Maßnahmen zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens. Vorschläge zur Verbesserung der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens Vorschläge zur Verbesserung der finanziellen Aktivitäten des Unternehmens

Basierend auf der im ersten und zweiten Kapitel dieser WRC durchgeführten Finanz- und Wirtschaftsanalyse wurde eine Reihe von Problemen identifiziert, die sich nachteilig auf den Zustand des Unternehmens auswirken. Die primäre Aufgabe besteht darin, die Effizienz des Unternehmens zu steigern.

Dazu ist es notwendig, den Status der Abrechnungen mit Schuldnern zu kontrollieren, um das Risiko von Forderungsausfällen zu minimieren. Um das Rentabilitätsniveau zu steigern, muss das Unternehmen Maßnahmen zur Reduzierung der Herstellungskosten und der Betriebskosten entwickeln, die nicht in den Anschaffungskosten enthalten sind. Auch eine positive Auswirkung auf die Höhe der Kapitalrendite und des Eigenkapitals wird zu einer Beschleunigung des Umschlags der Unternehmensmittel führen, was auch mit der Forderungsproblematik verbunden ist.

So wurde festgestellt, dass zur Stabilisierung und Verbesserung der Finanzlage von JSC "SVECHEL" eine Reihe von Maßnahmen ergriffen werden müssen, um die Höhe der Forderungen zu reduzieren.

Obwohl, wie die Analyse der Jahresabschlüsse zeigte, die Tätigkeit von SVECHEL OJSC am Ende des analysierten Zeitraums im Allgemeinen rentabel war. Dies ist auf den Anstieg der Gewinne und Barmittel für den analysierten Zeitraum zurückzuführen.

Um den Stand der Forderungen bei JSC "SVECHEL" zu verbessern und zu kontrollieren, ist es notwendig:

• 1. ständig den Stand der Abrechnungen mit den Käufern überwachen, insbesondere bei überfälligen Forderungen;
• 2. Entwicklung bestimmter Bedingungen für die Gutschrift von Schuldnern, darunter: Rabatte für Käufer bei Zahlung für die erhaltene Ware innerhalb von 10 Tagen nach Erhalt der Ware; Zahlung des vollen Warenpreises durch den Käufer, wenn er die Ware vom 11. bis zum 30. Tag der Kreditfrist kauft; Zahlung einer Geldstrafe durch den Käufer bei Nichtzahlung der Ware innerhalb eines Monats und so weiter;
• 3. auf eine große Anzahl von Käufern abzielen, um das Risiko der Nichtzahlung durch einen oder mehrere Käufer zu verringern;
• 4. das Verhältnis von Forderungen und Verbindlichkeiten verfolgen;
• 5. regelmäßige Analysen der Jahresabschlüsse der Kunden im Vergleich zu den Daten der Vorjahre durchführen;
• 6. eine Art Dossier über bestehende und potenzielle Käufer erstellen;
• 7. Entwicklung einer effektiven differenzierten Richtlinie für die Zusammenarbeit mit Käufern. So können beispielsweise alle Käufer abhängig von ihrer Zuverlässigkeit, finanziellen Situation und anderen Indikatoren, die im Hinblick auf die Möglichkeit einer rechtzeitigen Zahlung für gekaufte Produkte wichtig sind, bedingt in Gruppen eingeteilt werden. Für jede Käufergruppe können Sie Ihr eigenes Programm zur Bereitstellung von Rabatten und Zurückstellungen für Produkte entwickeln;
• 8. eine Politik verfolgen, um gewissenhafte Kunden anzuziehen, indem ihnen neue Serviceansätze angeboten werden. Zum Beispiel Gewährung von Rabatten für rechtzeitige Zahlung von Produkten, vorzeitige Zahlung von Produkten, Lieferung an den Ort der Nachfrage usw.;
• 9. Tätigkeiten ausüben, auch unter Einschaltung von Behörden, um überfällige Forderungen einzuziehen.
• 10. Fokussieren Sie sich nach Möglichkeit auf die Erhöhung der Kundenzahl, um das Risiko des Zahlungsausfalls durch einen Monopolkunden zu reduzieren.

In anderen Bereichen der Verbesserung der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens wird angenommen:

• 1) Zusammenarbeit mit Lieferanten;
• 2) Untersuchung der Möglichkeit, die Bedingungen für Verbraucherkredite zu erhöhen, was zu einer Verkürzung der Dauer des Finanzzyklus des Unternehmens führen wird;
• 3) eine Bestandsaufnahme durchführen, um illiquide und schwer verkäufliche Bestände und Überschüsse an Anlagevermögen zu ermitteln;
• 4) Schaffung eines Systems der operativen Planung und Kontrolle;
• 5) regelmäßig die Aktivitäten des Unternehmens analysieren, damit es seine Finanzlage zeitnah beurteilen und verbessern kann.

Die vorgeschlagenen Maßnahmen zur Verbesserung der Finanzlage von OJSC „SVECHEL“ sollen die Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens insgesamt verbessern, indem die Liquidität, Rentabilität und finanzielle Stabilität des betreffenden Unternehmens erhöht werden.

Basierend auf einer synthetischen Bewertung der finanziellen Lage des Unternehmens müssen Prioritäten und konkrete Maßnahmen zu ihrer Verbesserung festgelegt werden.

Die Hauptrichtung zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens besteht darin, den durchschnittlichen Grad der Insolvenz zu überwinden. Gemäß einer tabellarischen Synthesebewertung wurde festgestellt, dass das Unternehmen Möglichkeiten finden muss, das fehlende vorhandene Umlaufvermögen zu tilgen, um kurzfristige Verbindlichkeiten sicherzustellen. Um von einer durchschnittlichen zu einer niedrigen Insolvenzwahrscheinlichkeit zu gelangen, muss gemäß dem nicht angepassten Indikator der Fehlbetrag in Höhe von 1.557.185.000 Rubel zurückgezahlt werden. Um die Situation insgesamt zu verbessern, müssen wir den Forderungsumschlag erhöhen, was zu einer Erhöhung der Mittel führt, die zur Begleichung von Verbindlichkeiten und zur Reduzierung kurzfristiger Verbindlichkeiten verwendet werden können.

Eine vertikale synthetische Bewertung nach der Koeffizientenmethode ergab, dass die meisten Koeffizienten der Finanzlage des Unternehmens normalen Restriktionen entsprechen. Eine wichtige Richtung zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens besteht jedoch darin, den Umsatz von Eigentum und Kapital des Unternehmens zu steigern.

Eine horizontale synthetische Bewertung der Zahlungsfähigkeit und Kreditwürdigkeit zeigt, dass sich sowohl die Zahlungsfähigkeit als auch die Kreditwürdigkeit des Unternehmens im analysierten Zeitraum verbessert haben. Eine horizontale synthetische Bewertung von Vermögen, Kapital und Finanzergebnissen zeigt, dass sich sowohl der Zustand des Eigentums als auch die Effizienz der Kapitalnutzung und die Finanzergebnisse bis zum Ende des Analysezeitraums verbessert haben. Aber die Geschäftstätigkeit des Unternehmens lässt zu wünschen übrig.

Die allgemeine synthetische Bewertung der Finanzlage des Unternehmens besagt, dass sich die Finanzlage des Unternehmens im analysierten Zeitraum allgemein verbessert hat. Aber es gibt bestimmte Probleme, die angegangen werden müssen, damit sich dieser Zustand in Zukunft nicht verschlechtert.

Die während der Analyse gewonnenen Informationen werden in der Finanzplanung des Unternehmens verwendet. Das Unternehmen muss ein Finanzplanungssystem entwickeln und implementieren, das es dem Unternehmen ermöglicht, Änderungen seiner Leistungsindikatoren vorherzusagen und zu kontrollieren, positive Trends aufrechtzuerhalten und aufkommende Probleme rechtzeitig zu beseitigen.

Fazit

Die Finanzlage ist eine Reihe von Indikatoren, die die Verfügbarkeit, Platzierung und Verwendung von Finanzmitteln widerspiegeln. Der Zweck der Analyse besteht jedoch nicht nur darin, die finanzielle Situation des Unternehmens festzustellen und zu bewerten, sondern auch ständig an der Verbesserung dieser Situation zu arbeiten. Eine Analyse der Finanzlage zeigt, in welchen spezifischen Bereichen diese Arbeit durchgeführt werden sollte, ermöglicht es, die wichtigsten Aspekte und die schwächsten Stellen in der Finanzlage dieses speziellen Unternehmens zu identifizieren. Dementsprechend geben die Ergebnisse der Analyse eine Antwort auf die Frage, welche die wichtigsten Möglichkeiten zur Verbesserung der finanziellen Lage eines bestimmten Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum seiner Tätigkeit sind.

Die Analyse der Finanztätigkeit des Unternehmens auf drei verschiedene Arten ermöglicht es Ihnen, dieses Unternehmen umfassend zu untersuchen und Schlussfolgerungen zu ziehen.

So hilft die grafische Methode, den Grad der Insolvenzwahrscheinlichkeit visuell einzuschätzen. Mit der Koeffizientenmethode können Sie mit digitalen Daten operieren und gezielte Rückschlüsse auf die finanzielle Lage des Unternehmens ziehen. Mit der tabellarischen Methode können Sie den Trend der Änderungen in den Finanzaktivitäten des Unternehmens verfolgen.

Basierend auf den auf drei verschiedene Arten erhaltenen Daten wurde eine synthetische Analyse durchgeführt, Schlussfolgerungen über die finanzielle Lage des Unternehmens gezogen und die Gründe für die Verbesserung der Lage gezogen.

Die Finanzlage des untersuchten Unternehmens verbessert sich im Allgemeinen, es gibt jedoch einige Probleme, was durch die nach der Analyse erhaltenen Daten in dreierlei Hinsicht bestätigt wird: Verringerung der langfristigen Vermögenswerte, Erhöhung der Eigenkapitalrendite, Verlangsamung des Umlaufs der Mittel, die bilanz hat sich erhöht, die umsatzerlöse sind gering.

Die Analyse der Liquidität des Unternehmens zeigte, dass das Unternehmen über genügend liquideste Vermögenswerte verfügt, um die dringendsten Verpflichtungen zurückzuzahlen. Die Insolvenzwahrscheinlichkeit ist durchschnittlich. Die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens am Ende des Zeitraums ist normal. Der Anteil des Eigenkapitals an der Kapitalstruktur ist gering. Reserven: Beschleunigung des Forderungsumschlags, Erhöhung des Gesamtkapitalumschlags, Kapitalproduktivität des Anlagevermögens, Gewinnung langfristiger Fremdmittel.

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Die Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens hängt von der günstigen Kombination vieler Umstände ab. Im Marktumfeld gibt es viele solcher Momente. Die Leistung des Unternehmens hängt von vielen externen und internen Faktoren ab.

Insbesondere externe (unabhängig von den Aktivitäten des Unternehmens) und interne (abhängig von den Aktivitäten des Unternehmens) Machtformen üben einen besonderen Einfluss auf das zukünftige Ergebnis aus.

Unter den äußeren Einflüssen sind die Auswirkungen sozioökonomischer Faktoren auf die Gesamtentwicklung des Landes (Inflationswachstum, Instabilität des Steuersystems, Instabilität des Regulierungsrechts, Rückgang der Realeinkommensstufe der Bevölkerung, Anstieg der Arbeitslosigkeit), Marktfaktoren (Abnahme der Kapazität des Inlandsmarktes, zunehmendes Monopol auf dem Markt, Instabilität des Devisenmarktes, Zunahme des Angebots an Ersatzgütern).

Die Bandbreite interner Formen der Einflussnahme auf das zukünftige Ergebnis des Unternehmens ist größer. Dazu gehören Faktoren wie Management (hohes Handelsrisiko, schlechte Marktfähigkeit, ineffizientes Finanzmanagement, schlechtes Management der Produktionskosten, mangelnde Elastizität des Managements, unbefriedigend gutes Buchführungs- und Berichtssystem), Produktion (unbefriedigender Zusammenhalt des Unternehmens als Immobilienkomplex, veraltetes und abgeschriebenes Anlagevermögen, geringe Arbeitsproduktivität, hohe Energiekosten, Überlastung öffentlicher Einrichtungen) und Markt (geringe Wettbewerbsfähigkeit der Produkte, Verbundenheit mit einem begrenzten Kreis von Auftragnehmern und Kunden).

Der Einfluss all dieser Faktoren verringert die Wahrscheinlichkeit, das geplante Finanzergebnis zu erreichen, in unterschiedlichem Maße. In jedem Fall besteht die Gefahr einer günstigen Vermögenslage der Organisation. In diesem Fall ist eine finanzielle Stabilisierung erforderlich, die beim Unternehmen in der aktuellen Situation schrittweise in drei Stufen durchgeführt wird, wie in Abbildung 9 dargestellt.

Die Insolvenzbeseitigung kann und soll durch Maßnahmen erfolgen, die aus Sicht der ordentlichen Geschäftsführung nicht vertretbar sind. Das Anti-Krisen-Management berücksichtigt etwaige (auch zukünftige) Verluste, auf deren Kosten bereits heute eine Verbesserung der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens erreicht werden kann. Der Beginn der Zahlungsunfähigkeit bedeutet den Überschuss an Ausgabengeldern über ihre Einnahmen in Ermangelung von Deckungsbeständen, dh es entsteht eine „Krisengrube“.

Derzeit beginnen vor allem „Aufgaben“ mit den Gläubigern des Unternehmens. Kreditgeber versuchen, ihre Gelder zurückzuerlangen, indem sie Eigentum beschlagnahmen. Alle auf dem Konto des Unternehmens eingegangenen Gelder werden automatisch gesperrt und zugunsten der Gläubiger abgeschrieben, der Betrieb des Unternehmens wird eingefroren und es fallen weiterhin Bußgelder und Strafen an.

Das Wesentliche dieser Phase des Stabilisierungsprogramms besteht darin, die Cashflows zu manipulieren, um die Lücke zwischen ihren Ausgaben und Einnahmen zu schließen.

Das Manöver wird sowohl mit bereits erhaltenen und im Vermögen des Unternehmens verwirklichten Mitteln als auch mit Mitteln durchgeführt, die erhalten werden können, wenn das Unternehmen den Zusammenbruch überlebt. Das Auffüllen der „Krisengrube“ kann durch Erhöhung des Mittelflusses (Maximierung) und Verringerung des aktuellen Bedarfs an Betriebskapital (Einsparungen) erfolgen.

Als Maßnahmen des Stabilisierungsprogramms, die die Lösung dieses Problems sicherstellen, können die folgenden Maßnahmen genannt werden.

• 1. Die Erhöhung der Zahlungsmittel beruht auf der Übertragung des Vermögens des Unternehmens in Zahlungsmittel. Dies erfordert entscheidende und oft schockierende Schritte für den einfachen Unternehmenschef, weil es mit erheblichen Verlusten verbunden ist. Methoden zur Bestimmung eines akzeptablen Verlustniveaus (Abschlag) werden in diesem Papier nicht betrachtet, wir weisen jedoch darauf hin, dass Verluste unvermeidlich sind.
• 2. Der Verkauf kurzfristiger Geldanlagen ist ein besonders primitiver und selbstauferlegter Schritt zur Mobilisierung von Geldern. Wie üblich ist es bei Krisenunternehmen perfekter. Noch eine Anmerkung. Unter den Bedingungen der tatsächlichen Stagnation des Aktienmarktes ist es sinnlos, beim Verkauf teurer Wertpapiere einen Abschlag zu berechnen - sie gehen zu dem Preis, zu dem sie gekauft werden können.
• 3. Auch der Verkauf von Forderungen ist naheliegend und wird derzeit von vielen Unternehmen betrieben. Die Besonderheit dieser Maßnahme innerhalb der Grenzen des Stabilisierungsprogramms besteht darin, dass die Abschläge hier viel größer sein können, als es den Behörden des Krisenunternehmens erscheint. Teilweise kann der kalkulierte Abschlag knapp unter 100 % liegen, was wie bei kurzfristigen Geldanlagen einen Verkauf zu jedem gebotenen Preis bedeutet.
• 4. Geringer Umschlag des Betriebskapitals des Unternehmens. In diesem Fall ist es notwendig, den Umschlag des Betriebskapitals des Unternehmens durch Rationierung der Reserven zu beschleunigen.

Das Wesen der Verbesserung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens ist im Grunde die schnellste und radikalste Reduzierung ineffizienter Kosten.

Zwar kann die Insolvenz eines Unternehmens durch den Verkauf „nicht brauchbarer“ Vermögenswerte kurzfristig beseitigt werden, die Insolvenzgründe können unerschütterlich bleiben, wenn die finanzielle Stabilität des Unternehmens nicht wieder auf ein sicheres Niveau gebracht wird. Damit wird die drohende Insolvenz nicht nur in kurzer, sondern auch in relativ längerer Zeit beseitigt.

Es kann ein wirksames Ergebnis der Verbesserung der Arbeitsorganisation und der Optimierung der Anzahl der beschäftigten Mitarbeiter im Unternehmen sein. In der Zeit vor der Krise verzeichnen die meisten Unternehmen einen Personalüberschuss, und in einer Zeit des Zusammenbruchs wird der Personalabbau zu einer dringenden Notwendigkeit, und dies ist keine leichte Aufgabe.

