Výpočet návratnosti podniku. Ziskovost a návratnost projektu: dva faktory bezpečné investice

02.04.2022 | Záliby a zábava

Ekonomická činnost jakékoli organizace v podmínkách tržních vztahů vyžaduje širokou pozornost širokého okruhu obchodních zástupců, kteří se zajímají o výsledky jejího fungování.
Za současných podmínek budou podniky schopny přežít díky skutečnému posouzení svého finanční situaci a možnost potenciálních konkurentů určit, které je nutné provést včas, kvalitativní analýza veškeré ekonomické činnosti, identifikovat nedostatky a včas je odstranit.

Vážení čtenáři! Článek hovoří o typických způsobech řešení právních problémů, ale každý případ je individuální. Pokud chcete vědět jak vyřešit přesně váš problém- kontaktujte konzultanta:

PŘIHLÁŠKY A VOLÁNÍ PŘIJÍMÁME 24/7 a 7 dní v týdnu.

Je to rychlé a ZDARMA!

Co tento ukazatel znamená?

Úroveň ziskovosti ukazuje, jak efektivně jsou využívány běžné náklady podniku. Počítá se v procentech, vyjádřených stupněm ziskovosti, tedy velikostí čistého zisku.

Získat Čistý zisk podnik musí vyvíjet účelné činnosti v závislosti na obratu kapitálu, objemu vyrobených nebo prodaných výrobků. Zisk je vynakládán na rozvoj, zajištění vědeckého a technického vybavení, zvýšení mzdy zaměstnanců, tvorba rozpočtových fondů.

Vyjadřuje se dvěma pojmy:

Absolutní. Je to výše příjmů, která převyšuje náklady ekonomická aktivita, výroba produktů.
Relativní. Ukazuje míru návratnosti.

Čistá ziskovost se počítá za celý podnik nebo jeho jednotlivé divize podle typu vyráběných produktů. Analýza jeho ukazatelů vám umožňuje získat dynamiku vývoje, efektivitu výroby, prodej produktů.

Splácení různých druhů pomocí vzorců

Podle pokynů prezidenta Ruské federace jsou u produktů, které v souladu s platnou legislativou stanovují volné ceny - tarify, aplikovány mezní úrovně ziskovosti ve výši 10-20%.

U zboží se stanovenými platbami nájemného ve formě spotřebních daní jsou stanoveny bez zohlednění.

S nárůstem specifická gravitace výrobní náklady v důsledku použití nakupovaných materiálů, polotovarů a komponentů převyšují 85 % je nastavena na velikost 15 procent.

Tabulka 1. Aktuální ukazatele

č. p / p	název	Úroveň ziskovosti jako procento nákladů
1	Výrobky hutního, strojírenského, chemického, petrochemického, dřevozpracujícího, celulózového a papírenského průmyslu, lehkého průmyslu	25
2	Produkty těžařských podniků všech průmyslových odvětví a těžebních podniků	50
3	Produkty báňských a hutních podniků, neželezných hutníků a důlních a chemických podniků	40
4	Konstrukční materiály	25
5	Tabák, tabákové výrobky, vaječné výrobky	40
6	Produkty jiných průmyslových odvětví	25
7	Doprava všemi dopravními prostředky	35
8	Letecká přeprava cestujících a související práce, služby	20
9	Služby dodavatelských a marketingových organizací a podniků	50 (k distribučním nákladům)
10	Podniky a organizace velkoobchodu	3 (do obratu)
11	Podniky a organizace maloobchodu	8 (do obratu)

Náklady

Odplata je ekonomická účinnost investovaný autorizovaný kapitál. Doba návratnosti se vypočítá podle vzorce:

T=Vzat/D, Kde

Vzat– výše investovaného kapitálu;
D- průměrná výše růstu příjmů za uvažované období.

Používá se při výběru nejlepší možnosti pro realizaci činností podniku souvisejících s technickým a konstrukčním řešením, technologií výroby. Pro různé možnosti jsou vyžadovány různé kapitálové investice a provozní náklady.

ROI se vypočítá takto:

P=Prp/S,

Kde Prp- zisk před zdaněním;
S- celkové náklady na produkt, který byl prodán.

Podle ukazatele je sestaven graf dynamiky, který ukazuje potřebu revidovat náklady na výrobu, zvýšit náklady. Objem obchodu roste s růstem ziskovosti, pokud hodnota nákladů zůstává nezměněna, pak se odpovídajícím způsobem zvyšuje zisk a naopak.

Činnosti

Návratnost nákladů ve výrobní činnosti se vypočítá jako podíl čistého zisku a odpisů za určité období k výši výdajů vynaložených na prodej výrobků, což se vztahuje k provozním nákladům.
Její vzorec:

R \u003d (Pchp + Amor) / Z,

Kde PPP- Čistý zisk;
Amor- odpočty odpisů;
Z- náklady na výrobu a prodej výrobků.

Ve výrobních činnostech vyjadřuje poměr ziskovosti organizace návratnost výrobních nákladů, výši zisku za každý rubl vynaložený na výrobu a prodej výrobků.

Služby

Poskytování služeb v jakékoli oblasti nevyžaduje určité výrobní náklady.

V této situaci se prodaný produkt stává „službou“, takže jeho náklady a zisk závisí na množství.

Je nutné sestavit náklady na poskytovanou službu s ohledem na oblast činnosti, vypočítat předpokládanou poptávku a zjistit hrubý příjem. Od hrubého příjmu odečtěte variabilní a fixní náklady.
Doba návratnosti za poskytnutou službu se vypočítá podle vzorce:

Tu=Zu/Pu,

Kde Zoologická zahrada- náklady investované do podnikání;
Pu- plánovaný zisk, který bude dosažen jako výsledek činností za poskytování služeb.
Efektivita poskytovaných služeb se vypočítá podle vzorce:

Rsd \u003d (Psd * Spvr) / Z * 100 %,

Kde Z- náklady spojené s organizací služeb;
spvr- počet služeb za určité časové období;
PSD- zisk z prodeje služeb.

