บริษัทที่จ่ายเงินปันผล บริษัท รัสเซียใดที่มีการจ่ายเงินปันผลมากที่สุด?

Sergey Gaivoronsky ผู้เชี่ยวชาญจาก BCS Express 23.01.2018 12:32

65795

กลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลประสบความสำเร็จมาโดยตลอดในตลาดท้องถิ่น การกระจายกำไรสุทธิของบริษัทให้กับผู้ถือหุ้นในรูปแบบของเงินปันผลเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการเพิ่มมูลค่าทุนของธุรกิจในรัสเซีย

การลงทุนในตะกร้าหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสุดในช่วง 12 เดือนข้างหน้า มีผลการดำเนินงานเหนือกว่าตลาดอย่างต่อเนื่องในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา แนวทางนี้ในตลาดภายในประเทศได้ทิ้งกลยุทธ์การลงทุนในบริษัทที่มีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงหลายเท่าหรือกำลังลดภาระหนี้ของตนอย่างจริงจัง ซึ่งมักจะทำกำไรได้มากกว่าในตลาดต่างประเทศ

กลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลมีลักษณะตามฤดูกาลที่เด่นชัด มผลตอบแทนจากการลงทุนสูงสุดเกิดขึ้นตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกรกฎาคมเมื่อฤดูกาลจ่ายเงินปันผลครั้งใหญ่สิ้นสุดลง ดังนั้นจึงควรเริ่มสร้างตะกร้าทันที ในความคิดของเรา กุญแจสู่ความสำเร็จคือความแตกต่างของการลงทุนระหว่างบริษัทรุ่นใหญ่ที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคงและบริษัทที่มีมูลค่าทุนต่ำกว่า ซึ่งทำให้ผลกำไรของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงปลายปีที่ผ่านมา ซึ่งช่วยให้เราสามารถไว้วางใจอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลได้อย่างมาก เกินอัตราที่สำคัญ

จากกลุ่มหุ้นประเภทแรก อันดับแรกเราขอเน้นย้ำก่อน เงินปันผลสามรายการ "ขุนนาง": Lukoil, MTS และ Norilsk Nickel ตั้งแต่ปี 2010 บริษัทเหล่านี้ได้เพิ่มจำนวนเงินปันผลที่จ่ายแน่นอนและส่วนแบ่งกำไรสุทธิที่แบ่งให้กับผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่อง

อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีของเงินปันผล Lukoil ตั้งแต่ปี 2553 อยู่ที่ 22.5% ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2017 บริษัทน้ำมันเอกชนรายใหญ่ที่สุดของประเทศมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 86% ในความคิดของเรา เงื่อนไขที่ดีในไตรมาสที่สี่จะช่วยให้มั่นใจว่าเงินปันผลรวมสำหรับปี 2560 เพิ่มขึ้น 30% และหากพิจารณาการจ่ายระหว่างกาล อัตราผลตอบแทนเงินปันผลในอีก 12 เดือนข้างหน้าจะอยู่ที่ประมาณ 7%

เพื่อเป็นทางเลือกแทน Lukoil ในกลุ่มน้ำมันและก๊าซที่มีสภาพคล่องสูง คุณสามารถพิจารณาหุ้นบุริมสิทธิ์ของ Tatneft ได้ พวกเขาไม่มีประวัติการชำระเงินที่ยอดเยี่ยมเช่นนี้ อย่างไรก็ตาม นโยบายการจ่ายเงินปันผลใหม่พร้อมกับการเติบโตของผลกำไรสามารถให้เงินปันผลประมาณ 39 รูเบิลต่อหุ้นในช่วงระยะเวลา 12 เดือนซึ่งสอดคล้องกับ ผลผลิต 9.3%ตามราคาปัจจุบัน

นโยบายการจ่ายเงินปันผลของ MTS กำหนดให้มีการจ่าย 25-26 รูเบิลต่อหุ้นในปี 2560-2561 ซึ่งให้เกือบ อัตราเงินปันผลตอบแทน 9%ในราคาปัจจุบันสำหรับ 12 เดือนข้างหน้า เงินปันผลของ MTS เป็นองค์ประกอบหลักของกระแสเงินสดของ Sistema และเนื่องจากภาระหนี้ของบริษัทแม่ที่เพิ่มขึ้น คุณจึงมั่นใจได้ว่า MTS จะจ่ายตามวงเงินสูงสุด

การเติบโตโดยเฉลี่ยต่อปีของการจ่ายเงินปันผลของ Norilsk Nickel ตั้งแต่ปี 2010 มีจำนวนสูงถึง 49% บริษัท กลายเป็น "ขุนนางผู้จ่ายเงินปันผล" หลังจากข้อตกลงผู้ถือหุ้นระหว่าง Potanin และ Deripaska ระยะเวลากำลังจะหมดอายุ และหัวหน้าของ Norilsk Nickel ได้เตือนตลาดแล้วเกี่ยวกับการลดเงินปันผลที่คาดหวังชั่วคราวเนื่องจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม นโยบายการจ่ายเงินปันผลยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในตอนนี้ ซึ่งในความเห็นของเราจะช่วยให้มั่นใจได้ อัตราผลตอบแทนเงินปันผลประมาณ 11%อีก 12 เดือนข้างหน้า ต้องขอบคุณการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของตลาดโลหะพื้นฐานในช่วงครึ่งหลังของปี