Wenn es erlaubt ist, die Arbeiter in der Hauptproduktion proportional zum Produktionsvolumen zu reduzieren, ist das Personal der Hilfsabteilungen und des Managementbereichs weniger anmutig (z. B. muss das Unternehmen unabhängig vom Produktionsvolumen geschützt werden). .

Die Kontraktion kann nicht gleichzeitig stattfinden. Daher ist Vorsicht geboten bei der Entlassung von Personal, der Verweigerung von Zuzahlungen und Zulagen sowie der Streichung öffentlicher Leistungen (Mittagessen, Krankenhaus etc.). Offenherziges Handeln in diesem Bereich führt immer wieder zu traurigen Ergebnissen: Die verbleibende Belegschaft ist dem stark gestiegenen Arbeitsvolumen nicht gewachsen, die Begeisterung für die solide Aufgabenerfüllung lässt nach.

Teure Wertpapiere, die nicht der Organisation gehören, aber in Übereinstimmung mit den Bedingungen der Vereinbarung verwendet oder veräußert werden, werden bei der in der Vereinbarung vorgesehenen Bewertung zur Bilanzierung akzeptiert.

Die zweite Stufe ist die Neubewertung von Finanzinvestitionen. Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, zu denen sie berücksichtigt werden, können sich ändern. Zur weiteren Bewertung von Geldanlagen werden sie in zwei Gruppen eingeteilt:

• - Anlagen, bei denen der aktuelle Marktwert ermittelt werden kann (Anteilsscheine etc.);
• - Investitionen, für die der Marktwert nicht bestimmt ist (Beiträge zum genehmigten Kapital anderer Organisationen, gewährte Darlehen, abgetretene Forderungen, Anleihen usw.).

Finanzinvestitionen der ersten Gruppe werden zum Ende der Berichtsperiode zum aktuellen Marktwert bilanziert, indem ihre Bewertung für den vorangegangenen Abschlussstichtag angepasst wird. Diese Anpassungen können monatlich oder vierteljährlich vorgenommen werden. Die Ergebnisse der Anpassung werden im Finanzergebnis der Handelsorganisation als Betriebsgewinne und -aufwendungen abgeschrieben.

Finanzanlagen der 2. Gruppe werden zu Anschaffungskosten bilanziert und ausgewiesen. Gleichzeitig ist es bei Schuldtiteln zulässig, die Differenz zwischen dem Anfangs- und dem Nennwert gleichmäßig auf die finanziellen Ergebnisse einer Handelsorganisation und eine Verringerung oder Erhöhung der Kosten einer gemeinnützigen Organisation abzuschreiben.

Darüber hinaus können Organisationen für Schuldtitel und gewährte Darlehen Berechnungen zu deren Bewertung zum Barwert vornehmen, ohne Einträge in den Buchhaltungsunterlagen vornehmen zu müssen.

Die dritte Stufe ist die Bewertung von Finanzinvestitionen bei ihrer Veräußerung (Rücknahme, Verkauf, unentgeltliche Übertragung, Übertragung als Beitrag zum genehmigten Kapital einer anderen Organisation usw.). Finanzielle Vermögenswerte, für die ein beizulegender Zeitwert bestimmt wird, werden zum Zeitpunkt des Abgangs auf der Grundlage der letzten Bewertung bewertet.

Finanzinvestitionen, für die kein aktueller Marktwert bestimmt wird, werden zum Zeitpunkt des Abgangs nach einer der folgenden Methoden bewertet:

• - zu den Anschaffungskosten einer Rechnungseinheit;
• - zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten;
• - zu den zeitlichen Anschaffungskosten der ersten Finanzinvestitionen (FIFO-Methode).

Zu den Anschaffungskosten der gesamten Rechnungseinheit Beiträge zum genehmigten Kapital anderer Organisationen (mit Ausnahme von Anteilen an Aktiengesellschaften), an andere Organisationen gewährte Darlehen, Einlagen bei Kreditinstituten, aufgrund einer Abtretung erworbene Forderungen des Anspruchsanspruchs werden ausgebucht.

Teure Papiere können bei ihrer Veräußerung mit den durchschnittlichen Anschaffungskosten bewertet werden, die für jede Sorte teurer Papiere nach ihrem Wert und ihrer Anzahl zum Monatsvorwort und den während des Monats erhaltenen Wertpapieren ermittelt werden.

Die FIFO-Methode (1st - zum Erhalt, 1st - zum Verkauf) ist eine Methode, bei der der Buchwert teurer verkaufter Wertpapiere unter Berücksichtigung ihres Wertes in der Reihenfolge der Ankunft im Gleichgewicht unter Berücksichtigung der Kosten teurer Wertpapiere für bestimmt wird das Vorwort des Berichtszeitraums;

Finanzanlagen werden auf Konten der Unterabschnitte 1100 „Kurzfristige Finanzanlagen“ und 2000 „Langfristige Finanzanlagen“ kontrolliert.

Diese Konten sind energisch, schwierig, grundlegend. Gemäß der Belastung dieser Konten werden die Salden der Finanzinvestitionen für das Vorwort und das Ende des Monats erfasst, Operationen zur Erhöhung der Investitionen; auf Kredit - Operationen zur Reduzierung von Finanzinvestitionen.

Die analytische Kontrolle von langfristigen und kurzfristigen Finanzinvestitionen erfolgt nach Arten von Investitionen und Objekten, in die diese Investitionen getätigt werden (Unternehmen, die teure Wertpapiere verkaufen, Unternehmen leihen usw.). Gleichzeitig sollte der Aufbau einer analytischen Buchhaltung die Erfassung von Daten über Finanzinvestitionen im In- und Ausland sicherstellen.

Kurzfristige Finanzinvestitionen können entweder zum beizulegenden Zeitwert oder zum niedrigeren Wert aus Anschaffungs- und beizulegendem Zeitwert bilanziert werden.

Wenn kurzfristige Geldanlagen zu objektiven Kosten bilanziert werden, müssen die Metamorphosen dieses Werts regelmäßig betrachtet werden, beispielsweise anhand der Kursdaten bestehender Anlagen an der Börse.

Handelt es sich bei der Investition nicht um eine Kerntätigkeit, wird der beizulegende Zeitwert zum Bilanzstichtag ermittelt. Handelt es sich bei der Investition um eine Kerntätigkeit, wird der objektive Wert periodisch ermittelt. Die Aufwärtsmetamorphose des Wertes kurzfristiger Finanzanlagen wird als Ertrag und nach unten als Aufwand in der Berichtsperiode erfasst, in der diese Metamorphosen aufgetreten sind.

Die Mitarbeitermotivation sinkt und damit die Arbeitsqualität. Nicht mehr die Interessen des Unternehmens, sondern die Suche nach einer anderen Stelle stehen im Vordergrund des Verhaltens des Mitarbeiters. Ja, außerdem fangen Arbeiter oft primitiv an, Betriebe zu plündern und so den Gewinnrückgang zu kompensieren.

Gleichzeitig kann die Einsparung des Lohnfonds, wenn sie geschickt durchgeführt wird, zu einem wirksamen Faktor des Anti-Krisenmanagements werden.

Viele externe Manager nutzen jetzt die Tatsache aus, dass die meisten Unternehmen Lohnrückstände gegenüber Mitarbeitern haben und Löhne nicht regelmäßig gezahlt werden.

So wird im ersten Monat angekündigt, dass der Lohn jedes Arbeiters gekürzt wird, jedoch unter der Bedingung, dass er regelmäßig gezahlt wird. Eine solche Politik hilft, die Konfrontation zwischen der Belegschaft und der neuen Führungskraft zu vermeiden.

Eine Reduzierung des aktuellen Finanzbedarfs ist in der Praxis nur durch irgendeine Form der Umschuldung machbar, die auf die gutmütige Gläubigerfreiheit des Unternehmens angewiesen ist. Die Umschuldung an sich ist kein spezifisches Instrument des Anti-Krisenmanagements, da sie auch dann eingesetzt werden kann, wenn sich das Schuldnerunternehmen in einer relativ guten Verfassung befindet. Die Krisensituation erleichtert aber einerseits die Umschuldung etwas, rechtfertigt andererseits solche Formen, die in einem typischen Staat unbefriedigend sind.

Daher sollte beachtet werden, dass als Hauptrichtungen zur Verbesserung der Finanzlage eines Unternehmens eine Reihe von Maßnahmen zur Beseitigung der Insolvenz, zur Verbesserung der finanziellen Stabilität und zur langfristigen Gewährleistung des finanziellen Gleichgewichts verwendet werden können.

EINLEITUNG

1. BAREINKOMMEN VON UNTERNEHMEN UND FINANZERGEBNISSE DER WIRTSCHAFTLICHEN TÄTIGKEIT

1.1 Fragen der Transformation der Buchführung und des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den internationalen Rechnungslegungsstandards

1.2 Unerledigte Probleme im Zusammenhang mit der Umstellung der Buchhaltung und des Jahresabschlusses nach IFRS

1.3 Die Notwendigkeit, die Methodik der Finanzanalyse im Zusammenhang mit der Reform der Rechnungslegung und Finanzberichterstattung zu verbessern

2. KURZE WIRTSCHAFTLICHE BESCHREIBUNG DER SVOBODA DELO LLC

3. ANALYSE DER FINANZLAGE DER ORGANISATION UND MÖGLICHKEITEN ZUR ERHÖHUNG DER EFFIZIENZ IHRER TÄTIGKEITEN

3.1 Analyse der Dynamik, Zusammensetzung und Struktur des Eigentums der Organisation und Quellen seiner Entstehung

3.2 Analyse der finanziellen Stabilität der Organisation

3.3 Analyse der Liquidität und Zahlungsfähigkeit der Organisation

3.4 Analyse der Rentabilitätskennzahlen

3.5 Die Hauptrichtungen zur Verbesserung der Finanzlage der Organisation

FAZIT

EINLEITUNG

Um im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld und im aktuellen Entwicklungsstadium der Wirtschaftsbeziehungen lebensfähig zu sein, die finanzielle und wirtschaftliche Situation des Unternehmens genau zu kennen, sie zu kontrollieren und rechtzeitig Maßnahmen zu ergreifen, ist es notwendig, Jahresabschlüsse korrekt zu erstellen und Finanzen zu führen Analyse auf der Grundlage dieser Aussagen sowie objektive Managementlösungen. Buchhaltungsdaten werden als Grundlage betrachtet, ohne deren Analyse es unmöglich ist, begründete Managemententscheidungen zu treffen. Unter diesen Bedingungen steigt der Wert der Bilanz und auf ihrer Grundlage die Analyse der Finanzlage der Organisation stark an.

Die Entwicklung der Marktbeziehungen hat Wirtschaftssubjekte verschiedener Organisations- und Rechtsformen in solch harte wirtschaftliche Bedingungen gebracht, unter denen nur eine ausgewogene Wirtschaftspolitik die finanzielle Situation und finanzielle Stabilität der Organisation stärken kann. Die Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens ist Teil der Finanzanalyse und wird durch eine Reihe von Bilanzkennzahlen zu einem bestimmten Stichtag gekennzeichnet. Die Finanzlage eines Unternehmens ist eines der wichtigsten Managementmerkmale beim Übergang zur Marktwirtschaft und das kumulative Ergebnis seiner Produktions-, Handels- und Finanztätigkeiten. Die Untersuchung der Finanzlage mit den Methoden der Wirtschaftsanalyse wird das Management des Unternehmens mit Daten über den aktuellen Stand seiner Finanzen ausstatten, bestehende Probleme rechtzeitig erkennen, einen Aktionsplan zur Stärkung der Finanzlage und die Aussichten für ihre weitere Entwicklung erstellen Entwicklung in einer Marktwirtschaft. Um die Insolvenz eines Unternehmens zu verhindern, müssen Sie wissen, wie man Finanzen verwaltet, wie die Kapitalstruktur in Bezug auf Zusammensetzung und Bildungsquellen aussehen sollte, für die sie die finanzielle Situation des Unternehmens analysieren.

Der Zweck einer solchen Analyse besteht darin, Mängel in der Finanztätigkeit rechtzeitig zu erkennen und zu beseitigen und Reserven zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens und seiner Zahlungsfähigkeit zu finden.

Basierend auf der Relevanz des Vorstehenden unter modernen Bedingungen wurde das Thema dieser Kursarbeit gewählt. Gegenstand der Studie war die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „Freiheit und Ursache“.

Ziel der Kursarbeit war es, die Analyse der finanziellen Lage des Unternehmens zu studieren und Vorschläge für seine weitere Verbesserung zu entwickeln. Um dieses Ziel zu erreichen, wurden folgende Aufgaben gestellt:

1) das Studium theoretischer Aspekte zur Verbesserung der Methodik zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens im Zusammenhang mit der Reform der Rechnungslegung;

2) organisatorische und wirtschaftliche Besonderheiten des Studiengegenstandes;

3) Analyse der Dynamik, Zusammensetzung und Struktur von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der Bilanz der Organisation;

4) Analyse der Hauptindikatoren für die Finanzlage der Organisation und Bewertung des Einflusses von Faktoren auf sie;

5) Verallgemeinerung der Ergebnisse der Analyse und Entwicklung von Vorschlägen zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens.

Als Informationsquellen für die Kursarbeit dienten folgende Formulare der Jahresabschlüsse von Svoboda und Delo LLC für die Jahre 2006-2008:

Nr. 1 „Bilanz des Unternehmens“;

Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“;

Nr. 3 Eigenkapitalveränderungsrechnung;

Nr. 4 „Kapitalflussrechnung“;

Nr. 5 "Anlage zur Bilanz des Unternehmens."

1. VERBESSERUNG DER METHODIK DER WIRTSCHAFTLICHEN ANALYSE UNTER DEN BEDINGUNGEN DER REFORM DER RECHNUNGSLEGUNG

1.1 Fragen der Transformation der Buchführung und des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den internationalen Rechnungslegungsstandards

Die Entwicklung von Marktbeziehungen im Land, der Aufbau langfristiger Handelsbeziehungen, die Gründung von Organisationen mit ausländischen Investitionen und der Eintritt von Wertpapieren in den internationalen Markt erfordern die Beseitigung von Schwierigkeiten beim Verständnis ausländischer Partner für die in den Finanzinformationen enthaltenen Informationen Erklärungen russischer Organisationen. Um dieses Problem zu lösen, müssen Abschlüsse nach russischen Standards erstellt werden, die auf der Grundlage von IFRS entwickelt wurden. Die nach internationalen Standards erstellte Berichterstattung ist eine notwendige Voraussetzung für den Eintritt in die internationalen Kapitalmärkte. Eine der wesentlichen Voraussetzungen für die Bedeutung von Finanzinformationen für ihre Nutzer auf den internationalen Kapitalmärkten ist die Vergleichbarkeit der in den Berichten verschiedener Länder enthaltenen Berichtsdaten.

Um die in der russischen Berichterstattung enthaltenen Indikatoren an internationale Rechnungslegungsstandards anzupassen, werden die Berichtsdaten (Buchhaltungsdaten) neu gruppiert oder die Abschlüsse transformiert.

Änderungen in der Rechnungslegung und Berichterstattung, insbesondere der Übergang zu IFRS, sollten schrittweise erfolgen und dabei die Fähigkeiten, Bedürfnisse und Bereitschaft der Fachöffentlichkeit und anderer interessierter Öffentlichkeit sowie der öffentlichen Behörden berücksichtigen.

Eine notwendige Voraussetzung für die breite Anwendung der IFRS in der russischen Wirtschaft ist die Schaffung einer Infrastruktur, die deren Anwendung sicherstellt

Standards in der Regulierung der Rechnungslegung und Berichterstattung und direkt von Unternehmen.

Die Hauptelemente der Schaffung einer Infrastruktur für die Anwendung der IFRS: gesetzliche Anerkennung der IFRS in der Russischen Föderation; IFRS-Zulassungsverfahren; ein Mechanismus zur Zusammenfassung und Verbreitung von Erfahrungen bei der Anwendung von IFRS; das Verfahren für die offizielle Übersetzung der IFRS ins Russische; Qualitätskontrolle der nach IFRS erstellten Abschlüsse, einschließlich Wirtschaftsprüfung; IFRS-Schulung.

Die gesetzliche Anerkennung ist wichtig für die aktive Anwendung der IFRS in der Russischen Föderation. Insbesondere soll ein nach IFRS erstellter Konzernabschluss den Status einer der offiziellen Meldearten erhalten.

Die nach IFRS erstellte Rechnungslegung ermöglicht den Benutzern:

Machen Sie sich ein Bild von der vergleichbaren Finanzlage der Organisation, ihrem Wert, ihrer Leistung und ihren Cashflows.

Die Wirksamkeit des Managements objektiv bewerten;

Ziehen Sie in- und ausländische Investoren und Kreditgeber an, die an einer transparenten und zuverlässigen Finanzberichterstattung interessiert sind;

Entwickeln Sie Geschäftsbeziehungen mit ausländischen Firmen, deren Interaktion durch eine einzige Buchhaltungssprache vereinfacht wird, mit einheitlichen methodischen Ansätzen für die Berichterstattung.