Podívejte se na video na téma ziskovosti a ziskovosti podniku

Dlouhodobý majetek

Pracovní prostředky, které se podílejí na výrobním procesu při zachování své původní podoby, jsou klasifikovány jako dlouhodobý majetek. Patří sem i hmotný majetek používaný při výrobě nebo poskytování služeb, který tvoří rozdíl mezi pořizovací cenou dlouhodobého majetku a oprávkami.

Zajišťují činnost podniku po dlouhou dobu, dochází k fyzickému opotřebení, které je snižuje a převádí do nákladové ceny prostřednictvím odpisů.

Návratnost dlouhodobého majetku je určena vzorcem:

T=Os/Pch,

Kde OS- dlouhodobý majetek podniku, vyjádřený v penězích;
Pch- čistý zisk za určité období.
Efektivní využití dlouhodobého majetku je určeno vzorcem:

Rosn \u003d Pch / Os * 100 %,

Kde os- hodnota dlouhodobého majetku;
Pch- výše čistého zisku.

Nabídky

Zisk z transakce za prodej produktů by měl být úměrný nákladům na její organizaci. Ve zjednodušené podobě je uvedena podmínka, při které se návratnost rovná nákladům.
Návratnost zahrnuje celkový zisk ze všech transakcí:

O=P*Co,

Kde P– průměrný zisk na obchod;
Tak- počet transakcí.

Pokud si společnost vzala úvěr od banky na rozvoj podniku, pak se při výpočtech bere v úvahu bankovní úvěr.

Dobu návratnosti pro jednotlivé typy transakcí můžete odhadnout pomocí vzorce:

Tokup \u003d W / (Sper * P),

Kde Z- náklady spojené s organizací transakce;

sper- počet transakcí za určité časové období;

P- průměrný zisk získaný v důsledku transakce.

Rsd \u003d (Psd * Sper) / Z.

Personál

Kapitálové investice do práce se musí vyplatit, kromě zisku. Odměna je přímo úměrná délce služby zaměstnance v podniku zaměstnance.

Odměna zaměstnanců se vypočítá podle vzorce:

T=Zed/Fbůh,

Kde T- doba návratnosti;

Zed- jednorázové náklady;

rok– roční ekonomický efekt.

Podnik, aby dosáhl účinku a prodloužil dobu služby, provádí práci na:

účelný provoz fondu pracovní doby, vzdělávání zaměstnanců, zvýšení produktivity práce;
prodloužit dobu pobytu zaměstnance v podniku. Skvělá zkušenost práce vede k rychlé návratnosti.

V týmu se stabilním prostředím, kde je plně využívána pracovní doba, se tak vytvářejí podmínky pro zhodnocení prostředků a dosažení zisku.

Ziskovost získanou z použití personálu lze vypočítat podle vzorce:

R \u003d Pch / Kp * 100 %,

Kde Pch- Čistý zisk;
Kp- průměrný počet zaměstnanců na seznamu.

Čistý zisk

Dobu návratnosti lze vysledovat na příkladu již nějakou dobu fungujícího obchodu. Pro stanovení návratnosti čistého zisku je nutné zjistit velikost hrubého výnosu prodejny za uvažované období. Dále je stanovena výše zisku, který hodlá organizace získat při své činnosti za stejnou dobu.

Pak je čistý zisk:

P=W*Stz

Kde V- hrubý výnos z prodeje zboží;
stz- běžné výdaje.

Doba návratnosti se vypočítá podle vzorce:

Tokup=Ko/Pch

Kde spol.- investice do nákupu zboží;
Pch–čistý příjem po zdanění.
Poměr ziskovosti z prodeje zboží lze určit pomocí vzorce:

Rpr=Ppr/Vpr *100 %,

Kde PPR- zisk získaný v důsledku prodeje výrobků;
VPR- tržby.

vlastnosti

K určení návratnosti je nutné sestavit seznam majetku, který je v rozvaze podniku, s uvedením každého z nich. Náklady na odpisy se pak musí vypočítat individuálně.

Kalkulace obsahuje zůstatkovou cenu majetku vypočtenou jako rozdíl mezi původní cenou a výší odpisů. Odpisy se počítají podle pokynů Jednotných norem pro předměty odpisování, které jsou uvedeny v účetnictví.

Pro určení doby návratnosti nemovitosti se používá následující vzorec:

Tim \u003d Comp / Pch,

Kde Složení- hodnota majetku podniku;
Pch- čistý zisk za uvažované období.

Efektivní využití majetku po určitou dobu se určuje pomocí vzorce:

Řím \u003d Pch / Comp * 100 %,

Kde Pch- čistý zisk získaný v důsledku provozu nemovitosti;
Složení- zůstatková cena nemovitosti za určité období.

Všeobecné

Celková doba návratnosti prostředků investovaných do výroby je dána dobou dosažení výsledku, který působí jako zisk nebo snížení výrobních nákladů.

Doba návratnosti se počítá různými způsoby v závislosti na objemu příchozích Peníze a zohlednění inflace.

Celková ziskovost se určuje takto:

P=V/P,

Kde PROTI je celkový objem kapitálových investic;
P- průměrný roční příjem podniku.

Podle celkové doby návratnosti se nastavuje ekonomická aktivita organizace, její ziskovost, ekonomická efektivnost a proveditelnost dalšího rozvoje. Na základě tohoto posouzení jsou vyvinuty metody zlepšování, které mají být přijaty pro reorganizaci.

Metody výpočtu úrovně ziskovosti

Podle rovnováhy

Činnost každé organizace je založena na ukazateli celkové ziskovosti, takže většina podniků si musí položit otázku: jak vypočítat ziskovost? Je to hlavní parametr ve finanční analýze.

Účetní zisková marže se vypočítá pomocí vzorce:

R=Pb/F*100 %,

Kde Pb- celková výše zisku v rozvaze;
F- průměrné roční náklady na dlouhodobý majetek, nehmotný majetek a hmotný pracovní kapitál.

Aby bylo možné zjistit, jak moc se organizace za určité časové období vyvinula, je nutné kromě obecné najít hodnoty, které charakterizují ziskovost obratu a obratu kapitálu.