ในบรรดาหุ้นที่มีสภาพคล่องมากที่สุด ได้แก่ Severstal และ NLMK หลังจากใช้นโยบายการจ่ายเงินปันผลใหม่ บริษัทเหล่านี้จะจัดสรรกระแสเงินสดอิสระมากถึง 100% (และในกรณีของ Severstal มากกว่า 100%) เพื่อจ่ายเงินปันผล สิ่งนี้จะทำให้แน่ใจได้ อัตราผลตอบแทนเงินปันผลประมาณ 8.5-9%บนขอบฟ้า 12 เดือน

ในบรรดาผู้ค้าปลีก Detsky Mir จะให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดีที่สุดในปีหน้า จากผลการดำเนินงานในปี 2560 บริษัทได้เพิ่ม EBITDA ขึ้น 26% ซึ่งจะทำให้กำไรสุทธิเติบโตเป็นเลขสองหลัก เราคาดว่าการจ่ายเงินปันผลจะเติบโตเทียบเคียงได้ Detsky Mir กระจายผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้นอย่างไม่เห็นแก่ตัว โดยยึดมั่นในกลยุทธ์ของ Sistema ในการสร้างรายได้จากสินทรัพย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสถานการณ์ที่มีภาระหนี้เพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนในช่วง 12 เดือนอาจอยู่ที่ประมาณ 7.5%

ท่ามกลางฉากหลังของการชุมนุมในบริษัทพลังงานซึ่งเริ่มต้นหลังจากการสัมภาษณ์หัวหน้าของ Federal Grid Company เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการจ่าย 50% ของกำไรสุทธิภายใต้ IFRS ถือว่าคุ้มค่าที่จะให้ความสนใจกับภาคพลังงาน เราคาดว่า FSK จะจ่ายเงินปันผลตามกำไรที่ปรับปรุงแล้ว ตามที่ผู้บริหารระดับสูงให้สัญญาไว้ก่อนหน้านี้ในการประชุมกับนักลงทุนเมื่อปลายปีที่แล้ว แต่คำพูดของมูรอฟถูกตีความผิด

หุ้นของ MRSK CP ดูเหมือนเป็นเรื่องราวที่น่าสนใจมากกว่าในกลุ่มนี้- ตามการประมาณการของเรา บริษัทมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในปี 2560 และเนื่องจากอัตราการจ่ายที่ต่ำเมื่อเทียบกับบริษัทในเครือ Rosseti อื่นๆ (43% RAS เทียบกับ 100% สำหรับ IDGC ของ Volga และ IDGC ของ Center) IDGC ของ Center และ Volga Region จึงมีศักยภาพที่ดีในการเพิ่มเงินปันผล เราคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 3 โกเปคต่อหุ้น ซึ่งสอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 10% ณ ราคาปัจจุบัน

และสุดท้าย เรื่องเงินปันผลที่น่าสนใจที่สุดสองเรื่องในความคิดของเราคือหุ้นบุริมสิทธิ์ของ Mechel และ Bashneft

ตามประมาณการของเรา Mechel สิ้นสุดปี 2560 ด้วยกำไรประมาณ 13-14 พันล้านรูเบิล ตามกฎบัตร บริษัท จะต้องจัดสรร 20% ของกำไรสุทธิให้กับเงินปันผลสำหรับหุ้นบุริมสิทธิซึ่งสอดคล้องกับเงินปันผล 18-20 รูเบิลต่อหุ้น Mechel-up บนขอบฟ้า 12 เดือนจะมอบให้ อัตราผลตอบแทนเงินปันผลในภูมิภาค 12.5-13.5%ตามราคาปัจจุบัน

เราคาดว่าเงินปันผลมาตรฐานจะเพิ่มขึ้นจาก Bashneft ซึ่งเทียบได้กับการเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิของบริษัท ตามประมาณการของเรา การเติบโตของกำไรสุทธิของบริษัทในปีนี้จะอยู่ที่ประมาณ 30% สิ่งต่อไปนี้คือคำถามเกี่ยวกับการตีความนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่ Rosneft ดำเนินการ เราเชื่อว่าการจ่ายเงินปันผลสำหรับ 9 เดือนของปี 2560 นั้นเกี่ยวข้องกับปีที่แล้วซึ่งพวกเขาจ่ายอย่างเป็นทางการหนึ่ง kopeck

ซึ่งหมายความว่าในปี 2560 เราจะเห็นเงินปันผลเต็มจำนวนซึ่งอาจสูงถึง 170-180 รูเบิล นอกจากนี้ ผู้ถือหุ้น Bashneft ยังสามารถไว้วางใจเงินปันผลพิเศษจากกองทุนที่บริษัทยึดมาจาก Sistema

หาก Rosneft ตัดสินใจที่จะใช้จ่ายครึ่งหนึ่งของ 100 พันล้านรูเบิลที่ได้รับจากเงินปันผลและครึ่งหนึ่งของการลงทุนและการซื้อสินทรัพย์ เงินที่แจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นในอีก 12 เดือนข้างหน้าอาจสูงถึง 380 รูเบิลต่อหุ้น ส่งผลให้เป็นไปตามที่คาดหวัง อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Bashneft-ap อยู่ในช่วง 12-25%- เรื่องราวน่าติดตามมาก!