In nächster Zeit geplant:

1 Verpflichtende Umstellung der Konzernabschlüsse gesellschaftlich bedeutender Wirtschaftseinheiten auf IFRS, mit Ausnahme derer, deren Wertpapiere an den Börsen anderer Länder gehandelt werden und die diese Abschlüsse nach anderen international anerkannten Standards erstellen.

2 Genehmigung der wichtigsten russischen Standards für Einzelabschlüsse nach IFRS.

3 Verbesserung der Grundsätze und Anforderungen an die Organisation des Rechnungslegungsprozesses sowie der Rechnungslegungsgrundsätze, die die Informationsbildung für die Erstellung von Einzel- und Konzernabschlüssen sicherstellen.

4 Schaffung eines besonderen Gremiums im Rahmen des Systems zur Genehmigung von Rechnungslegungs- und Berichterstattungsstandards.

5 Schaffung der Hauptelemente der Infrastruktur für die Anwendung der IFRS.

6 Konvergenz von steuerlichen Rechnungslegungsvorschriften mit Rechnungslegungsvorschriften.

7 Aktivierung der Beteiligung öffentlicher Berufsverbände an der Entwicklung und Regulierung des Berufsstandes der Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfer.

8 Verbesserung des Systems der Aus- und Weiterbildung des Personals, einschließlich der Abschlussadressaten.

9 Entwicklung der internationalen Zusammenarbeit im Bereich Rechnungslegung, Berichterstattung und Abschlussprüfung.

1.2 Ungelöste Fragen im Zusammenhang mit der Umstellung der Rechnungslegung und des Jahresabschlusses nach IFRS

Änderungen im Rechnungslegungs- und Berichtssystem zielen darauf ab, die Bildung von Informationen über die Finanzlage und die finanzielle Leistung von Wirtschaftssubjekten sicherzustellen, die für interessierte Benutzer nützlich sind. Internationale Rechnungslegungsstandards wurden als Hauptinstrument für die Gestaltung der Rechnungslegung und Berichterstattung übernommen.

Viele wichtige Schritte zur erfolgreichen Entwicklung des Rechnungswesens und der Berichterstattung in Russland wurden unternommen, nämlich:

1. Der Jahresabschluss enthält Informationen zu verbundenen Unternehmen, Ereignissen nach dem Bilanzstichtag, Eventualtatsachen der wirtschaftlichen Tätigkeit, Abschreibungen auf Finanz- und sonstige Vermögenswerte, nach Segmenten usw.

2. Wirtschaftsunternehmen wenden bei der Bilanzierung und Berichterstattung Methoden zur Bewertung von Vermögenswerten und Schulden an, die sich an den Verhältnissen einer marktwirtschaftlichen Ordnung orientieren.

3. Die größten Wirtschaftseinheiten stellen Konzernabschlüsse nach IFRS oder anderen internationalen Standards auf.

4. Der Markt für Prüfungsdienstleistungen ist entwickelt.

5. Das Ansehen des Wirtschaftsprüferberufs hat zugenommen.

6. Eine Reihe öffentlicher Berufsverbände trat auf, von denen einige Mitglieder der International Federation of Accountants wurden.

Gleichzeitig gibt es trotz gewisser Entwicklungsfortschritte gravierende Probleme im Accounting und Reporting, die sich äußern als:

a) in Ermangelung des offiziellen Status von nach IFRS erstellten Abschlüssen sowie der erforderlichen Infrastruktur für die Anwendung von IFRS;

b) im formalen Ansatz von Regulierungsbehörden und Wirtschaftseinheiten zu vielen Kategorien, Grundsätzen und Anforderungen der Rechnungslegung und Berichterstattung, die den Bedingungen einer Marktwirtschaft entsprechen;

c) in unangemessen hohen Kosten der Wirtschaftssubjekte für die Erstellung des Konzernabschlusses nach IFRS durch Umwandlung der nach russischen Regeln erstellten Bilanzen;

d) zu einem erheblichen Verwaltungsaufwand für Unternehmen durch die Übermittlung übermäßiger Berichterstattung an die Behörden sowie zu übermäßigen Kosten aufgrund der Notwendigkeit, Steuerunterlagen parallel zur Buchhaltung zu führen;

e) in der Schwäche des Systems zur Qualitätskontrolle von Jahresabschlüssen, einschließlich der geringen Qualität der Prüfung von Jahresabschlüssen;

f) unzureichende Beteiligung von öffentlichen Berufsverbänden und anderer interessierter Öffentlichkeit, einschließlich der Nutzer von Rechnungslegungsunterlagen, an der Regulierung der Rechnungslegung und Berichterstattung sowie an der Entwicklung des Berufsstandes der Buchhalter und Abschlussprüfer;

g) in der geringen beruflichen Ausbildung der meisten Buchhalter und Wirtschaftsprüfer sowie in unzureichenden Fähigkeiten bei der Verwendung von Informationen, die gemäß IFRS erstellt wurden.

Das derzeitige Rechnungslegungs- und Berichterstattungssystem gewährleistet nicht vollständig die ordnungsgemäße Qualität und Zuverlässigkeit der darin generierten Informationen und schränkt auch die Möglichkeit einer sinnvollen Nutzung dieser Informationen erheblich ein.

Derzeit zeichnen sich günstige Bedingungen für die Weiterentwicklung des Rechnungswesens und der Berichterstattung in der Russischen Föderation ab. Für die Mehrzahl der Rechnungslegungs- und Berichtsobjekte wurden aufsichtsrechtliche Rechtsakte in Kraft gesetzt. Die Fachwelt verfügt über angesammelte Fähigkeiten und Erfahrungen in der Rechnungslegung und Berichterstattung unter Marktbedingungen. Die Gesellschaft hat das Verständnis für die Notwendigkeit gereift, das Tempo des Übergangs zur Anwendung der IFRS zu erhöhen.

Die Weiterentwicklung der Rechnungslegung und Berichterstattung soll in folgenden Hauptbereichen erfolgen:

1) Verbesserung der Qualität der in der Rechnungslegung und Berichterstattung generierten Informationen;

2) Schaffung einer Infrastruktur für die Anwendung von IFRS;

3) Änderung des Regulierungssystems für Rechnungslegung und Berichterstattung;

4) Stärkung der Qualitätskontrolle von Jahresabschlüssen;

5) eine deutliche Verbesserung der Qualifikation von Fachleuten, die mit der Organisation und Führung der Buchführung und Berichterstattung, der Prüfung von Jahresabschlüssen sowie der Analyse und Bewertung von Jahresabschlüssen befasst sind.

1.3 Die Notwendigkeit, die Methodik der Finanzanalyse im Zusammenhang mit der Reform der Rechnungslegung und Finanzberichterstattung zu verbessern

Im Zusammenhang mit der Umgestaltung der Rechnungslegung und des Jahresabschlusses in der Russischen Föderation besteht die Notwendigkeit, die Methodik der Finanzanalyse zu verbessern, die für ihre Umsetzung erforderlichen Indikatoren zu vereinheitlichen und neue, fortschrittlichere Methoden für eine umfassende Bewertung der Finanzlage zu entwickeln wirtschaftliche Einheiten.

Die finanzielle Situation einer Organisation (Unternehmen) ist eine komplexe wirtschaftliche Kategorie, deren Inhaltsstudium dem Studium vieler moderner Wissenschaftler und Ökonomen gewidmet ist. Also laut G.V. Savitskaya, die Finanzlage eines Unternehmens, spiegelt den Zustand des Kapitals im Prozess seiner Zirkulation und die Fähigkeit einer Geschäftseinheit wider, sich in einem bestimmten Zeitraum selbst zu entwickeln. In einer anderen Arbeit betrachtet derselbe Autor die Finanzlage eines Unternehmens als eine Kategorie, die die finanziellen Beziehungen einer Markteinheit und ihre Fähigkeit widerspiegelt, ihre Aktivitäten zu einem bestimmten Zeitpunkt zu finanzieren.

Laut N.P. Lyubushin, Finanzlage wird als die Fähigkeit eines Unternehmens verstanden, seine Aktivitäten zu finanzieren. Es ist gekennzeichnet durch die Bereitstellung von Finanzmitteln, die für das normale Funktionieren des Unternehmens erforderlich sind, ihre angemessene Platzierung und effektive Verwendung, finanzielle Beziehungen zu anderen juristischen Personen und Einzelpersonen, Zahlungsfähigkeit und finanzielle Stabilität.

Die Finanzlage eines Unternehmens kann unterschiedlicher Art sein – stabil, instabil (vor der Krise) und krisenhaft. Das Hauptziel der Tätigkeit einer wirtschaftlichen Einheit ist das Erreichen einer stabilen Finanzlage, deren charakteristische Merkmale sind:

1) die Fähigkeit, Zahlungen pünktlich zu leisten;

2) ihre Aktivitäten auf einer erweiterten Basis finanzieren;

3) unvorhergesehene Schocks aushalten;

4) Aufrechterhaltung seiner Zahlungsfähigkeit im Falle einer ungünstigen Wirtschaftslage.

Um eine stabile Finanzlage zu erreichen, muss ein Unternehmen über eine optimale Kapitalstruktur verfügen, seine Bewegungen so organisieren, dass die Einnahmen die Ausgaben übersteigen, um die Zahlungsfähigkeit aufrechtzuerhalten und Bedingungen für eine erweiterte Reproduktion zu schaffen.

Unter Marktbedingungen sollte die Analyse und Bewertung der Finanzlage einer Organisation auf der Grundlage ihrer Jahresabschlüsse als einer der Bereiche der Finanzpolitik betrachtet werden. Als M. V. Romanova "... die Hauptaufgabe des Unternehmens ist der Übergang zum Finanzmanagement auf der Grundlage einer Analyse der Finanzlage unter Berücksichtigung der Festlegung strategischer Ziele für das Unternehmen, die den Marktbedingungen entsprechen, und der Suche nach Wegen zu deren Erreichung. "

Bewertung der finanziellen Lage der Organisation - die Operation ist mehrdeutig. Gleichzeitig benötigen viele Nutzer eine verlässliche und objektive Einschätzung der finanziellen Lage eines Unternehmens. Jedes Subjekt der Analyse untersucht Informationen basierend auf seinen Interessen. Laut A. D. Sheremet werden die Benutzer von Informationen über die finanziellen Aktivitäten einer Organisation in zwei Gruppen eingeteilt. Die erste Benutzergruppe umfasst Eigentümer von Unternehmensfonds, Kreditgeber (Banken und andere), Lieferanten, Kunden (Käufer), Steuerbehörden, Unternehmenspersonal und -management. Die zweite Gruppe von Nutzern von Finanzinformationen sind die Analyseobjekte, die, obwohl sie kein direktes Interesse an den Aktivitäten des Unternehmens haben, laut Vertrag die Interessen der ersten Nutzergruppe schützen müssen. Dies sind Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Berater, Börsen, Rechtsanwälte, Presse, Verbände, Gewerkschaften.

In der modernen Wirtschaftsliteratur gibt es verschiedene Ansätze und Indikatorensysteme zur Beurteilung der finanziellen Lage einer Organisation. S. M. Bobrovich ist daher der Ansicht, dass zur Beurteilung der Finanzlage hauptsächlich Finanzkennzahlen verwendet werden müssen, die wie folgt gruppiert sind:

1 Liquiditätskennzahlen.

2 Indikatoren der Geschäftstätigkeit.

3 Rentabilitätsindikatoren.

4 Leistungsindikatoren des Managements.

Einige Wissenschaftler, zum Beispiel R.S. Saifulin identifiziert mehrere weitere vier Ebenen von Indikatoren zur Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens:

Stufe 1. Rentabilität.

Ebene 2. Marktnachhaltigkeit.

Stufe 3. Liquidität ausgleichen.

Stufe 4. Zahlungsfähigkeit.

Jede der Ebenen enthält einen Satz bestimmter Koeffizienten.

Professor N. P. Lyubushin bevorzugt ein weniger umfangreiches Schema zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens, bei dem die folgenden Gruppen von Indikatoren berechnet werden:

Zahlungsfähigkeit;

Kreditwürdigkeit;

finanzielle Stabilität.

Die Methode zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens von A. D. Sheremet umfasst mehr Arten von Analysen und kombiniert tatsächlich alle vorherigen. Laut diesem Ökonomen sollte die Analyse der Finanzlage des Unternehmens Folgendes umfassen:

1) Analyse der Vermögensstruktur;

2) Analyse der Struktur der Verbindlichkeiten;

3) Analyse der Finanzstabilität;

4) Analyse der Verfügbarkeit und Angemessenheit von echtem Eigenkapital;

5) Analyse der Verfügbarkeit von Reserven und Kosten nach Quellen ihrer Bildung;

6) Bonitäts- und Liquiditätsanalyse;

7) Analyse der erforderlichen Eigenkapitalerhöhung.

Professor G. V. Polyak stellt fest, dass die Analyse der Finanzlage eines Unternehmens die folgenden Arten von Analysen umfasst:

1 Vorläufige (allgemeine) Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens und Änderungen seiner Finanzkennzahlen für den Berichtszeitraum.

2 Analyse der Zahlungsfähigkeit der finanziellen Stabilität des Unternehmens.

3 Analyse der Kreditwürdigkeit des Unternehmens und der Liquidität seiner Bilanz.

4 Analyse der Finanzergebnisse.

5 Analyse der Verwendung des Umlaufvermögens.

6 Einschätzung der möglichen Insolvenz des Unternehmens.

Daher sind die Methoden zur Analyse der Finanzlage einer Organisation nicht gleich: Die Arten der Analyse und das Verfahren zu ihrer Durchführung, die Indikatoren der Berechnungstabellen sowie die Namen der Koeffizienten und Methoden zu ihrer Berechnung unterscheiden sich. Die Reform der Rechnungslegung und Berichterstattung gemäß den Anforderungen der IFRS erfordert die Entwicklung eines einheitlichen Ansatzes für die Methodik der Finanzanalyse.

Darüber hinaus wird in den Arbeiten vieler Ökonomen festgestellt, dass im Zusammenhang mit der Umgestaltung der Rechnungslegung und Berichterstattung und dem Übergang zu internationalen Standards ein wichtiger Schritt bei der Analyse der Finanzlage eines Unternehmens die Bewertung des möglichen Konkurses von ist ein Unternehmen.

Die Notwendigkeit, bei der Analyse der Finanzlage den möglichen Konkurs eines Unternehmens einzuschätzen, ergibt sich aus dem Wesen der Marktbeziehungen, die mit der Ungewissheit des Erreichens von Endergebnissen und dem Risiko von Verlusten verbunden sind. Einer der wesentlichen Gründe für die Insolvenz ist der Krisenzustand der Wirtschaft des Landes sowie die Insolvenz russischer Partner. In diesem Zusammenhang ist der Eintritt russischer Unternehmen in internationale Märkte erforderlich. Die Transformation des Rechnungswesens und der Berichterstattung ermöglicht es russischen Unternehmen, mit ausländischen Partnern zusammenzuarbeiten.

Laut den Wirtschaftswissenschaftlern TG Vakulenko und LF Fomina basiert die Prognose der Insolvenzwahrscheinlichkeit eines Unternehmens auf der Bewertung der Finanzlage eines Unternehmens anhand verschiedener Ansätze: der offiziellen Methode zur Bewertung der Zufriedenheit mit der Bilanzstruktur, der Diagnose der drohenden Insolvenz das Altman-Modell und Anti-Krisen-Finanzmanagement-Richtlinien.

Die Politik des Anti-Krisen-Finanzmanagements umfasst die Diagnose des Konkurses durch Finanzanalysen, um die Gefahr des Konkurses zu erkennen, und die Entwicklung von Maßnahmen, um den Ausgang des Unternehmens aus einem Krisenzustand sicherzustellen. Die Umsetzung der Anti-Krisenmanagement-Strategie eines Unternehmens beinhaltet eine Bewertung der Finanzlage durch die Prüfung einer Reihe informeller Indikatoren und Kriterien. Zu diesem Zweck verwendet die Analyse eine Gruppe von Indikatoren, die die mögliche Insolvenzgefahr beurteilen.

In Übereinstimmung mit der geltenden Gesetzgebung zur Insolvenz von Unternehmen wird eine begrenzte Anzahl von Indikatoren zur Diagnose ihrer Zahlungsunfähigkeit verwendet:

aktuelle Liquiditätsquote;

Der Koeffizient der Versorgung mit eigenem Betriebskapital;

Wiederherstellungs-(Verlust-)Solvenzkoeffizient.

Danach gilt ein Unternehmen als zahlungsunfähig, wenn eine der folgenden Bedingungen erfüllt ist:

1) die aktuelle Liquiditätskennzahl am Ende des Berichtszeitraums unter dem normativen Wert für die relevante Branche liegt;

2) der Bereitstellungskoeffizient des Unternehmens mit seinem eigenen Betriebskapital am Ende des Berichtszeitraums liegt unter dem Standardwert für die relevante Branche;

3) Wiederherstellungskoeffizient (Verlust) der Zahlungsfähigkeit<1.

Laut V. G. Savitskaya zur Diagnose der Insolvenzwahrscheinlichkeit

Unternehmen unter modernen Bedingungen ist es notwendig, breiter angelegte Ansätze zu verwenden, die auf der Verwendung integraler Indikatoren basieren, die anhand von berechnet werden:

Scoring-Modelle;

Multiplikative Diskriminanzanalyse und andere.