V tržní ekonomice se nejvíce využívá ukazatel obratu: čím vyšší je zisk, tím je větší. Počet obratů kapitálu se vyjadřuje poměrem hrubých výnosů, tedy obratu, k hodnotě jeho kapitálu. Zvýšení počtu obratů kapitálu vede ke zvýšení hrubých výnosů organizace.

Dobýt svou mezeru na trhu znamená dosáhnout zvýšení zisku. Naučte se, jak toho dosáhnout

I na barvě inkoustu při vyplňování záleží pracovní sešit. V tomto jsou uvedeny jemnosti jeho náplně

Jak vypracovat příkaz ke změně personálního stolu? Zjistěte to přímo

Podle EBITDA

Ke stanovení schopností podniku, ke stanovení hodnoty podniku se používá index EBITDA, což znamená hrubý zisk bez odečtení úroků z něj, dividend, před zdaněním, odpisů.

Výchozími údaji pro výpočet ukazatele jsou kvalitativní a nezkreslené účetní údaje.

Tyto údaje jsou získány z účetní závěrky sestavené v souladu s IFRS. Pomocí koeficientu se hodnotí provozní výsledky podniku, které se nejvíce blíží provoznímu cash flow.

Výpočet EBITDA odráží ziskovost tržeb společnosti, budoucí hotovost a zisky za vykazované období. Výpočet pomáhá vyhodnotit návratnost investic a rezervy samofinancování.
Výpočet EBITDA se provádí podle vzorce:

E \u003d P (U) dní + (% nákupu + Aon),

Kde P(U)den– zisk (ztráta) před zdaněním;

%nákup- Procento, které má být zaplaceno;

A on– odpisy dlouhodobého a nehmotného majetku.

Výpočet EBITDA marže se vypočítá takto:

EBITDA marže = EDITDA / tržby z prodeje

EBITDA je zisk před úroky, daněmi a odpisy.

Pokud došlo ke ztrátě

Pokud pro minulý rok podnik utrpěl ztrátu, pak není třeba vypočítat index ziskovosti, ale lze vypočítat návratnost produktů.

Chcete-li to provést, použijte vzorec:

Oprod=B/Sprod

Kde V- výnosy z prodeje výrobků;

Sprod- náklady na prodané zboží.

Způsoby, jak zvýšit indikátor

Úroveň ziskovosti při prodeji výrobků ovlivňuje mnoho faktorů. Hlavní jsou:

rostoucí náklady;
pokles prodeje produktů.

Pro jeho zvýšení v prvním případě se provádí důsledná analýza nákladů zahrnutých do výrobních nákladů. Na základě získaných dat jsou modelovány způsoby zvýšení ziskovosti, studie možnosti redukce. Na základě auditu by měla být přijata následující rozhodnutí:

na základě analýzy identifikovat významné a rostoucí výdajové položky;
co nejvíce snížit náklady, aniž by byla ohrožena výroba;
jasně rozlišit fixní a variabilní náklady, aby bylo možné vypočítat hranici rentability, která odpovídá objemu obratu bez ztráty, ale i bez zisku;
analyzovat ziskovost jednotlivých typů produktů na základě ziskové marže, prověřit možnost nahrazení sortimentu;
přezkoumat marketingové aktivity, zlepšit kvalitu produktů, vypracovat plán prodeje produktů pomocí propagačních aktivit.

Při plánování a rozjezdu vlastního podnikání je nejdůležitější správně spočítat jeho ziskovost, aby peníze do něj vložené nevyhořely. Rozvoj vlastního podnikání je ovlivněn mnoha faktory a parametry, které je třeba vzít v úvahu, aby podnikání nebylo ztrátové a nepadlo. Jedním z důležitých ukazatelů je návratnost podnikání, jeho ziskovost, tedy doba, po kterou se investované peníze vrátí a přinesou zisk. Čím kratší je doba návratnosti, tím vyšší je ziskovost podniku a podniku.

Jedním z hlavních problémů začínajících podnikatelů je otázka návratnosti nového projektu, která je jedním z hlavních kritérií při kladném rozhodování o zahájení podnikání, aby věděli, za jak dlouho se zisk z podnikání vrátí. o investicích.

Zde jsou důležité dva ukazatele – tento je absolutní a relativní. Absolutní je výsledek, který byl získán z investice a je měřen nárůstem zisku.

Jedním ze způsobů, jak vypočítat dobu návratnosti, je nediskontovaný způsob výpočtu.

Podívejme se na příklad, abychom snáze pochopili podstatu metody. Například pro výrobu produktu koupíte zařízení za celkem 100 000 rublů. K tomu musíte vypočítat náklady na vyrobené zboží, zahrnuje náklady na suroviny, výrobní náklady, odpisy zařízení. Vezměme si, že náklady na jednotku zboží se budou rovnat 100 rublům a že se vyrobí za jednu hodinu. To znamená, že za směnu se vyrobí 8 položek. Na základě toho lze spočítat, za jakou dobu bude možné vrátit prostředky, které byly do výroby investovány. Vzorec návratnosti: Doba návratnosti = náklady na výrobní zařízení / náklady na zboží za jeden měsíc = 100000/800*25=5 měsíců.

Jde ale o velmi jednoduchý výpočet, zde vidíte, podle jakého principu a pořadí je potřeba počítat.

U složitého a seriózního projektu je nutné počítat se všemi náklady vynaloženými na výrobu a prodej zboží, s riziky, která v konečném důsledku všechna dohromady ovlivňují návratnost vynaložených peněz.

Pro osobu, která chce zahájit vlastní podnikání, musíte správně vypočítat návratnost projektu a jeho ziskovost. To lze provést nezávisle a kontaktováním finančního specialisty.

Je nutné vzít v úvahu tržní faktory, jaká je poptávka po produktu, v jaké fázi může dojít ke zpoždění prodeje nebo výroby produktu. Nyní je mnoho informací, jak v knihách, tak na různých stránkách.

Návratnost nájemního podnikání

Pronájem je jednou z nejjednodušších a nejspolehlivějších investičních možností.

Důležité také je, že zde není vyžadována neustálá přítomnost a zapojení majitele do samotného procesu. Pokud jsou prostory a nájemce vybrány správně, pak jejich pronájem může přinést stálý a stabilní příjem. Zároveň je možné tyto aktivity kombinovat s jinými podniky.