การลงทุนเพื่อรายได้เป็นการลงทุนประเภทหนึ่งที่ได้รับการออกแบบมาอย่างแรกเลย เนื่องจากการลงทุนของคุณจะไม่นำมาซึ่งรายได้ที่ไม่เป็นระยะ แต่คงที่และมั่นคง

การลงทุนเพื่อรายได้นั้นขึ้นอยู่กับการค้นหาบริษัทที่มั่นคงและเชื่อถือได้ซึ่งจะจ่ายเงินปันผล ทำให้คุณมีรายได้ที่มั่นคง วิธีการลงทุนนี้ช่วยให้คุณได้รับรายได้พื้นฐานเพิ่มขึ้นอย่างดีโดยไม่ต้องมีส่วนร่วมในการเก็งกำไร

และแน่นอนว่า ยิ่งการชำระเงินเกิดขึ้นบ่อยเท่าไร นักลงทุนก็จะยิ่งสบายใจมากขึ้นเท่านั้น

*ต่อไปนี้ การชำระเงินสำหรับปี 2017 จะพิจารณาเฉพาะการชำระเงินที่ได้ดำเนินการไปแล้วจนถึงปัจจุบันเท่านั้น

เซเวอร์สทัล

นโยบายการจ่ายเงินปันผลของ Severstal (ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2557) เกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสเป็นจำนวนอย่างน้อย 50% ของกำไรสุทธิซึ่งคำนวณตาม IFRS โดยมีเงื่อนไขว่าอัตราส่วนหนี้สินสุทธิ/EBITDA จะต้องต่ำกว่า 1.0 เท่า หากเกินตัวบ่งชี้นี้ จะมีการจ่าย 25% ตาม IFRS บริษัทมีการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องทุกไตรมาสเป็นเวลา 6 ปี

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

ยกเว้นปี 2555 และ 2556 บริษัทจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอปีละสองครั้ง ตั้งแต่ปี 2558 บริษัทมีการจ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาส การคำนวณเงินปันผลมีดังนี้:

- “หนี้สินสุทธิ/EBITDA” น้อยกว่าหรือเท่ากับ 1.0: ระดับการจ่ายเงินระหว่าง 50% ของรายได้สุทธิ และ 50% ของกระแสเงินสดอิสระ

- “หนี้สินสุทธิ / EBITDA” มากกว่า 1.0: ระดับการจ่ายเงินระหว่าง 30% ของกำไรสุทธิ และ 30% ของกระแสเงินสดอิสระ

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

VSMPO-Avisma

บริษัทมุ่งมั่นที่จะจ่ายอย่างน้อย 10% ของกำไรสุทธิภายใต้ RAS โดยปกติแล้วพวกเขาจะจ่ายมากกว่า 30% ของกำไร

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

เอ็มเอ็มซี นอริลสค์ นิเกิล

จำนวนเงินที่ต้องชำระมีการคำนวณดังนี้:

EBITDA ณ สิ้นงวดน้อยกว่า 1.8: จ่าย 60% EBITDA

EBITDA ณ สิ้นงวดในช่วง 1.8 - 2.2: การชำระเงินในช่วง 30% และ 60% ของ EBITDA คำนวณผกผันกับอัตราส่วน

EBITDA ณ สิ้นงวดมากกว่า 2.2: จ่าย 30% EBITDA

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

ตั้งแต่ปี 2556 เป็นต้นมา มีการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอปีละสองครั้ง นโยบายการจ่ายเงินปันผลสำหรับปี 2559-2561 กำหนดให้จ่ายอย่างน้อย 20 รูเบิลต่อหุ้นต่อปี

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

เนื่องจากความคาดหวังว่ารายได้ที่แท้จริงจะลดลงในปี 2558-2559 การจ่ายเงินปันผลจึงลดลงเพื่อรักษาระดับหนี้ให้อยู่ในระดับต่ำ ก่อนหน้านี้ Magnit วางแผนจัดสรรกำไรสุทธิ 40-60% เป็นเงินปันผล สำหรับปี 2560 กำไรครึ่งหนึ่งอาจจัดสรรเป็นเงินปันผลได้

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

กฎบัตรของ Phosagro ระบุว่าจาก 20% ถึง 40% ของกำไรสุทธิภายใต้ IFRS จะได้รับการจัดสรรสำหรับเงินปันผล ตามนโยบายการจ่ายเงินปันผล บริษัทตั้งเป้าที่จะจ่ายผลกำไรสูงสุด 50% เป็นเงินปันผล ตั้งแต่ปี 2558 บริษัทมีการจ่ายเงินปันผลปีละ 4 ครั้ง