Eine multivariate vergleichende Analyse ist für eine umfassende Bewertung der Ergebnisse der Verwaltung von Produktionseinheiten, Unternehmen usw. erforderlich. Eine solche Aufgabe stellt sich immer dann, wenn es notwendig ist, eine allgemeine Rating-Bewertung der Ergebnisse der Führung mehrerer Unternehmen abzugeben. Es basiert auf der Methode der euklidischen Distanzen, die es ermöglicht, nicht nur die absoluten Werte der Indikatoren jedes Unternehmens zu berücksichtigen, sondern auch den Grad ihrer Nähe (Reichweite) zu den Indikatoren des Standardunternehmens. In diesem Zusammenhang ist es erforderlich, die Koordinaten der verglichenen Unternehmen in Bruchteilen der entsprechenden Koordinaten des Standardunternehmens als Einheit auszudrücken.

Im Ausland werden zur Beurteilung des Insolvenzrisikos und der Kreditwürdigkeit von Unternehmen häufig Faktormodelle der bekannten westlichen Ökonomen Altman, Lis, Taffler, Tishaw und anderer verwendet, die mit Hilfe der multivariaten Diskriminanzanalyse entwickelt wurden.

Am bekanntesten ist das Altman-Modell, das den integralen Indikator der Insolvenzgefahr bestimmt. Die Berechnung basiert auf einem Fünf-Faktoren-Modell, das eine komplexe Koeffizientenanalyse ist. Altman ermittelte die Signifikanzkoeffizienten einzelner Faktoren bei der integralen Bewertung der Insolvenzwahrscheinlichkeit. Das Altman-Modell hat die folgende Form:

(1) Z = 1,2 x 1 + 1,4 x 2 + 3,3 x 3 + 0,6 x 4 + x 5,

wo xl - eigenes Betriebskapital/Betrag des Vermögens;

x2 - einbehaltene Gewinne/Betrag des Vermögens;

хЗ - Gewinn vor Zinsen / Gesamtvermögen;

х4 - Buchwert des Eigenkapitals/Fremdkapitals;

x5 - Verkaufsvolumen (Umsatz) / Bilanzsumme.

Vergleichskonstante - - 2,675.

Laut GV Savitskaya erfordert die Verwendung eines solchen Modells große Vorsichtsmaßnahmen, da dieses Modell aufgrund unterschiedlicher Methoden zur Abbildung von Inflationsfaktoren und unterschiedlicher Kapitalstrukturen sowie aufgrund von Unterschiede in der Rechts- und Informationsgrundlage. Daher ist es notwendig, für jede Branche eigene Diskriminanzfunktionen zu entwickeln, die die Besonderheiten unserer Realität berücksichtigen würden. Darüber hinaus sollten diese Funktionen jedes Jahr an neuen Proben getestet werden, um ihre Trennschärfe zu verfeinern.

Neben der Bewertung der potenziellen Insolvenz eines Unternehmens ist eine wichtige Richtung zur Verbesserung der Methodik der Finanzanalyse die Verwendung einer abschließenden umfassenden Bewertung der Finanzlage.

Laut den Wirtschaftswissenschaftlern MI Bakanov und AD Sheremet nimmt eine allgemeine Bewertung der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens einen wichtigen Platz im System der komplexen Wirtschaftsanalyse ein, was eine endgültige Schlussfolgerung über die Ergebnisse der Aktivitäten auf der Grundlage eines qualitativen und quantitative Analyse wirtschaftlicher Prozesse, die sich in einem System von Indikatoren widerspiegeln. Die Bewertung der Tätigkeit des Objekts erfolgt in der ersten Phase einer umfassenden wirtschaftlichen Analyse, wenn die Hauptrichtungen der analytischen Arbeit festgelegt werden (vorläufige Bewertung); und in der letzten Phase, wenn die Ergebnisse der Analyse zusammengefasst werden (Abschlussbewertung). Die abschließende Bewertung ist eine wichtige Informationsquelle, um in einer bestimmten Situation die optimale Managemententscheidung zu begründen und zu treffen.

MI Bakanov und A.D. Sheremet betrachtet zwei Hauptrichtungen für die Durchführung einer umfassenden Bewertung der Finanzlage eines Unternehmens:

(2) R \u003d 2 * K1 + 0,1 * K2 + 0,08 * KZ + 0,45 * K4 + K5,

wobei K1 der Koeffizient des eigenen Betriebskapitals des Unternehmens ist. K1 ≥0,1.

K2 ist die aktuelle Liquiditätskennzahl. K2 ≥2.

KZ ist die Kapitalumschlagsquote. KZ≥2,5.

K4 ist der Koeffizient der Managementeffizienz. K4 ≥0,44.

K5 ist die Rentabilitätskennzahl des Unternehmens. K4 ≥ 0,2.

Die Bestandteile der Methodik für eine umfassende vergleichende Ratingbeurteilung der Finanzlage eines Unternehmens sind:

1) Sammlung und analytische Verarbeitung von Ausgangsinformationen für den geschätzten Zeitraum;

2) Begründung des Systems der Indikatoren, die für die Bewertung der Finanzlage, der Rentabilität und der Geschäftstätigkeit des Unternehmens verwendet werden, und ihrer Klassifizierung, Berechnung des endgültigen Indikators der Bewertung der Bewertung;

3) Klassifizierung (Ranking) von Unternehmen nach Rating.

Die Ausgangsindikatoren für die Ratingbeurteilung werden in vier Gruppen zusammengefasst. Die erste Gruppe umfasst die allgemeinsten und wichtigsten Indikatoren zur Beurteilung der Rentabilität der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens. Die zweite Gruppe umfasst Indikatoren zur Bewertung der Effektivität der Unternehmensführung. Die dritte Gruppe umfasst Indikatoren zur Beurteilung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Die vierte Gruppe umfasst Indikatoren zur Beurteilung der Liquidität und Marktstabilität des Unternehmens.

Die Berechnung des endgültigen Indikators des Ratings basiert auf einem Vergleich von Unternehmen für jeden Indikator der Finanzlage, Rentabilität und Geschäftstätigkeit mit einem bedingten Referenzunternehmen, das für alle verglichenen Indikatoren die besten Ergebnisse erzielt. Ausgangspunkt für eine Ratingbeurteilung der Lage eines Unternehmens sind also nicht die subjektiven Annahmen von Experten, sondern die höchsten Ergebnisse, die sich im realen Marktwettbewerb aus der Gesamtheit der Vergleichsobjekte herausgebildet haben. Der Vergleichsmaßstab ist sozusagen der erfolgreichste Konkurrent, der die besten Kennzahlen hat.

Dieser Ansatz entspricht der Praxis des Marktwettbewerbs, bei dem jeder unabhängige Rohstoffproduzent bestrebt ist, in allen Leistungsindikatoren wie sein bester Konkurrent auszusehen.

Erstens basiert die vorgeschlagene Methodik auf einem umfassenden, mehrdimensionalen Ansatz zur Bewertung eines so komplexen Phänomens wie der Finanztätigkeit eines Unternehmens;

Zweitens erfolgt die Ratingeinschätzung der Finanztätigkeit des Unternehmens auf der Grundlage der Daten der öffentlichen Berichterstattung des Unternehmens. Um ihn zu erhalten, werden die wichtigsten Indikatoren der Finanztätigkeit verwendet, die in der Praxis in einer Marktwirtschaft verwendet werden;

Viertens wird zur Erlangung eines Ratings ein flexibler Rechenalgorithmus verwendet, der die Möglichkeiten eines mathematischen Modells zur vergleichenden umfassenden Bewertung der Produktions- und Wirtschaftstätigkeit eines Unternehmens implementiert, das in der Praxis vielfach erprobt ist.

Die Ökonomen Dontsova L.V. und Nikifirova N.N. empfehlen in ihrer Arbeit angesichts der Vielfalt der Finanzprozesse, der Vielzahl von Indikatoren für die Finanzlage und der daraus resultierenden Schwierigkeiten bei der Gesamtbewertung der Finanzlage der Organisation eine umfassende Bewertung der Finanzlage.

Das Wesen dieser Technik liegt in der Klassifizierung von Organisationen nach dem Grad des finanziellen Risikos, basierend auf einer Bewertung des Systems von Indikatoren für die finanzielle Lage, in eine bestimmte Anzahl von Punkten, dh jede analysierte Organisation kann einer bestimmten zugeordnet werden Klasse abhängig von der „erzielten“ Punktzahl, basierend auf den tatsächlichen Werten ihrer Finanzkennzahlen.

1. Klasse - das sind Organisationen mit absoluter finanzieller Stabilität und absolut solvent.

2. Klasse - Dies sind Organisationen mit normaler finanzieller Lage. Dies sind in der Regel profitable Organisationen.

3. Klasse - das sind Organisationen, deren finanzielle Lage als durchschnittlich einzuschätzen ist.

4. Klasse - Dies sind Organisationen mit einer instabilen finanziellen Situation.

5. Klasse - das sind Organisationen mit einer Finanzkrise. Sie sind insolvent und finanziell absolut instabil. Diese Organisationen sind profitabel.

2. KURZE WIRTSCHAFTLICHE BESCHREIBUNG DER ORGANISATION

Gesellschaft mit beschränkter Haftung "Freedom and Business", registriert vom Föderalen Steuerdienst Russlands Nr. 2 für Krasnodar am 14. April 2003,

Bei ihrer Tätigkeit orientiert sich die Gesellschaft an der Satzung, dem Bundesgesetz „Über Gesellschaften mit beschränkter Haftung“ und dem Zivilgesetzbuch der Russischen Föderation.

Vollständiger Firmenname auf Russisch: Svoboda i Delo Limited Liability Company. Abgekürzter Name auf Russisch: Svoboda und Delo LLC.

Das Unternehmen ist eine juristische Person und arbeitet auf der Grundlage der Charta und der Gesetzgebung der Russischen Föderation.

Der Standort (Postanschrift) des Unternehmens lautet wie folgt: 350058, Russland, Krasnodar-Territorium, Krasnodar, Verwaltungsbezirk Karasunsky, st. Stavropolskaya, 336.

Die Hauptziele der Gründung und Tätigkeit des Unternehmens sind die weitere Sättigung des Verbrauchermarktes mit Waren, Arbeiten und Dienstleistungen, die Ausweitung des Wettbewerbs, die Einführung des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts und der Gewinn.

Das Unternehmen führt alle Aktivitäten durch, die nicht durch Bundesgesetze verboten sind, einschließlich:

Groß- und Einzelhandel mit Mineralölprodukten und Kraft- und Schmierstoffen, Organisation und Betrieb von Tankstellen, Autowaschanlagen mit Schmierung und Kleinreparaturen. Gebührenpflichtige Parkplätze mit Service und technischer Wartung von Fahrzeugen, Maschinen und Einrichtungen;

Bau-, Installations- und Reparaturarbeiten an Wohn-, Zivil-, Industrie-, landwirtschaftlichen, soziokulturellen, strategischen und anderen Immobilien;

Herstellung und Verkauf von Baumaterialien und -konstruktionen (Fundament-, Wand-, Dach- und Veredelungsmaterialien, Zimmerei-Metallkonstruktionen);

Durchführung von Entwurfs- und Entwicklungstätigkeiten im Bauwesen, in der Industrie, in der Landwirtschaft und in anderen Bereichen;

Installation, Reparatur und Einstellung von technologischen Ausrüstungen für gewerbliche, landwirtschaftliche und andere Bereiche;

Produktion, Erwerb und Umsetzung von Forschungs-, Entwicklungs- und Umsetzungsentwicklungen in verschiedenen Sektoren der Volkswirtschaft, Einführung der neuesten Technologien in der Produktion;

Installation, Reparatur und Wartung von Hardware- und Softwaresystemen, elektrischen Computern, Computer- und anderen Büroausrüstungen, -instrumenten und -ausrüstungen, einschließlich Software und Wartung;

Installation, Anpassung. Reparatur, Wartung und Service von elektronischen Geräten, Instrumenten und Automatisierungen in verschiedenen Bereichen der Wirtschaft und Produktion;

Installation und Reparatur von elektrischen Netzen, Stromleitungen und elektrischen Ausrüstungen;

Durchführung von Handels- und Handelskauftätigkeiten in der gesetzlich vorgeschriebenen Weise, einschließlich Kommissionshandel, Einrichtung und Betrieb anderer Handels- und Gemeinschaftsverpflegungseinrichtungen, Handels- und Vermittlungstätigkeiten, Bereitstellung von Händler-, Makler- und anderen Vertretungsdiensten auf Warenmärkten, Immobiliengeschäfte;

Planung, Installation, Reparatur, Einstellung, Betrieb, Wartung und Service von Nachrichten-, Warn-, Industrie- und Kabelfernsehen, Zugangskontrolle und Zeiterfassung, Signalvermittlung und anderen Systemen in der vorgeschriebenen Weise.

Das Unternehmen ist eine juristische Person, besitzt ein Siegel, das den vollständigen Firmennamen und den Standort des Unternehmens, Abrechnungs-, Währungs- und andere Konten bei Bankinstituten enthält, hat volle Unabhängigkeit bei der Durchführung seiner Produktion und wirtschaftlichen Aktivitäten in Übereinstimmung mit dieser Satzung und der aktuellen Gesetzgebung der Russischen Föderation.

Zur Sicherstellung der Tätigkeit der Gesellschaft wurde ein genehmigtes Kapital in Höhe von 21.820 (einundzwanzigtausendachthundertzwanzig) Rubel gebildet.

Um das analysierte Unternehmen umfassender zu charakterisieren, ist es notwendig, seine Ressourcen zu analysieren, wofür wir die Daten in Tabelle 1 verwenden werden.

Tabelle 1 – Ressourcen von Svoboda und Delo LLC

Die Analyse von Tabelle 1 zeigte, dass die durchschnittliche jährliche Zahl der Mitarbeiter im Berichtsjahr im Vergleich zu 2006 gegenüber 2007 um 7,4 % gestiegen. - um 1,8, was auf die Ausweitung der Aktivitäten und eine Erhöhung der Ressourcen hinweist.

Die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Anlagevermögens des Unternehmens im analysierten Jahr 2008. im Vergleich zu 2006 gegenüber 2007 um 24,3 % gestiegen. um 12,4 % gesunken. Dies zeigt sich auch im Anstieg der Umlaufvermögenskosten: im Berichtsjahr gegenüber 2006. Ihre Kosten stiegen um das 2,4-fache (um 5597 Rubel) und im Vergleich zu 2007. - um 54,8% (um 3871 Rubel).

Um eine umfassende Beschreibung des Unternehmens zu geben, ist es auch notwendig, die Ergebnisse seiner Aktivitäten zu analysieren (Tabelle 2).

Tabelle 2 - Die Ergebnisse der Aktivitäten von Svoboda und Delo LLC

Indikator
Umsatzerlöse, Tausend Rubel
Kosten der verkauften Produkte, Tausend Rubel
Profitieren Sie vom Verkauf, tausend Rubel
Vertriebs- und Verwaltungskosten, Tausend Rubel
Saldo der Betriebsergebnisse, Tausend Rubel
Betriebsfremde Ausgaben, Tausend Rubel
Betriebsfremdes Einkommen, Tausend Rubel
Einkommenssteuer und andere ähnliche obligatorische Zahlungen, Tausend Rubel
Nettogewinn, tausend Rubel

Eine weitere Analyse von Tabelle 2 zeigte dies im Jahr 2008. im Vergleich zu 2007 Die Umsatzerlöse stiegen ebenfalls um 45,8 %, die Herstellungskosten stiegen jedoch um 38,3 %. Somit ist die Wachstumsrate der Einnahmen höher als die Wachstumsrate der Kosten, was die Rentabilität des Unternehmens im Berichtsjahr anzeigt.

Gleichzeitig ist der Saldo der Betriebsergebnisse für die drei analysierten Jahre (2006-2008) negativ, dh das Unternehmen hat einen Verlust aus der Betriebstätigkeit erlitten. Also im Berichtsjahr 2008. im Vergleich zu 2006 und 2007 dieser Indikator sank deutlich um das 28-fache bzw. 52-fache, was zu einem deutlichen Rückgang sowohl des Gewinns vor Steuern als auch des Nettogewinns führte.

Betriebsfremde Einnahmen fehlen ebenfalls für alle drei Jahre, während betriebsfremde Ausgaben im Jahr 2008 im Vergleich zu 2006 gesunken, aber im Vergleich zu 2007. sie stiegen nochmals deutlich um das 10,5-fache.

Eine weitere Analyse von Tabelle 2 zeigte dies in der Berichterstattung 2008. im Vergleich zu 2006 Sowohl der Gewinn vor Steuern als auch der Jahresüberschuss konnten gesteigert werden. Ja, 2008 im Vergleich zu 2006 Der Gewinn vor Steuern stieg um 389 Tausend Rubel und der Nettogewinn um 1807 Tausend Rubel. Und 2008 im Vergleich zu 2007. Es gibt einen starken Rückgang des Gewinns vor Steuern um 88,9% (um 1244 Tausend Rubel), bzw. der Nettogewinn ging auch um 2593 Tausend Rubel zurück. Dies geschah aufgrund des Wachstums des negativen Saldos der Betriebsergebnisse.