Na první pohled by hodnocení ziskovosti a návratnosti pronájmu nemělo být obtížné, ale musíte porovnat příjmy a náklady z pronájmu, abyste získali dobu návratnosti, hlavní ukazatel pronájmu.

Standardní doba návratnosti komerčních nemovitostí je 9-10 let. U komerčních nemovitostí s nájemcem je již poměrně těžké najít dobu návratnosti 7-8 let.

Prodejci, kupující a odhadci si přitom mohou dobu návratnosti vypočítat různými způsoby. Zde bude rozdíl v tom, jaký ukazatel bude při výpočtu návratnosti považován za příjem.

Prodejce si obvykle vezme částku ročního pronájmu a touto částkou vydělí prodejní cenu. Pokud je na prodej místnost 220 metrů čtverečních, která se pronajímá za 1 000 rublů za metr čtvereční za měsíc za 22 milionů rublů, bude výpočet následující. Příjem je 200 tisíc rublů měsíčně a 2 miliony 400 tisíc rublů ročně, poté bude návratnost 20 milionů / 2,4 milionu8,3 let. A při prodeji takové nemovitosti bude tento termín upřesněn.

Stává se také, že je s nájemcem uzavřena smlouva o dlouhodobém pronájmu a každý rok dochází k indexaci 7,5 %. V tomto případě se výše nájemného počítá za každý rok, s přihlédnutím k indexaci, vše se sečte. To znamená, že doba návratnosti zde bude kratší.

Vyrovnání kupujících

Kupující k výpočtu přistupují trochu jinak, důraz je kladen na peněžní příjem, dá se říci, čistý příjem, mínus všechny výdaje.

Výdaje zahrnují daň ve výši 6 % z příjmů, výdaje na ostrahu, úklid, nájem nebo úhradu některých energií. Čím větší a větší objekt, tím více výdajů s ním dopadá na majitele.

U místnosti o velikosti 200 metrů čtverečních je možné, že veškeré náklady spojené s údržbou nese nájemce a zbývající náklady jsou zanedbatelné.

Také, pokud je kupující individuální podnikatel se zjednodušeným daňovým systémem, bude mít 6% daň. A výpočet zisku a návratnosti bude brát v úvahu výši daně ve 144 tisících rublech. Čistý příjem za dva roky bude 2256 tisíc rublů a návratnost bude 8,9 let. Zaokrouhlením termínu na 9 let tedy kupující rozhodne, že se jedná o dostatečně dlouhé období, rozdíl oproti deklarovaným 7 letům je značný.

Více velká zařízení například půjčovna obchodní dům, jehož plocha bude asi 4 000 nebo 20 000 metrů čtverečních, podle propočtů kupujícího může být doba návratnosti vyšší, až 12 let.

Nemovitost se stává atraktivnější dobrou polohou, počtem podlaží, dobrým stavem, prestiží, odpovídající sazbou nájemného a cenou za metr čtvereční a absencí právních podvodů.

Hlavním kritériem je však právě návratnost, a pokud je vyšší než doba, na kterou je kupující připraven, pak se tento předmět nebere v úvahu.

Dodavatelská kalkulace

Odhadci zpravidla provádějí analýzu trhu za nájemné za takové prostory as určitými úpravami určují, jaká je tržní úroveň nájemného za daný objekt. Neberou přitom v úvahu již uzavřené smlouvy o nájmu nemovitostí a na posouzení to nemá vliv.

Odhadci analyzují inzeráty ze stránek a určují tak tržní sazbu nájemného. Zde je důležitá zkušenost a profesionalita odhadce a také znalost důležitých faktorů, které výši nájemného ovlivňují, aby nedošlo k omylu v posouzení.

A v reklamách nemusí cena předmětu odpovídat tržní ceně, ale být předražená, a proto se nevzdávejte po dobu šesti měsíců.

Odhadci se na základě srovnávacího přístupu k oceňování zaměřují nejen na výnosový přístup, ale také na výpočet hodnoty nemovitosti a její hodnoty. metr čtvereční. Nezohledňuje přítomnost nájemce, příjem z pronájmu. A konečné náklady jsou určeny jako průměrná hodnota mezi výpočty výnosů z pronájmu a náklady na měřidlo.

Zde vstupuje do hry mechanismus průměrování a v důsledku toho odhadci dostávají hodnotu právě mezi počtem kupujících a prodávajících.

Každý účastník transakce tvoří hodnocení na základě svých cílů.

Cílem prodávajícího je prodat předmět za vyšší cenu, a to co nejdříve, takže nedbá na náklady.

Pro kupujícího je důležitější vrátit vložené prostředky dobrým výnosem a kupující zohledňuje čistý příjem.

Odhadce zpravidla nezajímá, co bude s objektem dál, hlavní je vyhotovit ke zkoumání znalecký posudek.

Pro posouzení efektivnosti investovaných nákladů do činnosti jakékoli společnosti resp výrobní podnik používat relativní ukazatele. Jedním z nich je nákladová efektivita. Koeficient lze vypočítat různými způsoby. Pro obecná data použijte data účetnictví v rámci celé organizace nebo jednotlivých divizí, oddělení nebo pracovních linií. ROI lze vypočítat z odlišné typy produkty.

Rentabilita je relativní ukazatel vyjadřující poměr přijatých výdajů a příjmů. Jeho hodnotu ovlivňují vnitřní i vnější faktory. Mezi vnitřní faktory patří:

objem prodeje (nebo výroby);
Technická data a možnosti výrobního zařízení;
Počet a výroba;
Náklady na nakoupené zboží, materiály pro výrobu produktů;
konečná cena produktu.

Vnější faktory ovlivňují výši tržních cen nabízených produktů, poptávku na trhu, úroveň konkurence a podíl analyzovaného podniku na trhu.

Náklady podniku - souhrn všech nákladů vynaložených v podniku na výrobu a prodej výrobků. Při výpočtu nákladového faktoru použijte úplné, nákupní nebo výrobní náklady.