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

บริษัทวางแผนที่จะจัดสรรกำไรสุทธิอย่างน้อย 30% ภายใต้ IFRS ซึ่งได้รับการปรับปรุงสำหรับรายการที่ไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมหลักและรายการที่ไม่ใช่เงินสด เพื่อจ่ายเงินปันผล

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

แก๊ซพรอมเนฟต์

ตั้งแต่ปี 2556 บริษัทมีการจ่ายเงินปันผลปีละสองครั้ง ข้อยกเว้นคือปี 2559 เมื่อจำเป็นต้องใช้เงินทุนเพื่อเปิดตัวสาขาจำนวนหนึ่งและมีการตัดสินใจว่าจะไม่จ่ายเงินปันผลระหว่างกาล ตามกฎแล้ว จำนวนเงินที่ชำระอย่างน้อย 25% ของกำไรสุทธิภายใต้ IFRS

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

บริษัทตกลงที่จะจ่ายเงินปันผลอย่างน้อย 25% ของกำไรสุทธิภายใต้ IFRS ในปี 2561-2562 สามารถสลับมาจ่ายกำไร 40-50% ได้ ตั้งแต่ปี 2555 บริษัทมีการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอปีละสองครั้ง

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

RusAgro มุ่งมั่นที่จะจ่ายเงินปันผลอย่างน้อย 25% ของกำไรสุทธิ โดยปกติจะจ่าย 35-40% ตั้งแต่ปี 2557 บริษัทมีการจ่ายเงินปีละสองครั้ง

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

บริษัทที่มีแนวโน้ม

เป้าหมายของ TMK คือการจ่ายอย่างน้อย 25% ตาม IFRS TMK พยายามจ่ายเงินปีละสองครั้ง แต่พลาดการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในปี 2557 และ 2559 หวังว่าในอนาคตแนวโน้มการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจะมีความยั่งยืนมากขึ้น

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

ในเดือนเมษายน 2560 MMK อนุมัตินโยบายการจ่ายเงินปันผลใหม่ ตามที่บริษัทจัดสรรกระแสเงินสดอิสระอย่างน้อย 50% ภายใต้ IFRS สำหรับการจ่ายเงินปันผลสำหรับครึ่งปีและปี ที่ผ่านมา MMK จ่ายเงินปันผลค่อนข้างสม่ำเสมอ และปัจจุบัน มีโอกาสจ่ายเพิ่มขึ้น

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

การแลกเปลี่ยนมอสโก

นโยบายการจ่ายเงินปันผลใหม่เกี่ยวข้องกับการจ่ายผลกำไร 70% ภายใต้ IFRS โดยจ่ายปีละสองครั้ง ก่อนหน้านี้มีการจ่ายเงินปันผลปีละครั้งแต่มีการจ่ายสม่ำเสมอและมีจำนวนเพิ่มขึ้นตลอดเวลา มีข้อกำหนดเบื้องต้นที่บริษัทจะสามารถจ่ายเงินปันผลทุกครึ่งปีได้อย่างสม่ำเสมอ

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

จนถึงปี 2552 บริษัทมีการชำระเงินปีละสองครั้งค่อนข้างสม่ำเสมอ อย่างไรก็ตาม หลังจากนี้กฎข้อนี้ไม่ได้ถูกปฏิบัติตามบ่อยนัก ในปี 2559 และ 2560 บริษัทกลับมาใช้แนวทางนี้อีกครั้ง และมีแนวโน้มว่าจะทำเช่นนี้ต่อไป นโยบายการจ่ายเงินปันผลกำหนดให้จ่ายอย่างน้อย 30% ของกำไรสุทธิตามมาตรฐาน IFRS

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

ทัทเนฟต์

บริษัทได้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลมาแล้วสามครั้งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา บางทีในอนาคตสิ่งนี้จะพัฒนาไปสู่การปฏิบัติที่ยั่งยืนมากขึ้น สำหรับหุ้นบุริมสิทธิของ Tatneft จะมีการจ่ายขั้นต่ำ 100% ของมูลค่าหุ้น (1 รูเบิล) ทุกปี เว้นแต่จะตัดสินใจเป็นอย่างอื่น โดยปกติจะจ่ายกำไร 25% ตาม RAS ในปี 2559 แนะนำให้ใช้ IFRS 50%

รายละเอียดเพิ่มเติมบนเว็บไซต์ของบริษัท

กาลาคติออนอฟ อิกอร์ บีเคเอส เอ็กซ์เพรส

ฤดูกาลจ่ายเงินปันผลปี 2559 สิ้นสุดลงแล้ว การประชุมสามัญผู้ถือหุ้นได้ผ่านไปแล้ว และเงินปันผลได้ถูกฝากเข้าบัญชีแล้ว มีกิจกรรม ข่าวสาร และแผนการที่น่าสนใจมากมาย ในบทความนี้ ผมจะสรุปผลการแข่งขันของฤดูกาลที่ผ่านมา เน้นเหตุการณ์ที่น่าสนใจที่สุด และเผยแพร่ผลการจ่ายเงินปันผลของหุ้นของผม

เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดของปีนี้คือคำสั่งของรัฐบาลเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลของบริษัทของรัฐโดยอิงจากผลการดำเนินงานปี 2558 อย่างน้อย 50% ของกำไรสุทธิภายใต้ RAS หรือ IFRS แล้วแต่จำนวนใดจะมากกว่า ก่อนหน้านี้มีคำสั่งให้จ่ายเงินปันผลจำนวน 25% ของสถานการณ์ฉุกเฉินจาก RAS สาเหตุของนวัตกรรมคือการขาดดุลงบประมาณ รัฐบาลจึงตัดสินใจยกระดับมาตรฐานเพื่อให้ได้เงินเข้าสู่งบประมาณมากขึ้น ข้อพิพาทในรัฐบาลกินเวลานานมาก แต่มีการตัดสินใจ

จากความคาดหวังว่าเงินปันผลจะเพิ่มขึ้น ราคาหุ้นของบริษัทของรัฐจึงเริ่มสูงขึ้น การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของบางบริษัทเพิ่มขึ้นหลายสิบเปอร์เซ็นต์ และดัชนี MICEX ก็แตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์

อันดับหุ้นปันผลปี 2559

ก่อนอื่นเรามาดูกันว่าหุ้นตัวไหนจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นมากที่สุดเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ด้านล่างนี้คืออันดับหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผล ณ สิ้นปี 2558 เพิ่มขึ้นสองเท่าหรือมากกว่า

ดังที่คุณเห็นจากตารางหุ้นดังกล่าวมีค่อนข้างมาก การจ่ายเงินของบริษัทบางแห่งเพิ่มขึ้นหลายร้อยหรือหลายพันเปอร์เซ็นต์ ผู้นำในแง่ของการเติบโตของเงินปันผลคือหุ้นบุริมสิทธิ์ของ Lenzoloto ซึ่งมักจะจ่ายเงินปันผลสูง แต่ไม่ได้จ่ายเมื่อปีที่แล้วเนื่องจากการฟ้องร้อง ในปีนี้ หลังจากสิ้นสุดการทดลองใช้ บริษัทก็กลับมาดำเนินการตามปกติอีกครั้ง

อันดับที่สองคือ MGTS ซึ่งจ่ายเงินให้ผู้ถือหุ้น 222 รูเบิลต่อหุ้น ไม่เพียงแต่ใช้กำไรสุทธิปี 2558 เท่านั้น แต่ยังรวมถึงกำไรที่ยังไม่ได้จัดสรรในช่วงก่อนหน้าด้วย การจ่ายเงินที่สูงเช่นนี้เป็นครั้งแรกในแนวทางปฏิบัติของบริษัท และเกิดจากการที่ AFK Sistema ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ซึ่งหลังจากการยึดหุ้น Bashneft เข้าไปเป็นเจ้าของของรัฐ ก็ต้องการเงินสำหรับโครงการลงทุนใหม่

อันดับที่ 3 FGC UES ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของบริษัท Rosseti ของรัฐ ตามคำสั่งของรัฐบาล ได้จ่ายเงิน 95% ของเหตุฉุกเฉินภายใต้ RAS สังเกตได้ว่าใน TOP นอกเหนือจาก FSK แล้ว ยังมีบริษัทอื่นๆ อีกมากมายจากภาคพลังงาน: Inter RAO, IDGC ของ Volga, Tomsk RP, Mosenergo, MOESK และอื่นๆ การเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิในปี 2558 และการถอนกำไรผ่านการจ่ายเงินปันผลโดยบริษัทแม่ Rosseti ทำให้การจ่ายเงินปันผลของบริษัทย่อยเพิ่มขึ้นหลายร้อยเปอร์เซ็นต์ บริษัทหลายแห่งให้ Rosseti 50% ของส่วนของภาคเอกชน ซึ่งส่งผลต่อราคาเสนอซื้อ - ดัชนีอุตสาหกรรมพลังงานไฟฟ้า MICEX เป็นผู้นำในด้านความสามารถในการทำกำไรตั้งแต่ต้นปี

อย่างไรก็ตามการจ่ายเงินปันผลไม่ได้ส่งผลกระทบต่อ Rosseti เลย เมื่อต้นปีนักลงทุนซื้อหุ้นโดยหวังว่าจะได้รับเงินปันผลที่ดีในปี 2558 โดยรอคำสั่งจากรัฐบาลและจดจำคำพูดของผู้บริหารของบริษัทที่วางแผนจะจ่ายเงินปันผล แต่บริษัททำลายความคาดหวังของนักลงทุนอย่างรุนแรง เนื่องจาก ณ สิ้นปี 2558 ตาม RAS บริษัทได้รับผลขาดทุนทางกระดาษ และตามกฎหมาย จึงตัดสินใจที่จะไม่จ่ายเงินปันผล