Die Verschlechterung der Finanzergebnisse im Berichtsjahr im Vergleich zur Vorperiode weist auf die Instabilität des Unternehmens hin und zeigt auch die ungünstige Position des Unternehmens unter den aktuellen Bedingungen einer Marktwirtschaft.

Wichtig für die Charakterisierung der finanziellen Lage des Unternehmens sind Indikatoren, die die Geschäftstätigkeit der Organisation charakterisieren. Die Analyse der Geschäftstätigkeit beinhaltet die Untersuchung von Indikatoren, die die Dynamik der Entwicklung des Unternehmens in Richtung des Ziels widerspiegeln. Im Allgemeinen wird bei der Analyse der Geschäftstätigkeit das Hauptaugenmerk auf die Dynamik der geschätzten Indikatoren gelegt, die direkt von der Umsatzrate der Mittel und ihrem Umsatz abhängen.

Indikatoren, die die Geschäftstätigkeit der Organisation charakterisieren, sind in Tabelle 3 dargestellt.

Die Analyse von Tabelle 3 zeigte dies im Jahr 2008. im Vergleich zu 2006 Der Gewinn vor Steuern stieg um 389.000 Rubel und die Wachstumsrate der Verkaufserlöse stieg um das 2,5-fache, was dem optimalen Verhältnis dieser Indikatoren entspricht und die Geschäftstätigkeit des Unternehmens anzeigt.

Indikator
Der Durchschnittswert des Gesamtkapitals, Tausend Rubel.
Umsatzerlöse, Tausend Rubel
Gewinn vor Steuern, Tausend Rubel
Jährliche Arbeitsproduktivität, Tausend Rubel
Geschwindigkeit:
Gesamtkapital
Betriebskapital
Lagerbestand und Kosten
Accounts erhaltbar
Abbrechnungsverbindlichkeiten
Umsatzperiode Tage: -Gesamtkapital
Eigenkapital
Betriebskapital
Lagerbestand und Kosten
Accounts erhaltbar
Abbrechnungsverbindlichkeiten
Rentabilität % : Gesamtkapital
Eigenkapital

Tabelle 3 - Indikatoren, die die Geschäftstätigkeit von Svoboda und Delo LLC charakterisieren

Auch über die Zunahme der Geschäftstätigkeit der Organisation im Berichtsjahr im Vergleich zu 2006. belegt durch eine Steigerung der jährlichen Arbeitsproduktivität um das 2,3-fache und die Umschlagshäufigkeit fast aller Arten von Finanzmitteln sowie eine Abnahme des gesamten Kapitals, des Betriebskapitals, des Betriebskapitals und der Kosten, Forderungen und Verbindlichkeiten in der Periode eines Umsatzes.

Die weitere Analyse von Tabelle 3 zeigte, dass im Berichtsjahr im Vergleich zu 2007. Der Gewinn vor Steuern ging zurück, gleichzeitig stieg die jährliche Arbeitsproduktivität um 43,3 %.

3. ANALYSE DER FINANZLAGE DER ORGANISATION UND MÖGLICHKEITEN ZUR ERHÖHUNG DER EFFIZIENZ IHRER TÄTIGKEITEN

3.1 Analyse der Dynamik, Zusammensetzung und Struktur des Eigentums der Organisation und Quellen seiner Entstehung

Die Analyse der Finanzlage der Organisation ermöglicht es Ihnen, die Aussichten für die Entwicklung ihrer Finanzlage in der Zukunft zu beurteilen. Dazu müssen zunächst die Vermögenswerte (Eigentum) der Organisation analysiert werden. Im Zuge der Analyse werden Vermögensgegenstände identifiziert, bei denen der größte Beitrag zur Erhöhung (Verringerung) des Gesamtwertes der Vermögenswerte erfolgt ist. Der Zweck der Analyse der Zusammensetzung, Dynamik und Struktur der Vermögenswerte der Organisation besteht darin, Trends in der Struktur zu bewerten und organisatorische und wirtschaftliche Mechanismen zu entwickeln, um die Qualität ihrer Nutzung zu verbessern.

Daten über die Zusammensetzung und Größe des Vermögens der Organisation können auf der Grundlage der Untersuchung ihrer Bilanz erhalten werden. Das Bilanzaktivum enthält Informationen über die Bereitstellung von Kapital zur Verfügung des Unternehmens, d.h. auf Investitionen in bestimmte Sach- und Sachwerte, auf die Kosten des Unternehmens für die Herstellung und den Verkauf von Produkten und auf den Saldo freier Barmittel. Jede Art von zugeteiltem Kapital entspricht einem eigenen Bilanzposten. In diesem Zusammenhang ist es bei der Analyse der Finanzlage des Unternehmens zunächst erforderlich, Änderungen in der Zusammensetzung und Struktur der Vermögenswerte des Unternehmens zu untersuchen und zu bewerten. Tabelle 4 enthält eine analytische Beschreibung der Vermögenswerte (Eigentum) von Svoboda und Delo LLC.

Die Analyse von Tabelle 4 zeigte, dass Ende 2008. Im Vergleich zum Anfang stieg das Eigentum des Unternehmens um 3691 Tausend Rubel. oder um 28,9 %. Der Anstieg des Vermögenswerts ist auf eine Zunahme des Umlaufvermögens (um 4677 Tausend Rubel oder 54,3 %) zurückzuführen, während das Anlagevermögen zurückgegangen ist (um 986 Tausend Rubel oder 23,8 %).

Tabelle 4 – Analytische Merkmale des Eigentums des Unternehmens, 2008

Indikator	Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres	Abweichung	Wachstumsrate, %
1 Gesamtvermögen, Tausend Rubel
2 Anlagevermögen und sonstiges Anlagevermögen, Tausend Rubel.
in % zu Eigentum
3 Betriebskapital, Tausend Rubel
in % zu Eigentum
3.1 Arbeitsvorräte und Kosten, Tausend Rubel
in % des Betriebskapitals
3.1.1 Produktionsbestände, Tausend Rubel
in % des Betriebskapitals
3.2 Bargeld, Siedlungen und andere Vermögenswerte, Tausend Rubel
in % des Betriebskapitals
Davon: 3.2.1 Vergleiche mit Schuldnern, Tausend Rubel.
in % des Betriebskapitals
3.2.2 Bargeld, Tausend Rubel
in % des Betriebskapitals

Ein Rückgang des Anlagevermögens sowie ein Rückgang seines Anteils am Gesamtwert der Immobilien von 32,5 % auf 19,2 % deuten auf eine Verlangsamung des Umschlags des Anlagevermögens hin.

Eine weitere Analyse von Tabelle 4 zeigte, dass das Wachstum des Umlaufvermögens auf eine Erhöhung der kurzfristigen Reserven und Kosten zurückzuführen ist (im Berichtsjahr stiegen sie um 4172 Tausend Rubel oder 52,9%) und auf das Wachstum des Umlaufvermögens, das in der Berichtsjahr 2008 um 505 Tausend Rubel erhöht. oder 70,5 %. Das Wachstum des Bargeldumlaufvermögens ist sowohl auf eine Erhöhung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 407 Tausend Rubel zurückzuführen. oder 56,9% und auf Kosten von Bargeld um 98 Tausend Rubel. oder 99 mal.

Bei der Zusammensetzung des Umlaufvermögens nehmen die laufenden Bestände und Kosten den größten Anteil ein. Der hohe Anteil von Working Capital und Kosten am gesamten Working Capital (Ende 2008 90,8 %) weist auf eine allgemein geringe Liquidität des Umlaufvermögens hin. In der Struktur des Umlaufvermögens ist der Anteil der liquidesten und am schnellsten verkauften Vermögenswerte sehr gering: Ende 2008 betrug er nur 9,1 %.

Wenn die Vermögenswerte des Saldos die Mittel des Unternehmens widerspiegeln, sind die Verbindlichkeiten die Quellen ihrer Bildung. Die Finanzlage des Unternehmens hängt maßgeblich davon ab, welche Mittel ihm zur Verfügung stehen und wo sie angelegt werden.

Das eingesetzte Kapital wird nach dem Anteilsbesitz in eigenes (3. Bilanzabschnitt) und Fremdkapital (4. und 5. Bilanzabschnitt) eingeteilt.

Je nach Nutzungsdauer wird Kapital als langfristig dauerhaft (permanent) - 3 und 4 Bilanzabschnitte und kurzfristig - 5 Bilanzabschnitt unterschieden. Die Finanzlage des Unternehmens hängt maßgeblich davon ab, wie optimal das Verhältnis von Eigen- und Fremdkapital ist.

Bei der Analyse der Verbindlichkeiten eines Unternehmens ist es zunächst erforderlich, Änderungen in ihrer Zusammensetzung zu untersuchen, zu strukturieren und zu bewerten. Tabelle 5 enthält eine analytische Beschreibung der Finanzierungsquellen des Unternehmens, die es Ihnen ermöglicht, die Dynamik und Struktur von Eigen- und Fremdkapital zu untersuchen, die Gründe für die Änderung einzelner Komponenten herauszufinden und diese Änderungen für den Berichtszeitraum zu bewerten.

Die Analyse von Tabelle 5 hat gezeigt, dass die Finanzierungsquellen des Unternehmens Ende 2008 im Vergleich zum Anfang um 3691 Tausend Rubel gestiegen sind. oder um 28,9 %. Das Wachstum war auf eine Erhöhung der Fremdmittel um 3348 Tausend Rubel zurückzuführen. oder um 29,8% Erhöhung der Kapitalkosten und Rücklagen um 343 Tausend Rubel. oder um 22,8 %, aber das völlige Fehlen von eigenem Betriebskapital deutet auf eine Abnahme der finanziellen Stabilität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens hin.

Tabelle 5 – Analytische Merkmale der Finanzierungsquellen, 2008

Indikator	Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres	Abweichung	Wachstumsrate, %
1 Gesamtquellen, Tausend Rubel
2 Kapital und Rücklagen, Tausend Rubel
in % zu Quellen
Davon: 2.1 Verfügbarkeit von eigenem Betriebskapital, Tausend Rubel.
in % zu den Eigenmitteln
3 Fremdmittel
in % zu Quellen
Davon: 3,1 langfristige Verbindlichkeiten, Tausend Rubel.
in % der Fremdmittel
3.2 kurzfristige Verbindlichkeiten, Tausend Rubel
in % der Fremdmittel
Einschließlich:
3.2.1 Verbindlichkeiten, Tausend Rubel
in % der Fremdmittel

Eine Analyse der Struktur der Verbindlichkeiten zeigte, dass Fremdmittel den größten Anteil an der Struktur aller Quellen einnehmen. Ein Anstieg der Fremdmittel sowie ein Anstieg ihres Anteils an den Gesamtkosten aller Finanzierungsquellen von 88,2 auf 88,7 % weisen auf eine zunehmende Abhängigkeit der Organisation von Fremdfinanzierungsquellen hin. Das Wachstum der Fremdmittel erfolgte sowohl aufgrund einer Erhöhung der kurzfristigen Verbindlichkeiten um 3340 Tausend Rubel. oder um 34,8% und auf Kosten der langfristigen Verbindlichkeiten um 8 Tausend Rubel. oder 5%. Den größten Anteil an der Struktur der Fremdmittel nehmen die kurzfristigen Verbindlichkeiten ein.

3.2 Analyse der finanziellen Stabilität der Organisation

Die Finanzlage der Organisation ist durch ein System von Indikatoren gekennzeichnet, die den Zustand des Kapitals im Prozess seiner Zirkulation und die Fähigkeit einer Geschäftseinheit widerspiegeln, ihre Aktivitäten zu einem bestimmten Zeitpunkt zu finanzieren. Die Finanzlage kann stabil, instabil (vor der Krise) und krisenhaft sein. Die Fähigkeit eines Unternehmens, Zahlungen pünktlich zu leisten, seine Aktivitäten langfristig zu finanzieren, unvorhergesehenen Schocks zu widerstehen und seine Zahlungsfähigkeit unter ungünstigen Umständen aufrechtzuerhalten, weist auf seine solide Finanzlage hin und umgekehrt.

Wenn die Zahlungsfähigkeit eine äußere Manifestation der Finanzlage eines Unternehmens ist, dann ist die finanzielle Stabilität seine innere Seite, die das Gleichgewicht der Geld- und Warenströme, Einnahmen und Ausgaben, Mittel und Quellen ihrer Entstehung widerspiegelt.

Die finanzielle Stabilität eines Unternehmens ist die Fähigkeit einer Wirtschaftseinheit zu funktionieren und sich zu entwickeln, ein Gleichgewicht ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in einem sich ändernden internen und externen Umfeld aufrechtzuerhalten, das ihre konstante Zahlungsfähigkeit und Investitionsattraktivität innerhalb der Grenzen eines akzeptablen Niveaus garantiert des Risikos.

Eine stabile Finanzlage wird durch eine ausreichende Eigenkapitalausstattung, eine gute Vermögensqualität, eine ausreichende Rentabilität unter Berücksichtigung des operationellen und finanziellen Risikos, eine angemessene Liquidität, stabile Erträge und breite Möglichkeiten zur Aufnahme von Fremdmitteln erreicht.

Um die finanzielle Stabilität zu gewährleisten, muss ein Unternehmen über eine flexible Kapitalstruktur verfügen und in der Lage sein, seine Bewegungen so zu organisieren, dass ein konstanter Überschuss der Einnahmen über die Ausgaben gewährleistet ist, um die Zahlungsfähigkeit aufrechtzuerhalten und Bedingungen für die Selbstreproduktion zu schaffen.

Für eine umfassende Beurteilung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens wird ein System von Indikatoren verwendet, die in absolute und relative unterteilt werden können. Absolute Indikatoren für finanzielle Stabilität

Svoboda und Delo LLC sind in Tabelle 6 dargestellt.

Die Analyse der Tabelle 6 ergab, dass das Unternehmen im Berichtsjahr eine instabile Finanzlage hatte. Dies wird durch das Fehlen einer Quelle der Vorratsbildung angezeigt.

Tabelle 6 - Absolute Indikatoren der Finanzstabilität, 2008, Tausend Rubel

Indikator	Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres	Abweichung
1 Kapital und Rücklagen
2 Anlagevermögen
3 Verfügbarkeit von eigenem Betriebskapital
4 Langfristige Verbindlichkeiten
5Eigene und langjährige Quellen
6 Kurzfristige Darlehen und Anleihen
7 Gesamtwert der Quellen
8 Summe Vorräte und Kosten
9 Überschuss (+), Mangel (-) eigenes Betriebskapital
10 Überschuss (+), Mangel (-) an langfristigen Quellen
11 Überschuss (+), Mangel (-) der Gesamtmenge an Quellen

Erhöhung des eigenen Betriebskapitals Ende 2008 entstanden durch eine Wertsteigerung des Eigenkapitals der Gesellschaft, jedoch eine Abnahme des Anlagevermögens.

Die Analyse der finanziellen Stabilität der Organisation basiert hauptsächlich auf relativen Indikatoren, da die absoluten Indikatoren der Bilanz in Bezug auf die Inflation nur sehr schwer in eine vergleichbare Form gebracht werden können. Die relative Leistung des analysierten Unternehmens muss mit allgemein anerkannten "Normen" verglichen werden, um den Grad des Risikos einzuschätzen und die Möglichkeit eines Konkurses vorherzusagen.

Die relativen Indikatoren der Finanzstabilität umfassen die folgenden Indikatoren:

a) Autonomiekoeffizient - ist definiert als das Verhältnis des Eigenkapitals zum Gesamtkapital des Unternehmens, sein Standard ist ≥ 0,5;

b) der Koeffizient der finanziellen Abhängigkeit ist der Kehrwert des vorherigen Koeffizienten;

c) das Verhältnis von Fremd- und Eigenmitteln ist definiert als das Verhältnis von Fremdkapital zum Eigenkapital des Unternehmens, seinem Standard< 1;

d) das Finanzstabilitätsverhältnis ist definiert als das Verhältnis von Eigenkapital und langfristigem Fremdkapital zum Gesamtkapital des Unternehmens, der Standardwert dieses Verhältnisses beträgt 0,8-0,9;

e) Flexibilitätskoeffizient des Eigenkapitals – ist definiert als das Verhältnis des eigenen Betriebskapitals zu allen Eigenmitteln des Unternehmens, sein Standard ist ≥ 0,5;

f) der Koeffizient der Bereitstellung von Vorräten mit eigenem Betriebskapital - ist definiert als das Verhältnis des eigenen Betriebskapitals zu den Vorräten des Unternehmens, der Normalwert dieses Koeffizienten beträgt 0,6 - 0,8;

g) Der Koeffizient des Anlagevermögensindex ist definiert als das Verhältnis des Anlagevermögens zum Eigenkapital des Unternehmens.

Um eine vernünftigere Schlussfolgerung über den Grad der finanziellen Stabilität eines Unternehmens zu ziehen, ist es notwendig, die relativen Indikatoren der finanziellen Stabilität zu analysieren, die in Tabelle 7 dargestellt sind.