Koeficient ukazuje podíl příjmu z každého rublu investovaného do činností podniku. Jeho hodnotou a dynamikou je možné hodnotit efektivitu podnikového řízení, výši nákladů a porovnávat s celoodvětvovými daty nebo standardními hodnotami.

Obecný vzorec

Krz \u003d Pr / Z

Kde Krz - poměr nákladů a přínosů
Pr - čistý zisk
Z - náklady podniku.

Podle formuláře č. 2 čistý zisk odpovídá řádku 2400. Náklady se přebírají z několika hodnot: náklady na prodej u č. 2120, prodejní náklady u č. 2210, náklady na správu u č. 2220, splatné úroky u č. 2330, ostatní výdaje na č. 2350. Ve skutečnosti se jedná o ziskovost podniku nebo návratnost celkových nákladů. Zohledňuje všechny možné náklady podniku, které se promítnou do účetní závěrky. Pro její výpočet pro skupinu společností, holdingovou společnost nebo několik propojených společností je nutné konsolidovat výkazy. Odráží celkovou efektivitu podniku, jeho řízení.

Další vzorce pro výpočet ROI

Návratnost prodaných produktů se vypočítá pomocí následujícího vzorce:

Krz \u003d VP / C

VP - hrubý zisk,
C jsou výrobní náklady.

Hrubý zisk podle formuláře č. 2 odpovídá řádku 2100. Náklady jsou převzaty z ukazatele „náklady na tržby“ k č. 2120. V podstatě jde o poměr nákladů a přínosů. Nezohledňuje ostatní výdaje podniku: obchodní, administrativní a jiné výdaje.
Podle ní můžeme usuzovat na výši přirážky na prodávaném zboží. K analýze ziskovosti výdajů pro určitou skupinu zboží se používá podobný vzorec. Pro výpočet budou pro každou skupinu zboží ukazatele: zisk z prodeje a náklady.

Pro výpočet efektivity prodeje se používá podobný vzorec, který přidává dodatečné náklady společnosti:

Krz \u003d PR / (S + K + U)

Kde Krz je poměr nákladů a přínosů,
Pr - zisk z prodeje,
C jsou výrobní náklady,
K - obchodní náklady,
U - náklady na správu.

Podle formuláře č. 2 zisk z prodeje odpovídá řádku 2200. Náklady jsou převzaty z "nákladů na prodej" u č. 2120, obchodní náklady u č. 2210, náklady na správu u č. 2220.

Chcete-li si prohlédnout celkový obrázek o využití investovaných prostředků, můžete použít následující vzorec:

Krz = Z/V

Kde Krz je poměr nákladů a přínosů,
Z - náklady,
B - tržby z prodaných výrobků.

Čitatel odráží součet všech nákladů v podniku: náklady, obchodní, administrativní náklady, ostatní výdaje. Vhodnější je převzít hodnotu výnosů z manažerského účetnictví, které odráží a budoucí příjem za odeslané, ale dosud nezaplacené produkty. Účetnictví odráží příjmy přijaté na běžný účet společnosti.

Pro výpočet se také používá ukazatel ROCS.

Pro výpočet se také používá ukazatel ROCS. Charakterizuje efektivnost peněžních toků a investic. Vypočítá se podle následujícího vzorce:

ROCS = NPVpr / C

Kde ROCS je poměr ziskovosti,
NFIpr - čistý peněžní tok,
C jsou náklady.

Čistý peněžní tok se skládá ze dvou hodnot: čistého zisku, který se projevuje ve formuláři č. 2, řádek číslo 2400, a odpisů. Na účtu 02 se v účetnictví promítnou odpisy. Je to také zahrnuto v ceně. V kalkulaci vidíte požadovanou částku. Ukazatel nákladů je uveden v řádku 2120 formuláře č. 2 účetní závěrky. Pomocí tohoto vzorce se odráží úroveň návratnosti výroby a úrovně investic do výroby a prodeje produktů.

Podíl čistého příjmu na výrobních nákladech nebo prodaném zboží se určuje podle následujícího vzorce:

Krz \u003d CHP / S

Kde Krz je poměr nákladů a přínosů,
PE - čistý zisk,
C jsou náklady.

Čitatel vyjadřuje výši čistého zisku společnosti, jedná se o řádek 2400 ve formuláři č. 2 účetní závěrky. Nákladovou cenu lze převzít ze stejného formuláře pro linku č. 2120.

S ním můžete sledovat dynamiku čistého příjmu obdrženého při určité úrovni nákladů. A lze také predikovat očekávanou úroveň čistého příjmu firmy s nárůstem výroby nebo nákupu zboží.

Standardní hodnoty

Pro tento ukazatel neexistují žádné striktní definice normy. Každá společnost si může sama určit míru přijatelné návratnosti nákladů a promítnout ji do účetní politika. Koridor těchto hodnot je také určen podnikem.

Mnoho finanční instituce určit normativní hodnotu na základě celoodvětvových hodnot. Zpravidla by to mělo být na chodbě od 0,15 do 0,4. V tomto případě byste měli zvážit, jak se počítá.

Neexistují žádné přesné definice míry návratnosti

Hodnota ukazatele v dynamice

Pro analýzu činnosti podniku a jeho běžných nákladů je ukazatel studován v dynamice. Chcete-li to provést, porovnejte roční, čtvrtletní nebo dokonce měsíční údaje.

Snížení hodnoty lze charakterizovat různými způsoby:

Zvýšení nákladů (nákladů) a snížení zisku;
Nucené snižování cen za účelem stimulace prodeje;
Zvýšení nákladových složek.

Zvýšení ukazatele charakterizuje:

Snižování nákladů;
Zvyšování zisků a příjmů;
Zrychlení obratu aktiv;
Zvyšování efektivity využití pracovního a dlouhodobého majetku.

Tyto charakteristiky se odehrávají na relativně konstantní úrovni nákladů podniku. Dynamika ukazatele odráží další změny v řízení podniku a charakterizuje jeho efektivitu.