แต่เนื่องจากงบประมาณยังต้องการเงิน และการบีบกำไรภายใต้เงื่อนไขการขาดดุลงบประมาณนั้นไม่ดี Rosseti จึงตัดสินใจจ่ายเงินปันผลสำหรับไตรมาสแรก หุ้น Rosseti อาจกลายเป็นหนึ่งในหุ้นที่ทำกำไรได้มากที่สุดในปี 2560 เนื่องจากจะได้รับเงินปันผลจากบริษัทย่อย บวกกับกำไรเพิ่มเติมจากการประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัทย่อยเดียวกัน อย่างไรก็ตาม มีความจำเป็นต้องคำนึงถึงคำสั่งของรัฐบาลเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลของบริษัทของรัฐที่จะมีผลบังคับใช้ในปี 2560 รวมถึงข้อเท็จจริงที่ว่ากำไรส่วนหนึ่งของ Rosseti จะถูกส่งไปยังบริษัทย่อยที่มีปัญหา

Gazprom ยังสามารถต่อสู้กับการจ่ายเงิน 50% ของ IFRS โดยอ้างถึงโครงการลงทุนขนาดใหญ่ ประเด็นนี้ถูกหารือกันในรัฐบาล และจนถึงนาทีสุดท้ายไม่มีใครรู้ว่าพวกเขาจะจ่ายกำไรเท่าไร เป็นผลให้ Gazprom จ่ายเงินปันผลในปี 2558 ที่ 7.4 รูเบิลต่อหุ้นหรือ 50% ของ RAS ซึ่งมากกว่าการจ่ายของปีที่แล้วเล็กน้อยที่ 7.2 รูเบิล หาก Gazprom จ่าย 50% ตาม IFRS เงินปันผลจะอยู่ที่ 16.62 รูเบิล

อันดับหุ้นตามอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล

ที่มา: ลาริซา โมโรโซวา

ผู้นำคือหุ้นของ MGTS, สาธารณรัฐ Tomsk แห่งคาซัคสถาน และ TNS Energo Rostov อย่างที่คุณเห็นจากตารางก่อนหน้านี้ ไม่ใช่ทุกบริษัทที่จะรวมอยู่ในตารางนี้ การเติบโตอย่างรวดเร็วของเงินปันผลไม่ได้แปลเป็นผลตอบแทนที่สูงเสมอไป

เช่นเคย อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงคือหุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำจำนวนมาก ไม่มีชิปสีน้ำเงินอยู่ในรายการ ยกเว้น Surgutneftegaz ดังนั้นผู้ที่ซื้อหุ้นดังกล่าวเพื่อปันผลก้อนใหญ่ควรเข้าใจดีว่าอาจเป็นเพียงครั้งเดียวแล้วอาจเกิดปัญหากับการขายได้ ผลตอบแทนสูงในปีนี้ไม่ได้รับประกันผลตอบแทนเท่าเดิมในปีหน้า

ตัวอย่างเช่น การจ่ายเงินปันผลของ Surgutneftegaz เกิดจากการอ่อนค่าของรูเบิลในปี 2558 ซึ่งเป็นผลมาจากการที่ บริษัท สะท้อนให้เห็นในรายงานผลกำไรจากการประเมินค่าสกุลเงินของเงินฝาก แต่แล้วในรายงานครึ่งแรกของปี 2559 บริษัทกลับขาดทุน

การจ่ายเงินปันผลของ Krasnoyarskenergosbyt กลายเป็นเรื่องใหญ่มากเนื่องจากมีการสร้างทุนสำรองน้อยลง แต่ก็ไม่จำเป็นเลยที่สิ่งเดียวกันนี้จะเกิดขึ้นอีกครั้งในปี 2559

โรงกลั่น Saratov จ่ายเงินปันผลที่ดีเป็นเวลาสองปีติดต่อกัน แต่รายงานระหว่างกาลสำหรับปีปัจจุบันแสดงกำไรสุทธิลดลงอย่างเห็นได้ชัด

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของพอร์ตการลงทุนของฉัน

ในบทความนี้ ฉันจะสรุปความสามารถในการทำกำไรของพอร์ตโฟลิโอเงินปันผลของฉันในปี 2559 อัตราผลตอบแทนจะคำนวณสุทธิเป็นมูลค่าเงินปันผลหลังชำระภาษีตามจำนวนกองทุนที่ลงทุนในหุ้น ฉันกำลังเผยแพร่สิ่งนี้เพื่อเป็นตัวอย่างที่แท้จริงของผลกำไรที่เงินปันผลสามารถนำมาได้ ไม่ใช่เพื่อเป็นคำแนะนำ ดังนั้นฉันจึงไม่แนะนำให้ใครคัดลอกองค์ประกอบดังกล่าว

ในแง่เปอร์เซ็นต์ ผลกำไรสูงสุดมาจากหุ้นสามัญของ Kazanorgsintez เงินปันผลเพิ่มขึ้นมากกว่า 3 เท่าจาก 1.0105 เป็น 3.2261 รูเบิล และนำมาซึ่ง 48% ตามธรรมเนียมแล้ว Prefs จะได้รับเงิน 25 kopecks

หุ้น MGTS ถูกซื้อเมื่อปีที่แล้วหลังจากการจ่ายเงินปันผลด้วยความหวังว่า AFK Sistema จะถอนผลกำไรและพวกเขาก็พิสูจน์ตัวเองอย่างเต็มที่ด้วยสถิติ 222 รูเบิล อัตราผลตอบแทน 38% เป็นการยากที่จะบอกว่าพวกเขาจะเป็นอย่างไรในปี 2559 แต่ฉันแน่ใจว่าการชำระเงินจะดำเนินต่อไป