Die Analyse von Tabelle 7 hat gezeigt, dass der Wert des Autonomiekoeffizienten am Ende des Berichtsjahres gesunken ist, sein Wert ist viel niedriger als die Norm. Dies deutet auf einen Mangel an Eigenkapital im Unternehmen hin. Diese Schlussfolgerung wird durch die hohen Werte der Koeffizienten der finanziellen Abhängigkeit und des Verhältnisses von Fremd- und Eigenmitteln bestätigt.

Die hohe Abhängigkeit des Unternehmens von externen Gläubigern und Investoren zeigt sich im niedrigen Wert der Financial Stability Ratio, die zum Ende des Berichtsjahres außerhalb der Norm liegt (0,21).

Tabelle 7 – Relative Indikatoren der Finanzstabilität, 2008

Indikator	Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres	Abweichung
1 Autonomiekoeffizient
2 Finanzabhängigkeitsquote
3 Verschuldungsgrad
4 Finanzielle Stabilitätsquote
5 Eigenkapitalflexibilitätsquote
6 Eigenkapital- und Vorratsquote
7 Ständiges Vermögensindexverhältnis

Der Wert des Koeffizienten für die Bereitstellung von Reserven und Kosten mit eigenen Mitteln stieg am Ende des Berichtsjahres um 0,25, aber der Wert des Koeffizienten liegt unter dem Standard, was auf eine Verringerung der finanziellen Stabilität der Organisation hinweist und uns erlaubt die Finanzlage des Unternehmens als Krise zu bestimmen.

3.3 Analyse der Liquidität und Zahlungsfähigkeit der Organisation

Eines der wichtigsten Kriterien zur Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens ist seine Liquidität, was bedeutet, dass das Unternehmen über Betriebskapital in einer Höhe verfügt, die theoretisch ausreicht, um kurzfristige Verbindlichkeiten zu tilgen. Die Notwendigkeit, die Liquidität des Saldos zu analysieren, entstand angesichts zunehmender finanzieller Engpässe und der Notwendigkeit, die Kreditwürdigkeit des Unternehmens zu beurteilen. Bei der Analyse der Liquidität der Bilanz werden die Mittel des Vermögenswerts, gruppiert nach dem Grad ihrer Liquidität, den Verbindlichkeiten der Verbindlichkeit, gruppiert nach Laufzeiten, gegenübergestellt.

Je nach Liquiditätsgrad wird das Vermögen des Unternehmens in folgende Gruppen eingeteilt:

A1 - die liquidesten Vermögenswerte - die Barmittel und kurzfristigen Finanzanlagen des Unternehmens;

A2 - schnell realisierbare Vermögensgegenstände - kurzfristige Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände;

A3 - Lagerbestände - Vorräte und Mehrwertsteuer;

A4 - schwer verkäufliche Vermögenswerte - Anlagevermögen und langfristige Forderungen.

Verbindlichkeiten des Saldos werden nach dem Grad der Dringlichkeit ihrer Zahlung gruppiert:

P1 - die dringendsten Verbindlichkeiten - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und andere kurzfristige Verbindlichkeiten;

P2 - kurzfristige Verbindlichkeiten - kurzfristige Darlehen und Anleihen;

PZ - langfristige Verbindlichkeiten - langfristige Darlehen und Fremdkapital;

P4 - Dauerhafte Verbindlichkeiten - Eigenkapital des Unternehmens.

Um die Liquidität der Bilanz zu bestimmen, ist es notwendig, die Ergebnisse der betrachteten Gruppen nach Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zu vergleichen.

Der Saldo gilt als absolut liquide, wenn folgende Verhältnisse eintreten:

A2 ≥ P2,

Tabelle 8 enthält Daten zur Bewertung der Liquidität der Bilanz von Svoboda und Delo LLC für 2008.

Tabelle 8 - Geschätzte Liquidität der Bilanz, 2008, Tausend Rubel

	Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres		Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres	Zahlungsüberschuss (Defizit)
						Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres
A1 am flüssigsten			P1 am dringendsten
A2 schnell erkannt			P2 kurzfristig
A3 Langsam realisiert			PZ Langfristig
A4 schwierig umzusetzen			P4 Dauerhaft

Die Analyse von Tabelle 8 zeigte, dass die Bilanz von Svoboda und Delo LLC im Jahr 2008 kann nicht als absolut liquide angesehen werden, da A1 zu Beginn und am Ende des Berichtsjahres kleiner als P1 ist, was nicht den Bedingungen der absoluten Liquidität der Bilanz entspricht.

Für eine umfassende Beurteilung der Liquidität der Gesamtbilanz wird die Gesamtliquiditätskennzahl berechnet:

(3) L \u003d A1 + 0,5 * A2 + 0,3 * A3

P1+0,5*P2+0,3*P3

Der Saldo gilt im Allgemeinen als liquide, wenn die Bedingung L ≥ 1 erfüllt ist.

L Anfang 2008 \u003d 1 + 0,5 * 715 + 0,3 * 7889 \u003d 2725,2 \u003d 0,27.

9582+0,5*127+0,3*1658 10142,9

L Ende 2008 \u003d 99 + 0,5 * 1122 + 0,3 * 12061 \u003d 4278,3 \u003d 0,29.

12922+0,5*2234+0,3*1666 14538,8

Der niedrige Wert des allgemeinen Liquiditätsindikators (0,7 Punkte unter der Norm) weist darauf hin, dass die Bilanz von Svoboda und Delo LLC im Jahr 2008 als Ganzes ist nicht flüssig.

Zur Beurteilung des Deckungsgrades der kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens durch sein Umlaufvermögen werden Liquiditätskennzahlen berechnet:

1 Die absolute Liquiditätskennzahl zeigt, welcher Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten zu Lasten der verfügbaren Barmittel und kurzfristigen Geldanlagen sofort gedeckt werden kann. Der Koeffizient muss ≥ 0,2 sein.

2 Die Quick-Liquidity-Ratio zeigt die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens bei vollständiger Tilgung der Forderungen. Der Normalwert des Koeffizienten ist ≥ 0,7-0,8.

K-t \u003d A1 + A2 + A3

3 Die aktuelle Liquiditätskennzahl zeigt, inwieweit das Umlaufvermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten bzw. die gesamte Zahlungsfähigkeit der Organisation deckt. Der Koeffizient muss ≥ 2 sein.

K-t \u003d A1 + A2 + A3

Tabelle 9 zeigt die gemäß den Jahresabschlüssen von Svoboda und Delo LLC für 2008 berechneten Liquiditätskennzahlen.

Die Analyse von Tabelle 9 zeigte, dass die absolute Liquiditätskennzahl am Ende des Berichtsjahres gegenüber dem Beginn um 0,0064 Punkte gestiegen ist und mit 0,0065 Punkten deutlich unter dem Standardwert liegt.

Tabelle 9 – Liquiditätsindikatoren des Unternehmens, 2008

Indikator	Zum Jahresanfang	Am Ende des Jahres	Abweichung
1 Barmittel und kurzfristige Finanzanlagen, Tausend Rubel
2 Kurzfristige Verbindlichkeiten, Tausend Rubel
3 Absolute Liquiditätsquote
4 Bargeld, Siedlungen und andere Vermögenswerte, Tausend Rubel
5 Schnelle Liquiditätsquote
6 Umlaufvermögen, Tausend Rubel.
7 Stromverhältnis

Dies weist auf die Unfähigkeit des Unternehmens hin, 20 % der kurzfristigen Schulden auf Kosten verfügbarer Mittel und kurzfristiger Finanzinvestitionen sofort zurückzuzahlen.

Quick-Liquidity-Ratio Ende 2008 auch deutlich unter dem Standard liegt, was wiederum auf eine schlechte Zahlungsfähigkeit des Unternehmens hinweist, selbst wenn die Forderungen vollständig zurückgezahlt werden. Die aktuelle Liquiditätskennzahl zum Ende des Berichtsjahres hat sich um 0,01 Punkte verringert und entspricht ebenfalls nicht dem akzeptablen Standard. Dies deutet auf eine insgesamt geringe Zahlungsfähigkeit des Unternehmens hin.

3.4 Analyse der Rentabilitätskennzahlen

Das Funktionieren des Unternehmens hängt von seiner Fähigkeit ab, den erforderlichen Gewinn zu erwirtschaften. Dabei ist zu berücksichtigen, dass die Unternehmensleitung über einen erheblichen Gestaltungsspielraum bei der Regulierung der Höhe des Finanzergebnisses verfügt. Auf der Grundlage der angenommenen Finanzstrategie hat das Unternehmen also die Möglichkeit, den Wert des Bilanzgewinns zu erhöhen oder zu verringern, indem es die eine oder andere Methode der Immobilienbewertung, das Verfahren für seine Abschreibung und die Festlegung eines Zeitraums von wählt verwenden.

Der wichtigste Indikator, der die endgültigen finanziellen Ergebnisse des Unternehmens widerspiegelt, ist die Rentabilität. Rentabilitätsindikatoren charakterisieren die Effizienz des Unternehmens als Ganzes, die Rentabilität verschiedener Aktivitäten, die Kostendeckung usw. Sie charakterisieren die Endergebnisse des Managements vollständiger als der Gewinn, da ihr Wert das Verhältnis des Effekts zu Bargeld oder verwendeten Ressourcen zeigt. Sie werden zur Beurteilung der Aktivitäten des Unternehmens und als Instrument der Anlagepolitik und Preisgestaltung verwendet.

Tabelle 10 zeigt die Dynamik der Rentabilitätsindikatoren von Svoboda und Delo LLC für 2006-2008.

Tabelle 10 – Rentabilitätsindikatoren, 2006-2008

Indikator				Abweichung 2008 von
Gewinn vor Steuern, Tausend Rubel
Umsatzerlöse, Tausend Rubel
Durchschnittliche jährliche Kosten, Tausend Rubel: - Gesamtkapital
Eigenkapital
Betriebskapital
Rentabilität, %: - Gesamtkapital
Eigenkapital
Betriebskapital

Die Analyse von Tabelle 10 hat gezeigt, dass im Jahr 2008 im Vergleich zum Vorjahr ein Rückgang aller Rentabilitätsindikatoren zu verzeichnen ist. Dies weist auf eine Abnahme der Effizienz des Unternehmens hin. Der größte Rückgang ist im Berichtsjahr gegenüber 2007 bei der Eigenkapitalrendite zu beobachten. er fiel um 84,5 Punkte. Außerdem ist ein deutlicher Rückgang in Bezug auf die Rentabilität des Gesamtkapitals (um 10,1 Punkte), des Umsatzes (um 2,5 Punkte) und des Betriebskapitals (um 15,0 Punkte) zu beobachten.

Basierend auf den Daten in Tabelle 10 berechnen wir den Einfluss der Hauptfaktoren auf die Veränderung der Rentabilität des Gesamtkapitals mit dem folgenden Faktormodell:

(4) Рк = Ok * Рpr,

wo Рк - Rentabilität des Gesamtkapitals, %;

Ok - die Anzahl der Kapitalumschläge;

Rpr - Rentabilität des Umsatzes, %.

Die Daten der Faktorenanalyse sind in Tabelle 11 dargestellt.

Tabelle 11 - Einfluss von Faktoren auf die Rentabilität des Gesamtkapitals

Die Analyse der Tabelle 11 hat gezeigt, dass im Jahr 2008 im Vergleich zum Vorjahr die Rentabilität des Gesamtkapitals um 10.035 Punkte gesunken ist, was die Tätigkeit des Unternehmens negativ charakterisiert.

Der Rückgang der Rentabilität des Gesamtkapitals wurde in größerem Umfang durch einen Rückgang der Rentabilität der Verkäufe im Berichtsjahr um 2.471 Punkte beeinflusst, wodurch sich die Rentabilität des Gesamtkapitals um 10.747 Punkte verringerte. Positiv wirkte sich aber gleichzeitig ein Anstieg des Kapitalumschlags um 0,266 Punkte aus, der zu einer Erhöhung der Eigenkapitalrendite um 0,712 Punkte führte.

Auf die Eigenkapitalrendite lässt sich der Einfluss von drei Faktoren ermitteln: dem Umsatz des gesamten Kapitals, dem Koeffizienten der finanziellen Abhängigkeit und der Umsatzrendite unter Verwendung des folgenden Faktorenmodells:

(5) Rsk \u003d Ok * Kfz * Rpr

wobei Rsk - Eigenkapitalrendite, %;

OK - die Anzahl der Umdrehungen des Gesamtkapitals;

Kfz - Koeffizient der finanziellen Abhängigkeit;

Rpr - Rentabilität des Umsatzes, %.

Der Einfluss dieser Faktoren auf die Eigenkapitalrendite ist in Tabelle 12 dargestellt.

Tabelle 12 - Einfluss von Faktoren auf die Eigenkapitalrendite

Indikator			Abweichung
Umsatz des gesamten Kapitals
Verhältnis der finanziellen Abhängigkeit
Umsatzrendite, %
Eigenkapitalrendite, %
Veränderung der Eigenkapitalrendite aufgrund von: Gesamtkapitalumschlag
Verhältnis der finanziellen Abhängigkeit
Rentabilität des Verkaufs

Die Analyse von Tabelle 12 hat gezeigt, dass die Eigenkapitalrendite im Jahr 2008 im Vergleich zum Vorjahr um 84.476 Punkte gesunken ist, was auf eine ineffiziente Verwendung des Eigenkapitals der Organisation hindeutet. Dies war auf einen um 2.471 Punkte negativen Einfluss der Umsatzrendite zurückzuführen, was zu einer Eigenkapitalrendite von 101.867 Punkten führte, aber zwei weitere Faktoren wirkten sich positiv auf den Rückgang der Eigenkapitalrendite aus, eine finanzielle Abhängigkeitsquote von 0,959 Punkten und der Aktienumsatz.

3.5 Die Hauptrichtungen zur Verbesserung der Finanzlage der Organisation

Um die finanzielle Situation der Organisation zu verbessern, ist es notwendig, sie ständig zu analysieren, was es Ihnen ermöglicht, mögliche Probleme vorherzusagen, und auch dazu beiträgt, die finanzielle Stabilität und Zahlungsfähigkeit für die Zukunft aufrechtzuerhalten und zu verbessern. Darüber hinaus werden auf der Grundlage der Analyse der finanziellen Lage des Unternehmens Maßnahmen zur finanziellen Gesundung der Organisation entwickelt.

Die Analyse der Finanzlage von Svoboda und Delo LLC ermöglichte es, sowohl positive als auch negative Trends in der Entwicklung der Organisation zu erkennen. Im Allgemeinen, nach den Ergebnissen der Untersuchung, die finanzielle Lage des Unternehmens „Freedom and Delo“ im Jahr 2008 kann als Krise gewertet werden. Diese Schlussfolgerung wird durch die Ergebnisse einer umfassenden Bewertung der finanziellen Lage der Organisation bestätigt, die im vorherigen Abschnitt der Kursarbeit vorgenommen wurde. So können wir die ungünstigen Positionen der Entwicklung des Unternehmens feststellen. Diese schließen ein:

1 Rückgang der Kosten des Anlagevermögens, was auf einen Mangel an Ressourcenpotenzial der Organisation hinweist;

2 Rückgang der Gewinnindikatoren, was auf einen Rückgang der Rentabilität im Berichtsjahr sowie auf einen Rückgang seiner Geschäftstätigkeit hinweist.

3 Minderung des Wertes des Unternehmensvermögens einschließlich des Anlagevermögens.

4 hoher Aktienanteil am Working Capital, was auf eine geringe Liquidität des Umlaufvermögens hinweist;

5 Anstieg der Kosten für fertige Produkte und Waren für den Wiederverkauf, was auf einen Rückgang der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens hindeutet;

6 Rückgang der Eigenkapitalkosten, einschließlich des eigenen Betriebskapitals, was auf eine Verringerung der finanziellen Stabilität und Zahlungsfähigkeit der Organisation hinweist;

7 Wachstum der Fremdmittel sowie eine Zunahme ihres Anteils an der Quellenstruktur, was auf eine zunehmende Abhängigkeit des Unternehmens von Fremdfinanzierungsquellen hinweist, dh auf einen Verlust der finanziellen Unabhängigkeit.

Um diese Mängel zu beseitigen, müssen Maßnahmen ergriffen werden, um die finanzielle Lage der Organisation zu verbessern.

Einer der wichtigsten Nachteile ist der Rückgang der Gewinnspannen. Die Hauptrichtungen zur Steigerung des Gewinns der Organisation sind ein rationales Verhältnis zwischen den Erlösen aus dem Verkauf von Produkten und den Kosten der verkauften Waren sowie die Reduzierung der betrieblichen und nicht betrieblichen Kosten. Trotz des Rückgangs der Herstellungskosten im Jahr 2008. Im Vergleich zu 2007 gibt es noch Reserven, um die Ausgaben der Organisation zu reduzieren.

Ein weiterer Nachteil ist das Fehlen von eigenem Betriebskapital.