Analýza dynamiky indikátorů

Faktorová analýza se používá k identifikaci faktorů, které ovlivňují úroveň ziskovosti. Skládá se z několika vzorců krok za krokem. Jak vypočítat ukazatele pro faktorová analýza, vypsáno níže:

Vypočítáme hodnoty na začátku a na konci analyzovaného období. Můžete například vzít ukazatele pro výkaznictví a minulý rok.
Vypočítáváme mezihodnoty, abychom identifikovali vliv každého jednotlivého faktoru. K tomu nahradíme jeden ukazatel ve vzorci na začátku období jeho hodnotou na konci období. Výsledná hodnota se porovná s předchozí. Rozdíl bude faktorem ovlivňujícím nahrazovaný ukazatel na úrovni hospodárnosti.
Postupné nahrazování všech hodnot ve vzorci ukazateli vykazovaného období. Výsledkem by měla být hodnota vykazovaného období. Výpočet byl tedy správný.

Analýza faktorů vlivu odhalí slabé nebo naopak silné stránky. S jejich pomocí je možné regulovat hodnotu a výši nákladů v budoucím období a upravovat marketingovou a výrobní politiku organizace. Umožní také plánování budoucího výkonu při sestavování rozpočtu příští rok. pro plánování byste měli vzít hodnoty posledních několika období.

Efektivní obchodní jednání zahrnuje dosahování zisku a plné pokrytí investovaných nákladů. Doba, po které podnikatel vrátí vynaložené prostředky se zohledněním příjmů, se nazývá doba návratnosti.

Popis

Doba návratnosti je kritériem, které odráží dobu návratnosti investic. Návratnost je výnosnost vložených prostředků do projektu, kterou investor po určité době obdrží. Chcete-li například spustit nový projekt, musíte investovat dva miliony rublů. Příjem za rok bude jeden milion rublů. To znamená, že náklady na projekt bude možné vrátit za dva roky.

V závislosti na oblasti investice lze dobu návratnosti posuzovat z různých pozic:

Investice. Z pohledu investičního projektu se jedná o dobu, po které bude investor schopen pokrýt investované náklady na úkor obdrženého zisku. Jinak se tato mezera nazývá poměr návratnosti. Ukazuje vyhlídky konkrétního projektu.

Největší zájem vyvolávají ty projekty, jejichž návratnost je nižší. To znamená, že vložené prostředky se majiteli vrátí rychleji a zisk bude přijat v kratším čase. Rychlá návratnost se zároveň vyznačuje schopností reinvestovat prostředky v krátkém časovém období.

Investice do kapitálu. V tomto případě poměr návratnosti pomáhá posoudit proveditelnost investice do zlepšení zařízení nebo výroby. Odráží období, po kterém se úspory nebo příjem budou rovnat množství vynaložených peněz.
Zařízení. Doba návratnosti ukazuje, kdy se zisk získaný pomocí zařízení bude rovnat prostředkům investovaným do jeho nákupu.

Výpočet ukazatele

Doba návratnosti se počítá v následujícím pořadí:

Peněžní tok pro projekt se vypočítá s ohledem na diskontování a stanovení období pro příjem příjmů.
Stanoví se hodnota finančního toku. Jedná se o součet nákladů za konkrétní časové období a návratnosti investice.
Výpočet diskontovaného finančního toku se provádí před obdržením prvního zisku.
Počítá se doba návratnosti.

V průběhu výpočtů se získá hodnota období, na které budou investice blokovány. Zisk začne plynout, až skončí doba návratnosti. Pokud jde o výběr, preferují projekty s kratší dobou. Díky tomu se vám investice vrátí rychleji.

Je vhodné vypočítat poměr návratnosti investic, které jsou prováděny s využitím vypůjčených dlouhodobých prostředků. V tomto případě stojí za zvážení, že doba výpočtu by se měla lišit od doby půjčky směrem dolů.

platební metody

Dobu návratnosti lze vypočítat dvěma hlavními způsoby:

metoda. Vypočítá čas na pokrytí počátečních nákladů.

Je to úplně první ve finanční praxi. Umožňuje vám však získat data, pouze pokud jsou zohledněny některé funkce:

pro analýzu jsou vyžadovány projekty se stejnou životností;
očekává se, že finanční náklady budou provedeny jednou na začátku projektu;
bude možné získat příjmy z investic rovným dílem.

V jednoduchém výpočtu se musíte zaměřit na hodnotu ukazatele návratnosti. Čím vyšší je poměr, tím větší je riziko spojené s investováním. Pokud je ukazatel nižší, pak je investice do projektu zisková a finanční prostředky bude možné vrátit po částech v krátké době. Metoda zůstává relevantní díky jednoduchosti a transparentnosti výpočtu. Pokud není nutné hluboce studovat otázku rizikovosti investic, lze tuto metodu použít.

Nevýhodou jednoduchého výpočtu je nemožnost vzít v úvahu:

neustálá změna hodnoty peněžních nákladů;
výnos z finanční aktivity, které začnou plynout, když projde bod návratnosti.

Dynamický (diskontovaný) výpočet. Tato metoda výpočtu se používá častěji, protože je složitější a přesnější. Diskontovaný poměr zahrnuje zohlednění měnící se hodnoty hodnoty peněz. Jinými slovy, je třeba počítat se závislostí finančních prostředků na změnách úrokové sazby. Proto bude takový koeficient ve srovnání s jednoduchým výpočtem větší. Pohodlí metody bude záviset na stálosti peněžních toků. Pokud jsou finanční příjmy různé velikosti, pak je vhodné použít grafy a tabulky k vyřešení problému s návratností.

V některých případech se doba návratnosti počítá s přihlédnutím k ceně aktiv při jejich likvidaci. U investičních aktivit se tímto způsobem tvoří aktiva pro jejich další prodej a výběr prostředků. V procesu likvidace je proces návratnosti projektu rychlejší. Nezapomínejte ale, že likvidační cena se může při vzniku aktiva zvyšovat a opotřebením také klesat.

Jednoduchá metoda

Formule návratnosti jednoduchým způsobem vypadá takto:

PP \u003d K0 / PCsg,

Kde RR- počet let návratnosti (zkratka PP je odvozena z anglického výrazu „Payback Period“);

NA- výše investic;

LI sg - průměrný čistý příjem za rok.

Po aplikaci vzorce se ukazuje, že náklady na projekt budou pokryty za 3 roky. Takové rozhodnutí je však velmi přibližné a nezohledňuje, že například během období realizace projektu mohou být vyžadovány další investice.