หุ้นของ บริษัท Tomsk Distribution ซึ่งเมื่อปีที่แล้วให้เพียง 3% คราวนี้นำมามากกว่า 23.6% หลายเท่าการชำระเงินเพิ่มขึ้น 10 เท่า

ฉันชอบการเติบโตของเงินปันผลของ Phosagro มากในปี 2558 225 รูเบิลต่อหุ้นและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 20% ฉันซื้อหุ้น FSK ช้า แต่ฉันก็ยังพอใจกับผลลัพธ์ที่ได้ เงินปันผลของ Surgutneftegaz ในปี 2558 ลดลงเหลือ 6.92 รูเบิล แต่ยังคงสูงกว่า 10% มีความเสี่ยงที่ในปี 2560 จะมีน้อยลง โรงกลั่นน้ำมัน Saratov ก็มีความเสี่ยงเช่นเดียวกัน

ฉันซื้อ Protek จากข่าวเงินปันผลสุดพิเศษจำนวน 16 รูเบิลต่อหุ้น และสามารถซื้อได้ในราคาที่ดีซึ่งให้ 15% ตอนนี้หุ้นฟื้นตัวหลังตัดยอดแล้วเกินราคาซื้อไปแล้ว

Acron เพิ่มเงินปันผลเป็น 180 รูเบิลต่อหุ้นในปี 2558 ซึ่งให้ผลตอบแทน 13.7% และบริษัทวางแผนที่จะเพิ่มเงินปันผลในอนาคต ในปี 2558 M.Video ลดการจ่ายเงินปันผลลงเหลือ 20 รูเบิลต่อหุ้น ในอดีตอยู่ที่ 52 รูเบิล แต่เห็นได้ชัดว่านี่เป็นการจ่ายครั้งเดียว อย่างไรก็ตามบริษัทก็มีผลประกอบการที่ดี

MTS ยังลดการจ่ายเงินปันผลในปี 2558 เหลือ 19.62 รูเบิล ฝ่ายบริหารระบุว่าในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าการจ่ายเงินปันผลของ MTS จะอยู่ที่อย่างน้อย 20-25 รูเบิล ในความคิดของฉันเราไม่ควรคาดหวังการเติบโตมากนัก

EON Russia ซึ่งปัจจุบันใช้ชื่อ Unipro ประสบความสูญเสียอย่างหนักจากอุบัติเหตุใหญ่เมื่อปีที่แล้ว บริษัท ประกันภัยจะครอบคลุมความสูญเสียบางส่วน แต่จะใช้เวลาหลายปีและหลายหมื่นล้านรูเบิลเพื่อฟื้นฟูผลที่ตามมา อย่างไรก็ตาม แม้จะมีเหตุการณ์ที่น่าเศร้าเช่นนี้ Unipro ก็จ่ายเงินปันผลในปี 2558 เป็นจำนวน 0.197 รูเบิลต่อหุ้น

ตลาดหลักทรัพย์มอสโกแสดงอัตราการเติบโตที่ยอดเยี่ยมในด้านเงินปันผลและราคา: 7.11 รูเบิลต่อหุ้นในปี 2558 และแม้ว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจะน้อยกว่า 10% หากการเติบโตดังกล่าวยังคงดำเนินต่อไป ก็จะเอาชนะเกณฑ์ 10% ได้

เงินปันผลของ Gazpromneft ในปี 2558 อยู่ที่ 6.47 รูเบิลต่อหุ้น ในปีหน้าพวกเขาวางแผนที่จะเป็น 9 รูเบิล

เงินปันผลของ Sberbank ในปี 2559 เพิ่มขึ้น 337% และมีจำนวน 1.97 รูเบิล เอฟเฟกต์ฐานต่ำมีผลกระทบ แต่ผลตอบแทนส่วนต่างไม่มาก ไม่ควรซื้อหุ้นของ Sberbank และ AFK Sistema เป็นหุ้นปันผล แม้ว่าตัวบริษัทจะดีและผลกำไรจะเติบโตก็ตาม

ตั้งแต่ต้นปีผลตอบแทนพอร์ตอยู่ที่ 22.4% ต่อปี ตามแผนทางการเงินส่วนบุคคลของฉัน ฉันได้เริ่มขายพอร์ตหุ้นของฉันออกไปและวางแผนที่จะขายทั้งหมดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

การลงทุนในหุ้นอาจเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเพิ่มและประหยัดเงินของคุณ แน่นอนว่าเงินใดๆ ก็ตามจะอ่อนค่าลง และเมื่อซื้อหุ้น คุณจะไม่เพียงแค่ได้กระดาษแผ่นหนึ่งเท่านั้น แต่ยังได้รับส่วนแบ่งที่แท้จริงในบริษัทด้วย ตัวอย่างเช่น การซื้อหุ้น N ของ Rosneft คุณจะกลายเป็นเจ้าของหุ้นในบริษัทน้ำมัน เห็นด้วย เป็นเรื่องดีที่ได้รู้ว่าคุณเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัทน้ำมันที่ใหญ่ที่สุด หากบริษัทพัฒนา มูลค่าหุ้นก็จะเพิ่มขึ้น ดังนั้นการเลือกวัตถุการลงทุนที่เหมาะสมจึงเป็นเรื่องสำคัญ