Auch der Rückgang der Eigenkapitalkosten im Berichtsjahr ist ein ungünstiger Moment. Es ist möglich, das Eigenkapitaldefizit durch Beschleunigung des Umsatzes und im Unternehmen im Jahr 2008 zu reduzieren. im Gegenteil, es gibt eine Verlangsamung des Umsatzes. Daher sind Maßnahmen zur Beschleunigung des Kapitalumschlags erforderlich, die eine Reduzierung der Anlagen im Bau und der unfertigen Leistungen sowie eine Reduzierung der Vorräte auf das Niveau des Standards vorsehen. Darüber hinaus ist es notwendig, den Verkauf von Fertigprodukten zu beschleunigen, nämlich nicht nachgefragte Fertigprodukte im Lager neu zu bewerten und mit einem Rabatt zu verkaufen, sowie an den Unternehmensleiter, um Mittel zu finden Einführung eines Verkaufsleiters in die Belegschaft, dessen Ziel es sein sollte, die hergestellten Produkte aktiv am Markt zu fördern, Suche nach langfristig stabilen Geschäftspartnern.

Eine Analyse der Liquidität des Unternehmens ergab, dass dem Unternehmen die liquidesten Mittel zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten fehlen, dies wird durch die niedrigen Werte der absoluten und schnellen Liquiditätskennzahlen, der absoluten Liquiditätskennzahl im Standard, angezeigt von 0,2 und höher betrug zum Ende des Berichtsjahres 0,0065.

Die oben beschriebenen Maßnahmen werden die Finanzlage von Svoboda und Delo LLC verbessern.

FAZIT

Das Studienobjekt dieser Kursarbeit war Svoboda und Delo LLC, die sich mit der Herstellung von Bau- und Installationsarbeiten für Immobilien, zivile, industrielle, strategische und andere Zwecke beschäftigt.

Während des Berichtszeitraums ist das Ressourcenpotenzial der Organisation gestiegen, was sich in einem Anstieg der durchschnittlichen jährlichen Mitarbeiterzahl und der Lagerkosten zeigt, während die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Anlagevermögens gesunken sind.

Der Hauptzweck dieser Arbeit ist die Analyse der Finanzlage von Svoboda und Delo LLC auf der Grundlage des Studiums ihrer Jahresabschlüsse und vor allem der Bilanz des Unternehmens. Die Analyse der Bilanz ergab, dass der Gesamtwert der Vermögenswerte im Berichtsjahr um 3691 Tausend Rubel gestiegen ist. oder 28,9 %. Gleichzeitig erfolgte der Vermögenszuwachs durch eine Zunahme des Umlaufvermögens und durch eine Abnahme des Anlagevermögens. In größerem Umfang stieg das Umlaufvermögen des Unternehmens aufgrund der Wertsteigerung der Betriebsmittel und der Kosten um 4172 Tausend Rubel. oder 52,9 %, in geringerem Umfang aufgrund erhöhter Barmittel.

Die Analyse der Vermögensstruktur der Gesellschaft ergab, dass Ende 2008. Der Anteil des Anlagevermögens hat sich im Vergleich zum Beginn auf 19,2 % verringert und der Anteil des Umlaufvermögens von 67,5 % auf 80,8 % erhöht. Im Umlaufvermögen hat sich der Anteil der Vorräte leicht erhöht (von 82,1 % auf 82,3 %), der Anteil der Forderungen und der Anteil der Zahlungsmittel ebenfalls erhöht.

Die Verbindlichkeiten des analysierten Unternehmens stiegen am Ende des Berichtsjahres um 3691 Tausend Rubel. reiben. oder um 28,9 %. Das Wachstum war in größerem Maße auf eine Erhöhung der Fremdmittel um 3348 Tausend Rubel zurückzuführen. oder 29,8%, sowie die Kapitalkosten um 343 Tausend Rubel erhöht. oder 22,8%, aber das völlige Fehlen von eigenem Betriebskapital deutet auf eine Abnahme der finanziellen Stabilität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens hin.

Eine Analyse der Struktur der Verbindlichkeiten des Unternehmens zeigte, dass Fremdmittel den größten Anteil an der Struktur aller Quellen einnehmen. Der Anstieg der Fremdmittel sowie deren Anteil an den Gesamtkosten aller Finanzierungsquellen von 88,2 % auf 88,7 % weist auf eine zunehmende Abhängigkeit der Organisation von Fremdfinanzierungsquellen hin.

Bei der Analyse der Vermögenswerte und Schulden eines Unternehmens ist die Frage der Vergleichbarkeit von Forderungen und Verbindlichkeiten sehr relevant. Das ergab die Analyse Ende 2008. Verbindlichkeiten für 9566 Tausend Rubel. die Forderungen überschritten, was kein ganz normales Verhältnis ist.

Eine Analyse der absoluten Indikatoren der Finanzstabilität zeigte, dass LLC "Svoboda and Delo" sowohl am Anfang als auch am Ende des Jahres 2008. Es besteht eine instabile finanzielle Situation. Dies wird durch das Fehlen einer einzigen Quelle für Inventar und Kosten angezeigt. Grund für diese Lage des Unternehmens ist der Rückgang des Anlagevermögens.

Weitere Analysen ergaben, dass die Liquidität der Vermögenswerte des analysierten Unternehmens nicht absolut liquide ist. Dies wird durch das Fehlen der liquidesten Vermögenswerte zur Deckung der dringendsten Verbindlichkeiten angezeigt.

Berechnungen haben ergeben, dass die Gesamtliquidität des Saldos Anfang 2008. betrug 0,27 und am Ende - 0,29, der Saldo wird als allgemein liquide angesehen, wenn der Wert dieses Indikators gleich 1 ist. Daher ist der Saldo des analysierten Unternehmens nicht im Jahr 2008. Flüssigkeit.

Die wichtigsten Merkmale der Finanzlage sind Indikatoren für ihre Rentabilität. Die durchgeführten Studien haben gezeigt, dass Svoboda und Delo LLC im Berichtszeitraum einen Rückgang aller Rentabilitätsindikatoren verzeichneten. Dies weist auf eine Abnahme der Effizienz des Unternehmens hin.

Um die Hauptgründe für die Änderung der Rentabilitätsindikatoren zu ermitteln, wurde eine Faktorenanalyse durchgeführt, die ergab, dass der Hauptgrund für die Verringerung der Rentabilität des Gesamtkapitals und des Eigenkapitals des Unternehmens die Verringerung der Rentabilität der Verkäufe war im Berichtsjahr.

Die durchgeführten Studien ermöglichen es uns, die folgenden Vorschläge zur Verbesserung der Finanzlage des analysierten Unternehmens zu formulieren:

1 Um die Finanzlage des Unternehmens zu stärken, führen Sie rechtzeitig eine Bestandsaufnahme des Vermögens durch, um Vermögenswerte von „niedriger“ Qualität (abgenutzte Ausrüstung, veraltete Bestände, Materialien, zweifelhafte Forderungen) zu identifizieren und abzuschreiben aus der Bilanz des Unternehmens.

2 Um den Umschlag von Forderungen zu beschleunigen, müssen dringend Maßnahmen zu deren Beitreibung ergriffen werden. Warum rechtzeitig Abstimmungen über Vergleiche mit Schuldnern durchführen.

3 Um das Handelsvolumen zu erhöhen, führen Sie eine Neubewertung von Fertigprodukten im Lager durch, die nicht nachgefragt werden, und verkaufen Sie sie mit einem Rabatt.

4. Der Unternehmensleiter findet Mittel für die Einführung eines Vertriebsleiters, dessen Zweck die aktive Förderung der hergestellten Produkte auf dem Markt sein soll, die Suche nach langfristig stabilen Geschäftspartnern.

5 In die Praxis der Finanzdienstleistung eine regelmäßige Bewertung der Finanzlage des Unternehmens auf der Grundlage der Bewertungsmaterialien einführen, Maßnahmen zur Stärkung der Finanzlage entwickeln und deren Umsetzung überwachen.

6 Um die finanzielle Stabilität des Unternehmens zu verbessern, ist es notwendig, die Höhe des Nettogewinns und seine rationelle Verteilung zu erhöhen;

7 Um das Eigenkapitaldefizit zu reduzieren, ist es notwendig, seinen Umsatz zu beschleunigen, indem die Bauzeit, der Produktions- und Handelszyklus, die überschüssigen Lagerbestände, der Umfang der laufenden Arbeiten und die Höhe der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten verkürzt werden ;

8 Um die Struktur der Bilanz zu verbessern, ist es notwendig, die Liquidität der Vermögenswerte zu erhöhen, indem der Anteil der liquidesten und am schnellsten verkauften Vermögenswerte in ihrer Zusammensetzung erhöht wird, um das optimale Verhältnis zwischen diesen Vermögenswerten und den kurzfristigen Schulden des Unternehmens herzustellen .

LISTE DER VERWENDETEN QUELLEN

1 Bundesgesetz vom 26. Dezember 1995 Nr. 208-FZ. Über Aktiengesellschaften // Rechtssammlung der Russischen Föderation - 1996. - Nr. 1. - Art.1.

2 Bundesgesetz vom 21. November 1996 Nr. 129-FZ. Über die Buchhaltung // Rossiyskaya Gazeta. - 1996. - 28. November.

3 Bundesgesetz vom 05. August 2000 Nr. 118-FZ. Abgabenordnung der Russischen Föderation. Zweiter Teil // Gesetzessammlung der Russischen Föderation. -2000. - Nr. 32. - Art. 3341.

4 Bundesgesetz vom 26. Oktober 2002 Nr. 127-FZ. Über Insolvenz (Konkurs) // Sammlung von Rechtsvorschriften der Russischen Föderation. - 2002. -№43.-St. 4190.

5 Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation vom 29. Juli 1998 Nr. 34n. Nach Genehmigung der Vorschriften über Rechnungslegung und Finanzberichterstattung in der Russischen Föderation // Rossiyskaya Gazeta. - 1998. - 31. Oktober.

6 Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation vom 9. Dezember 1998 Nr. 60n. Nach Genehmigung der Rechnungslegungsvorschriften "Rechnungslegungsgrundsätze der Organisation" (PBU 1/98) // Rossiyskaya Gazeta. - 1999. - 20. Januar.

7 Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation vom 6. Mai 1999 Nr. 32n. Über die Genehmigung der Rechnungslegungsverordnung "Einkommen der Organisation" (PBU 9/99) // Rossiyskaya Gazeta. - 1999. - 22. Juni.

8 Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation vom 6. Mai 1999 Nr. ЗЗн. Über die Genehmigung der Rechnungslegungsverordnung "Organisationskosten" (PBU 10/99) // Rossiyskaya Gazeta. - 1999. - 22. Juni.

9 Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation vom 6. Juli 1999 Nr. 43n. Nach Genehmigung der Rechnungslegungsvorschriften "Rechnungslegung der Organisation" (PBU 4/99) // Rechnungslegung. - 1999. - Nr. 9. -S. 3-12.

10 Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation vom 16. Oktober 2000 Nr. 91n. Zur Verabschiedung der Rechnungslegungsverordnung „Bilanzierung von immateriellen Vermögenswerten“ (PBU 14/2000) // Rechnungslegung. - 2001. - Nr. 1. - S. 3-8.

11 Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation vom 31. Oktober 2000 Nr. 94n. Nach Genehmigung des Kontenplans für finanzielle und wirtschaftliche Aktivitäten von Organisationen und Anweisungen für seine Anwendung // Rechnungslegung. - 2000. -№23.-S. 52-78.

12 Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation vom 2. August 2001 Nr. 60n. Zur Genehmigung der Rechnungslegungsverordnung „Bilanzierung von Darlehen und Krediten und Kosten für ihre Bedienung“ (PBU 15/01) // Rechnungslegung. - 2001. - Nr. 20. - Vom 5.-11.

13 Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation vom 10. Dezember 2002 Nr. 126n. Zur Genehmigung der Rechnungslegungsverordnung „Bilanzierung von Finanzinvestitionen“ (PBU 19/02) // Normative Akte der Bundesvollzugsbehörden. - 2003. - 3. März.

14 Bakanov M.I. Theorie der Wirtschaftsanalyse / M.I. Bakanov, A.D. Scheremet. -M.: Finanzen und Statistik, 2000. - 382 p.

15 Bobrowitsch S.M. Beurteilung der Finanzlage und Geschäftstätigkeit des Unternehmens: Lehrbuch / S.M. Bobrovich, O. V. Bogatyryova, V.A. Goncharenko. - 2. Aufl., erg. und überarbeitet. - Krasnodar: Süd, 2001.-120 p.

16 Vakulenko T.G. Analyse von Buchhaltungs- (Finanz-) Abschlüssen zum Treffen von Managemententscheidungen / T.G. Vakulenko, L.E. Fomin. -- St. Petersburg: Gerda, 2001.-288 p.

17 Varenova I. G. Rechnungswesen: Lehrbuch für Hochschulen. - M.: Prior-izdat, 2004. - 208 p.

18 Wassiljewitsch I.P. Fragen der Umwandlung von Abschlüssen nach IFRS / I.P. Vasilevich, F.A. Utkin // Buchhaltung.-2004.-№12.-S. 48-52.

19 Generalova N.V. Methodik zur Umwandlung der russischen Berichterstattung in eine gemäß IFRS erstellte Berichterstattung // Accounting.-2004.-№24.-S. 45-55.

20 Giljarowskaja L.T. Wirtschaftsanalyse: Lehrbuch für Gymnasien. 2. Aufl., erg. - M.: UNITI-DANA, 2004. - 615s.

21 Dontsova L.V. Umfassende Analyse von Buchhaltungsberichten / L.V. Dontsova, N.N. Nikiforov. - M: Wirtschaft und Dienstleistung, 2001. - 304 p.

22 Zimin N.E. Analyse und Diagnostik der finanziellen und wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens / N. E. Zimin, V. N. Sokolova. - M.: Kolos S, 2004. -384s.

23 Efimova O. V. Analyse des Jahresabschlusses: Lehrbuch / Ed. O. W. Efimova. - M.: Omega-L, 2004. - 408 S.

24 Kovalev V.V. Analyse der Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens / V.V. Kovalev, O.N. Wolkow. - M.: Prospekt, 2000. - 364 S.

3.5 Vorschläge zur Verbesserung der Finanzlage

Um die tatsächliche Finanzlage des Unternehmens zu ermitteln, müssen die Indikatoren für die Insolvenzwahrscheinlichkeit analysiert werden.

Lassen Sie uns die Indikatoren für die Insolvenzwahrscheinlichkeit des betrachteten Unternehmens anhand verschiedener Methoden analysieren.

Tabelle 17

Analyse von Indikatoren der Insolvenzwahrscheinlichkeit von Marikommunenergo LLC für den Zeitraum von 2005 bis 2009.

Indikator	Standard	2005	2006	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7
Aktuelle Liquiditätsquote	>2	0,85	0,83	0,83	0,85	0,83
Der Sicherheitskoeffizient des Umlaufvermögens mit eigenem Betriebskapital	>0,1	-0,16	-0,19	-0,19	-0,17	-0,2
Solvency Recovery Ratio	-	-	0,41	0,42	0,43	0,41

Nach den Daten in Tabelle 17 zu urteilen, besteht keine Möglichkeit, die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens in den nächsten 6 Monaten wiederherzustellen.

Tabelle 18 zeigt eine Analyse der Insolvenzwahrscheinlichkeit von Marikommunenergo LLC für 2005-2009. nach dem Verfahren von R.S. Saifulin und G.G. Kadykow.

Tabelle 18

Analyse von Indikatoren der Insolvenzwahrscheinlichkeit von Marikommunenergo LLC für den Zeitraum von 2005 bis 2009. nach dem Verfahren von R.S. Saifulin und G.G. Kadykowa

Indikator	Berechnungsformel	2005	2006	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7
SOS-Sicherheitsverhältnis (X 1)		0,85	0,83	0,83	0,85	0,83
Aktuelle Liquiditätsquote (X 2)		-0,16	-0,19	-0,19	-0,17	-0,20
Vermögensumschlag (X 3)		1,59	0,01	1,59	0,01	4,01
Rentabilität (X 4)		0,00	0,00	0,01	0,00	0,01
Eigenkapitalrendite (X 5)		0,46	-0,05	3,38	2,53	6,56
Z		2,28	1,59	5,15	4,22	8,51

Aus den in Tabelle 18 berechneten Indikatoren folgt, dass in den letzten zwei Jahren des Berichtszeitraums Z > 1, daher die Insolvenzwahrscheinlichkeit von Marikommunenergo LLC gering ist, der Anstieg von Z von 2,28 auf 8,51 positiv ist.

Daraus kann geschlossen werden, dass die Möglichkeit des Konkurses von Marikommunenergo LLC besteht, aber die im Unternehmen stattfindenden Änderungen ermöglichen es, das Konkursrisiko auf ein Minimum zu reduzieren.

Auf der Grundlage der während der Studie erzielten Ergebnisse müssen Vorschläge zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens entwickelt werden.

Unter Berücksichtigung der festgestellten Mängel von Marikommunenergo LLC können Empfehlungen ausgesprochen werden, die ihre Finanzlage weiter verbessern würden.

Bei diesem Unternehmen wird der Hauptanteil an den Quellen der Vermögensbildung durch Fremdkapital belegt. Damit betrug sein Anteil an der Gesamtstruktur der Entstehungsquellen im Berichtszeitraum mehr als 98 %. Der Wert des Anteils am Eigenkapital ist sehr gering. Daher ist es notwendig, die Eigenkapitalkosten zu erhöhen. Dies kann durch Erhöhung des genehmigten Kapitals sowie Erhöhung des erhaltenen Gewinns erreicht werden, während der Nettogewinn des Berichtszeitraums in der gegenwärtigen Phase der Unternehmensentwicklung für Investitionen in den Produktionsprozess verwendet wird. Es ist auch notwendig, ein Reservekapital zu schaffen, um die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich zu ziehen.