Kromě toho lze rozlišit ještě jeden jednoduchý výpočetní vzorec. Ale je to přesné, pokud proud zisku přichází rovným dílem. Vzorec vypadá takto:

PP = IC / P + Pstr, kde

IC- výše finančních prostředků na začátku projektu;

P- průměrný tok finančních prostředků, který lze očekávat;

Ppage- doba od zahájení projektu do dosažení maximální kapacity.

Zlevněné

Diskontovaný způsob výpočtu je složitější, protože hodnota peněz se v čase mění. Proto je výpočet založen na hodnotě diskontní sazby. Použité vzorce:

Kde DDP— diskontovaná (dynamická) doba návratnosti;

r- diskontní sazba;

Lº- počáteční investice;

CF- peněžní příjmy v období t;

n- doba návratnosti.

Pojďme se na tuto metodu podívat blíže.

Je nutné investovat do projektu částku 170 tisíc rublů. S přihlédnutím k průměrným 10% se skutečný zisk za každý rok vypočítá pomocí tabulky.

Doba	Odhadovaný příjem, rub.	Výpočet	Reálný příjem, s přihlédnutím ke slevě, rub.
1 rok	30 000	30 000 / (1+0,1) 1	27 272,72
2 roky	50 000	50 000 / (1+0,1) 2	41 322,31
3 rok	40 000	40 000 / (1+0,1) 3	30 052,39
4 rok	60 000	60 000 / (1+0,1) 4	40 980,80
5 let	60 000	60 000 / (1+0,1) 5	37 255,27

Ukazuje se, že celkový zisk za 4 roky je pouze 139 628,22 rublů. To znamená, že ani během tohoto časového období se projekt nezaplatí, protože bylo investováno 170 tisíc rublů. Ale po dobu 5 let bude výše zisku 176 883,49 rublů. Toto číslo je již vyšší než počáteční investice. Poté se projekt zaplatí v rozmezí 4 až 5 let své existence.

Metoda diskontovaného výpočtu ukazuje skutečnou úroveň návratnosti investice, na kterou se vyplatí zaměřit.

Existuje obecný vzorec doba návratnosti investičních nákladů:

Kde PP- doba návratnosti;

n- počet časových intervalů;

CF t– přijetí peněžních prostředků v období t;

io je výše počáteční investice v období 0.

Vzorec odráží, kdy bude poskytnuta dostatečná návratnost k pokrytí investice. Tento výpočet charakterizuje míru finančního rizika. Začátek projektu je někdy charakterizován ztrátou finančních prostředků, proto je v praktických výpočtech namísto ukazatele Io uvedena výše odlivu investic.

Jako příklad zvažte tuto situaci. Bylo investováno ve výši 120 000 rublů. Ziskovost podle let byla rozdělena takto:

35 000 rublů
40 000 rublů
42 500 rublů
4200 rublů.

Zisk za první tři roky bude 35 000 + 40 000 + 42 500 = 117 500 rublů. Tato částka je nižší než počáteční náklady 120 000 rublů. Poté je nutné odhadnout zisk na čtyři roky: 117500 + 4200 = 121700 rublů. Tato částka je již vyšší, než bylo původně investováno. To znamená, že projekt se zaplatí za 4 roky.

Pro přesný výpočet termínu je nutné vycházet z toho, že příjmy jsou přijímány v jednotné výši po celou dobu trvání projektu. Poté se zbytek vypočítá takto:

(1 - (121700 - 120000) / 4200) = 0,6 roku.

Ukazuje se tedy, že po 3,06 letech daný investiční projekt se zcela zaplatí.

Výhody a nevýhody indikátoru

jako kdokoli finanční ukazatel doba návratnosti má své výhody i nevýhody. Mezi první patří:

jednoduchá výpočetní logika;
jasnost posouzení doby, po které budou investované prostředky vráceny.

Mezi mínusy lze identifikovat:

Výpočet nezohledňuje příjem, který byl přijat v okamžiku, kdy uplynul bod návratnosti. Při analýze alternativních projektů se zvyšuje riziko chyb ve výpočtech.
Pro hodnocení investičního portfolia se nestačí zaměřit pouze na dobu návratnosti. Bude potřeba složitějších výpočtů.

Pokud jde o investice, návratnost a její časové období je jedním z důležitých ukazatelů. Podnikatelé by se na to měli zaměřit, aby se správně rozhodli a vybrali si pro sebe výhodnou investiční variantu.

V kontaktu s

Pro stanovení atraktivity investičních programů, realizace kapitálových investic se používá univerzální ukazatel - návratnost. Co je to návratnost, popíšeme níže.

Před investicí do nového nebo stávajícího podnikatelského projektu každý investor zhodnotí svá vlastní rizika, časový interval návratnosti vložených prostředků a vyhlídky na zisk.

Návratnost investice je míra návratnosti vložených prostředků jejich vlastníkovi po určité době.

Návratnost nákladů je poměr příjmů získaných z projektu k vynaloženým nákladům.

Bod návratnosti je okamžik, kdy jsou investované prostředky plně pokryty přijatým výnosem. Poté pomocí koeficientu nebo v procentech popř úroková sazba návratnost vloženého kapitálu (vynaložené výdaje).

Pokud podnik kapitálově investuje do rekonstrukce stávajícího zařízení, provádí se kalkulace efektivnosti dlouhodobých nákladů.

Doba návratnosti a jak ji určit

Časový interval, za který se vložené náklady vrátí přijatým výnosem, je stanoven zjednodušenými statistickými metodami, případně se zohledněním diskontovaných peněžních toků.

Jednoduchý aritmetický výpočet doby návratnosti vloženého kapitálu je definován jako výše obdrženého příjmu (hotovosti) v porovnání s investicemi investovanými do podnikatelského projektu.

Druhá metoda je ekonomicky přesnější a správnější. V průběhu času podléhají finanční zdroje inflačním procesům, takže má smysl vzít v úvahu diskontní sazbu, která se vyvinula v regionu nebo určitém odvětví ekonomiky.

Pro akcionáře jednoduché metody určením efektivnosti nabytí akcií je použití ukazatelů čistého zisku na akcii, případně naběhlých dividend na akcii.

Výpočtové vzorce

Pro zjednodušený výpočet efektivnosti investic se používá následující vzorec:

Doba návratnosti = investice / průměrný roční zisk

Pro výpočet doby návratnosti s přihlédnutím k inflačním očekáváním a uplatnění slevy se používají složité vzorce, například:

Doba návratnosti se slevou = P - (S DCFt / DCF+1),

kde P je číslo celé roky projekt, po kterém přichází bod návratnosti
S DCFt je celkový kumulovaný zůstatek finančních toků (s přihlédnutím ke slevě) do roku bodu návratnosti
DCF+1 - diskontovaný finanční tok v období dosažení bodu návratnosti

Příklady výpočtů

Příklad 1. Společnost JSC "Ecoprom" investovala do výroby potravinářských výrobků pomocí nových technologií. Náklady na nový projekt ve výši 2 milionů rublů. Plánuje se získat čistý zisk z projektu:

1 rok - 50 tisíc rublů.
2 roky - 250 tisíc rublů.
3 roky - 500 tisíc rublů.
4, 5 let - 750 tisíc rublů.

Po dobu 5 let bude plánovaná částka 2 300 tisíc rublů nebo 460 tisíc rublů ročně. Doba návratnosti = 2000 / 460 = 4,3 roku.

Příklad 2. Počáteční údaje pro obchodní projekt společnosti Ecoprom OJSC jsou uvedeny v tabulce 1 (v tisících rublech).

Ukazatel/rok
CF- finanční tok	2000
	2000	1950	1700	1200
DCF (s 5% slevou)	2000
DCF kumulativní	2000	1952	1725	1293

* výpočet zlevněné částky - 100 / 105 x 50 = 47,6. Zaokrouhlit nahoru na 48.

S přihlédnutím k inflačním očekáváním tak doba návratnosti nového směru činnosti akciové společnosti přesahuje 5 let. Pokud se například v šestém roce činnosti plánuje získat čistý zisk 800 tisíc rublů, pak je celková diskontovaná doba návratnosti 5 - (-88/800) = 5,11 let.

Kromě slevy za reálný výpočet doby splácení je třeba vzít v úvahu celkovou ekonomickou situaci v regionu, investiční odvětví.

Vyhodnocení těchto faktorů pomůže určit pravděpodobnost dodatečných investic potřebných během realizace projektu, neočekávaných nákladů, přerušení prodejních a logistických procesů.

Stanovení návratnosti nákladů

Efektivita vynaložených nákladů se obvykle počítá v případech, kdy počáteční kapitálová investice vyžaduje každoroční dodatečné běžné náklady. Počítají se také dvěma metodami: zjednodušenou a diskontovanou.

Příklad 3. Důkladná analýza projektu JSC "Ecoprom" odhalila, že v procesu jeho realizace jsou navíc požadovány současné náklady investora ve výši 100 tisíc rublů ročně. Tyto změny ovlivní čistý zisk a finanční toky projektu.

Tabulka 2. (tisíc rublů).

Ukazatel/rok
CF - finanční tok investice / zisk	2000
CF kumulativní pro snadný výpočet	2000	2040	1870	1420

Z tabulky vyplývá, že náklady investora se i podle zjednodušeného výpočtu vyplatí až v 6. roce po realizaci podnikatelského projektu.

Pro potenciálního investora nebo vlastníky fungujícího podniku je důležitá úroveň ziskovosti podniku po dosažení „nulové hranice“ návratnosti prostředků.

Například pokud za 6-10 let činnosti podnikatelský subjekt dosáhne vysoká úroveň ziskovosti (nad 25 %) budou její účastníci považovat investice za rentabilní a připravené na další financování aktivit. Plánovaný odhad by měl zahrnovat výpočty návratnosti vloženého kapitálu na dlouhé období (8-12 let).

Pro výpočet ziskovosti investice se často používá vzorec:

R inv. = (Příjem.inv - náklady.inv) / 100 %

Výpočet zohledňuje investice, příjmy a výdaje (včetně daní, povinných plateb) související s předmětem podnikání.

Je-li dlouhodobý bankovní úvěr použit na investici zcela nebo zčásti, odborníci věřitelské banky Speciální pozornost dodatečně zaplatit platební schopnost dlužníka v klíčových termínech splacení úvěru, úroky za jeho použití pomocí odhadovaných ukazatelů krytí dluhu.

Co je třeba zvážit při nákupu firmy?

V moderním obchodním světě se potenciálním investorům nabízí obrovské množství připravených projektů ekonomické činnosti:

Stávající podniky nabízené k prodeji
Nabízeno
Koupit (pronajmout) připravené prostory, vybavení, technologie

Obvykle se při prodeji podniku prezentuje „v růžovém světle“ a hovoří o jasných vyhlídkách rozvoje navrhovaného odvětví. Doba návratnosti pro prodejce podnikání zřídka přesahuje 3 roky, slibují vysoké výnosy.

Doba splatnosti kupujícího v kalkulaci to může být mnohonásobně více, pokud si pečlivě prostuduje navržený podnikatelský záměr, zanalyzuje situaci na konkrétním výrobkovém trhu v daném odvětví a regionu, seznámí se s dodavateli surovin, materiálů potřebných pro výroby produktů, její hlavní potenciální zákazníci. Spolu s přesným posouzením doby návratnosti navrhovaného podniku je pro investora užitečné seznámit se s odborníky s budoucími možnostmi jeho prodeje v následujících letech.

Při výpočtu návratnosti je nutné vzít v úvahu nejen počáteční investici, ale také dodatečné náklady potřebné v dalších obdobích projektu. Jeho ziskovost může být ovlivněna změnami směnných kurzů, náklady na hlavní složky nákladů (např. palivo, elektřina, kov), změnami typů, daňových sazeb a dalšími ekonomickými riziky. Čím přesnější jsou výpočty v podnikatelském plánu, tím vyšší je pravděpodobnost, že se projekt v plánovaném časovém horizontu vyplatí.

Napište svůj dotaz do formuláře níže