Die Höhe des Fremdkapitals wiederum muss reduziert und minimiert werden, bei gleichzeitiger Optimierung seiner Struktur. Dies kann durch rechtzeitige, systematische Rückzahlung früherer Schulden auf kurzfristige Kredite und Darlehen und die Weigerung, neue irdische Quellen anzuziehen, erreicht werden. Gleichzeitig soll aber der Anteil des langfristigen Fremdkapitals an den Fremdkapitalkosten erhöht werden, indem Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen deutlich reduziert und langfristiges Kapital angezogen werden.

Es ist auch notwendig, auf die Platzierung des Kapitals des Unternehmens zu achten, dh die Vermögensstruktur zu optimieren, um die Effizienz des Unternehmens zu steigern.

Es ist zu beachten, dass das Anlagevermögen einen geringeren Stellenwert im Immobilienwert einnimmt, was ein negativer Trend ist. Der größte Teil des Wertes des Anlagevermögens entfällt auf das Anlagevermögen (100 % in den Jahren 2007-2009). Daher ist es notwendig, auf die Erneuerung der materiellen und technischen Basis, einschließlich des Anlagevermögens, zu achten, um die Rentabilität des Produktionsprozesses zu steigern und ihn mit modernen Arten von Ausrüstung auszustatten, die die Produktivität der Mitarbeiter des Unternehmens steigern und die Identifizierung von Reserven ermöglichen Kosten reduzieren.

Auch die Struktur des Umlaufvermögens ist nicht optimal.

Die Struktur des Umlaufvermögens wird durch die Umsatzsteuer auf erworbene Wertgegenstände und Forderungen dominiert.

Mit dieser Struktur wird LLC "Marikommunenergo" empfohlen, ein Maßnahmenprogramm für die Verwaltung des Umlaufvermögens zu entwickeln.

Die Höhe des freigesetzten Betriebskapitals des Unternehmens muss für die Umsetzung von Maßnahmen zur Überwindung der Finanzkrise des Unternehmens verwendet werden.

Bei der Analyse der Bereitstellung von Reserven mit Quellen ihrer Bildung wurde ein Mangel an eigenem Betriebskapital, eigenem Betriebskapital und langfristig geliehenen Quellen festgestellt, während diese negativen Werte aufgrund des zu niedrigen Werts des Eigenkapitals erzielt wurden, daher Marikommunenergo LLC muss auf diese besondere Quelle der Kapitalbildung achten. Dies wird auch durch die bei den Berechnungen erhaltenen Autonomie- und finanziellen Abhängigkeitskoeffizienten belegt.

Bei der Analyse der Liquidität hat sich gezeigt, dass die Bilanz dieses Unternehmens im gesamten Betrachtungszeitraum nicht als absolut liquide anzusehen ist. Die Nichterfüllung der ersten und zweiten Ungleichung führt zur Nichterfüllung der vierten Ungleichung, die ausgleichender Natur ist und deren Nichterfüllung auf die Nichterfüllung der Mindestbedingung für finanzielle Stabilität hinweist - die Organisation verfügt über ein eigenes Betriebskapital.

In jedem Berichtszeitraum hat die Organisation einen Mangel an Mitteln, um ihre Verpflichtungen zu erfüllen, der sich in den meisten Fällen bis zum Jahresende erhöht. Die Ausnahme bilden sich langsam bewegende Vermögenswerte, die die Organisation im Überschuss hat.

Die Zahlungsfähigkeit der betreffenden Organisation ist anhand der berechneten Liquiditätskennzahlen als gering einzuschätzen, d. h. die Organisation ist nicht immer in der Lage, ihre entstandenen Verpflichtungen vollständig und fristgerecht zu begleichen.

Der Wert der schnellen Liquiditätsquote in LLC "Marikommunenergo" entspricht nicht dem Standardwert, obwohl er sich als unzureichend herausstellen kann, da ein großer Teil der liquiden Mittel Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind (wobei ein Teil davon langfristig ist). die sich nur schwer rechtzeitig einsammeln lassen.

Daher muss das Unternehmen eine effektive Richtlinie für die Arbeit mit Schuldnern entwickeln. Daher müssen im Vertrag über die Erbringung von Dienstleistungen die Bedingungen für die Erbringung von Arbeiten und die Rückzahlung von Schulden durch Kunden gegenüber dem betreffenden Unternehmen klar festgelegt werden.

Im Laufe der Arbeit wurde festgestellt, dass die Bilanz des Unternehmens Marikommunenergo LLC während des gesamten analysierten Zeitraums illiquide ist und die Tätigkeit des Unternehmens als instabil bezeichnet werden kann.

In dieser Phase ist es ratsam, Möglichkeiten zur Steigerung des Unternehmensgewinns und zur Optimierung der Arbeit mit Gläubigern zu prüfen.

Um die Rentabilität von Marikommunenergo LLC zu steigern, ist es möglich, Maßnahmen zur Suche nach internen Reserven anzubieten, die mit der Steigerung der Rentabilität der Produktion und dem Erreichen der Gewinnschwelle verbunden sind:

Vollständigere Nutzung der Produktionskapazität des Unternehmens,

Verbesserung der Qualität und Wettbewerbsfähigkeit von Produkten,

Rationeller Einsatz von Material, Arbeitskraft und finanziellen Ressourcen,

Reduzierung von unproduktiven Kosten und Verlusten.

Gleichzeitig sollte das Hauptaugenmerk auf die Fragen der Ressourcenschonung gelegt werden - die Einführung fortschrittlicher Normen, Standards und ressourcenschonender Technologien, die Organisation einer effektiven Buchhaltung und Kontrolle über die Verwendung von Ressourcen, die Untersuchung und Umsetzung der besten Praktiken bei der Umsetzung des Sparregimes, materielle und moralische Anreize für Mitarbeiter, Ressourceneinsparungen zu erhöhen und unproduktive Kosten und Verluste zu reduzieren.

Möglichkeiten zur Steigerung des Gewinns von Marikommunenergo LLC:

Steigende Verkaufsmengen;

Erweiterung des Produktangebots;

Preissteigerung;

Senkung der Produktionskosten;

Suche nach neuen profitableren Märkten;

Umsetzung in einem optimaleren Zeitrahmen.

Für den Zeitraum von 2005 bis 2009 Marikommunenergo LLC befindet sich in einer Krisensituation, das Unternehmen steht kurz vor dem Bankrott, da Barmittel, Wertpapiere und Forderungen seine Verbindlichkeiten und überfälligen Kredite nicht decken. Auch recht niedrige Finanzergebnisse sowie die Eigen- und Fremdkapitalsituation zeugen von der Krise.

Der Zustand des Unternehmens ist gekennzeichnet durch regelmäßige Zahlungsausfälle, überfällige Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten und Zahlungsrückstände in den Budgets.

Um die Aktivitäten einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung zu stabilisieren, ist es notwendig:

Erhöhung des Anteils der Eigenmittelquellen am Umlaufvermögen durch Erhöhung des genehmigten Kapitals des Unternehmens;

Darüber hinaus müssen Fremdmittel zur Überwindung der Krise angezogen werden, während Fremdmittel langfristig angezogen werden müssen;

Optimieren Sie die Bestandsstruktur, indem Sie langsam drehende oder ungenutzte Bestände in der Produktion entsorgen und dauerhaft verwendete Materialien erhöhen, um Ausfallzeiten bei Produktionsaktivitäten zu vermeiden.

Entwickeln Sie ein Maßnahmenprogramm zur Verbesserung der Liquidität des Umlaufvermögens, das die Regulierung des Working Capital, das Forderungsmanagement sowie die Cashflows des Unternehmens umfasst.

Die Dynamik der Umsatzindikatoren charakterisiert die Aktivitäten von Marikommunenergo LLC positiv. Die einzige negative Veränderung war die Abnahme der Veränderung des Barumsatzindikators, dessen Veränderung einen negativen Wert hat, was mit einer signifikanten Wachstumsrate der Barmittel des Unternehmens während des Berichtszeitraums verbunden ist. Aber diese Tatsache ist eher positiv als negativ.

Stärkung des Marketingservices, um neue Marktnischen für die vom Unternehmen geleistete Arbeit zu identifizieren.

FAZIT

Für die Umsetzung effektiver Aktivitäten müssen Unternehmen die Finanzlage analysieren.

Unter den finanziellen Bedingungen versteht man die Fähigkeit des Unternehmens, seine Aktivitäten zu finanzieren. Es ist gekennzeichnet durch die Verfügbarkeit von Finanzmitteln, die für das normale Funktionieren des Unternehmens erforderlich sind, die Zweckmäßigkeit ihrer Platzierung und Effizienz der Verwendung, finanzielle Beziehungen zu anderen juristischen Personen und Einzelpersonen, Zahlungsfähigkeit und finanzielle Stabilität.

Die Finanzlage kann stabil, instabil und krisenhaft sein. Die Fähigkeit des Unternehmens, Zahlungen rechtzeitig zu leisten und seine Aktivitäten auf einer erweiterten Basis zu finanzieren, weist auf seine gute Finanzlage hin.

Die Finanzlage des Unternehmens hängt von den Ergebnissen seiner Produktions-, Handels- und Finanztätigkeit ab. Werden die Produktions- und Finanzpläne erfolgreich umgesetzt, wirkt sich dies positiv auf die Finanzlage des Unternehmens aus. Umgekehrt führt die Nichterfüllung des Plans für die Produktion und den Verkauf von Produkten zu einem Anstieg seiner Kosten, einem Rückgang der Einnahmen und der Höhe des Gewinns und infolgedessen zu einer Verschlechterung der Finanzlage des Unternehmens und seine Zahlungsfähigkeit.

Eine stabile Finanzlage wiederum wirkt sich positiv auf die Umsetzung von Produktionsplänen und die Bereitstellung der Produktionsbedarfe mit den notwendigen Ressourcen aus. Die Finanztätigkeit als integraler Bestandteil der wirtschaftlichen Tätigkeit zielt daher darauf ab, die planmäßige Einnahme und Ausgabe von Finanzmitteln, die Umsetzung der Abwicklungsdisziplin, das Erreichen vernünftiger Verhältnisse von Eigen- und Fremdkapital sowie deren möglichst effiziente Verwendung sicherzustellen.

Der Hauptzweck der Analyse besteht darin, Mängel in den Finanzaktivitäten rechtzeitig zu erkennen und zu beseitigen und Reserven zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens und seiner Zahlungsfähigkeit zu finden.

Im Rahmen der Studie wurden theoretische Aspekte zu Fragen des Konzepts und der Methoden der Finanzanalyse eines Unternehmens betrachtet; die finanzielle und wirtschaftliche Situation der Aktivitäten von Marikommunenergo LLC wurde festgestellt; die Merkmale der Organisation des Rechnungswesens im betrachteten Unternehmen werden offengelegt; Es wurde eine Analyse der Finanzlage der Marikommunenergo LLC durchgeführt und Maßnahmen zur Verbesserung der Finanzstabilität entwickelt.

Im Zuge der Studie zeigte sich, dass im betrachteten Zeitraum die Gewinnkennzahl bis 2009 deutlich gestiegen ist. Der Indikator für die Produktion von Produkten, Arbeiten (Dienstleistungen) weist einen ähnlichen Änderungstrend auf, der im Berichtszeitraum fast sechsmal anstieg (von 17.312.000 Rubel auf 99.457.000 Rubel). Dementsprechend steigen auch die Kosten der verkauften Waren, Arbeiten (Dienstleistungen). Positiv ist dabei, dass die Wachstumsrate der Einnahmen (574,50 %) deutlich geringer ist als die Wachstumsrate der Kosten (569,63 %), was auf positive Aspekte im Management der Unternehmenskosten hinweist.

Die Organisation hat für den Studienzeitraum eine geringe Leistung, was auch durch den Nettogewinnindikator bestätigt wird, aber dieser Indikator weist einen positiven Trend auf.

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl des Unternehmens steigt von Jahr zu Jahr. Somit betrug die Gesamtveränderung dieses Indikators 18 Personen. (von 67 Personen auf 85 Personen), und die Gesamtwachstumsrate beträgt 26,87 %.

Bei der Betrachtung der Entstehungsquellen zeigte sich, dass bei diesem Unternehmen der Hauptanteil der Vermögensbildungsquellen auf Fremdkapital entfällt. Damit betrug sein Anteil an der Gesamtstruktur der Entstehungsquellen im Berichtszeitraum mehr als 98 %. Der Wert des Anteils am Eigenkapital ist sehr gering. Daher ist es notwendig, die Eigenkapitalkosten zu erhöhen. Dies kann durch Erhöhung des genehmigten Kapitals sowie Erhöhung des erhaltenen Gewinns erreicht werden, während der Nettogewinn des Berichtszeitraums in der gegenwärtigen Phase der Unternehmensentwicklung für Investitionen in den Produktionsprozess verwendet wird. Es ist auch notwendig, ein Reservekapital zu schaffen, um die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich zu ziehen.

Während des gesamten analysierten Zeitraums befand sich die Organisation in einer instabilen finanziellen Situation, die als Krise bezeichnet werden kann, wenn Bargeld, kurzfristige Finanzanlagen und Forderungen die Verbindlichkeiten und überfälligen Kredite nicht decken. Es ist durch das Vorhandensein unregelmäßiger Zahlungen gekennzeichnet. Der Organisation fehlt ständig eigenes Betriebskapital.

Es ist zu beachten, dass das Anlagevermögen einen geringeren Stellenwert im Immobilienwert einnimmt, was ein negativer Trend ist. Der größte Teil des Wertes des Anlagevermögens entfällt auf das Anlagevermögen (100 % in den Jahren 2007-2009). Gleichzeitig muss auf die Erneuerung der materiellen und technischen Basis einschließlich des Anlagevermögens geachtet werden, um die Rentabilität des Produktionsprozesses zu steigern und ihn mit modernen Arten von Ausrüstung auszustatten, die die Produktivität der Mitarbeiter des Unternehmens steigern und ermöglichen Reserven identifizieren, um Kosten zu senken.

Die Struktur des Umlaufvermögens wird von Forderungen dominiert.

Für die drei betrachteten Geschäftsjahre wird die Bilanz dieses Unternehmens nicht als absolut liquide angesehen. Die aktuelle Situation im Unternehmen zeigt, dass die Mindestbedingung für finanzielle Stabilität nicht eingehalten wird - die Organisation verfügt über ein eigenes Betriebskapital.

In jedem Berichtszeitraum hat die Organisation einen Mangel an Mitteln, um ihre Verpflichtungen zu erfüllen, der sich in den meisten Fällen bis zum Jahresende erhöht. Die Ausnahme bilden langsam drehende Vermögenswerte.

Somit kann die Zahlungsfähigkeit dieser Organisation auf der Grundlage der berechneten Koeffizienten als gering bewertet werden, d. h. die Organisation ist nicht immer in der Lage, ihre Verpflichtungen vollständig und innerhalb des angegebenen Zeitrahmens zu begleichen.

Unter Berücksichtigung der festgestellten Mängel von Marikommunenergo LLC können Empfehlungen ausgesprochen werden, die ihre Finanzlage weiter verbessern würden:

Es ist notwendig, den Status von Vergleichen mit Käufern über aufgeschobene Zahlungen (überfällige) Schulden zu kontrollieren;

Es ist notwendig, die Menge der Lagerbestände zu optimieren, um die Umschlagszeit von Lagerbeständen zu reduzieren;

Überwachen Sie das Verhältnis von Forderungen und Verbindlichkeiten: Ein erheblicher Forderungsüberschuss gefährdet die finanzielle Stabilität des Unternehmens und macht es erforderlich, zusätzliche Finanzierungsquellen zu erschließen;

Es ist notwendig, die Zusammensetzung der Schuldner zu überarbeiten: Es ist notwendig, stabile Nichtzahler aufzugeben und mit der Suche nach zahlungsfähigen Schuldnern zu beginnen;

Wenn möglich, eine größere Anzahl von Verbrauchern ansprechen, um das Risiko des Zahlungsausfalls durch einen oder mehrere große Käufer zu verringern, es lohnt sich, Verträge zu überprüfen und bessere Partner zu finden;

Erhöhung des Eigenmittelanteils am Umlaufvermögen durch Wachstum der Gewinnrücklagen;

Stärkung des Marketingservices, um neue Marktnischen für die vom Unternehmen erbrachten Dienstleistungen und durchgeführten Arbeiten zu identifizieren.

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Was Sie bei der Auswahl von Karten russischer Systeme oder Einzelbanken beachten müssen. Bei der Wahl von VISA- oder MasterCard-Karten verfügt der Kunde nicht nur über Tausende von Geschäften in Russland, sondern auch über ein riesiges Netzwerk auf der ganzen Welt. Abrechnungsteil: „Analyse der finanziellen Lage des Unternehmens“ Aufgabe für den Abrechnungsteil. Die Finanzlage des Unternehmens drückt sich im Verhältnis seiner Strukturen aus ...