มีกลยุทธ์มากมายในการซื้อหุ้นและการลงทุน แต่ในแต่ละตัวเลือก สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าบริษัทใดจ่ายเงินปันผล นี่เป็นสิ่งสำคัญ หากเพียงเพราะหลังจากลงทุนไปแล้ว นักลงทุนทุกคนจะต้องการได้รับผลตอบแทนในรูปของเงินปันผลรายปีหรือรายไตรมาส ไม่ใช่เพื่ออะไรที่พวกเขาคิดกฎหลักเรื่องเงินขึ้นมา: มันต้องได้ผล เป็นสิ่งสำคัญมากที่ผลตอบแทนรายปีจะสูงกว่าผลตอบแทนจากเงินฝากในธนาคาร กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณต้องค้นหาบริษัทที่ไม่เพียงแต่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงและมั่นคง แต่ยังจะเติบโตในขอบเขตการลงทุนของคุณด้วย

มีผู้ออกตราสารมากกว่า 300 รายที่มีการซื้อขายในตลาดรัสเซีย หลายบริษัทมีแนวโน้มและจ่ายเงินปันผลที่มั่นคง แต่ก็มีบริษัทขยะหลายแห่งที่เสี่ยงต่อการลงทุนที่ไม่จ่ายเงินปันผลและบีบสิทธิของผู้ถือหุ้นรายย่อย ไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะค้นหาผู้ที่จ่ายเงินไปแล้วในอดีตอย่างรวดเร็วและจะจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นในอนาคต

ก่อนอื่น จำเป็นต้องศึกษาข้อมูลในอดีตเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลของบริษัทดังกล่าวและศึกษานโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัท บริษัทที่จริงจังทุกแห่งต้องมีเอกสารกำหนดนโยบายการจ่ายเงินปันผล

ถัดไป คุณต้องประเมินโอกาสของบริษัทดังกล่าวเพื่อให้แน่ใจว่าในอนาคตพวกเขาจะสามารถได้รับผลกำไรที่ดีจากการจ่ายเงินปันผล โดยสรุป คุณต้องดูว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปหรือไม่ เพื่อที่จะได้ไม่ซื้อหุ้นที่จุดสูงสุดของมูลค่าหุ้นที่สูง และไม่ตกไปสู่มูลค่าตลาดที่ลดลง

เราได้รวบรวมอันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกหุ้นกู้ที่มีศักยภาพและบริษัทที่ได้รับการคัดเลือกที่จ่ายเงินปันผล เพื่อความสะดวกและชัดเจน เราได้จัดทำรายการแบบตารางและระบุอัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ยต่อปีที่คาดการณ์ (รวมถึงการจ่ายระหว่างกาล) สำหรับปี 2560-2563 สำหรับทุกบริษัท

เรามาตอบคำถามหลักกันดีกว่า - บริษัทไหนจ่ายเงินปันผล?:

№	บริษัท	อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่คาดหวังในช่วงปี 2560-2563 มูลค่าเฉลี่ยเป็น %
1	โมสค์	14,2
2	แอโรฟลอต	9
3	เลนโซโลโตขึ้น	14
4	โปรเทค	13,7
5	โมสโตเรสต์	11,3
6	รอสเซติ เจเอสซี/เอพี	14,6/15,5
7	แอลเอสอาร์	10,4
8	รอสเตเลคอม เจเอสซี/เอพี	7,1/9,2
9	เอฟจีซี ยูอีเอส	8,9
10	อินเตอร์ ราโอ	9,9
11	บาชเนฟต์ เอพี	11
12	การแลกเปลี่ยนมอสโก	8,3
13	RusHydro	8,1
14	ทัทเนฟต์	6,9
15	เอ็ม.วิดีโอ	7,8
16	VSMPO-AVISMA	9,9
17	เอ็มทีเอ	11
18	แก๊ซพรอม	9
19	แอครอน	9,9
20	แก๊ซพรอม เนฟต์	7,5
21	มาตุภูมิ	7,9
22	เซเวอร์สทัล	9,5
23	นอริลสค์ นิกเกิล	10,2
24	ลูคอยล์	5
25	มอสเอเนอร์โก	6,3
26	ระบบเอเอฟเค	4,7
27	ฟอสอาโกร	9,1
28	สเบอร์แบงก์ JSC/AP	4,8/5,7
29	ซูร์กุทเนฟเตกาซ AP	8,3
30	เอ็นแอลเอ็มเค	7,1

อย่างที่คุณเห็น แม้ว่าจะมีบริษัทมากกว่า 300 แห่งเป็นตัวแทนใน MICEX แต่เราเลือกเพียง 30 แห่งเท่านั้น ตามความเห็นของเรา ผู้ออกหุ้นกู้เหล่านี้มีแนวโน้มว่าจะลงทุนในปีต่อ ๆ ไปและมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดี

เราได้เน้นสีเขียวถึงหุ้นที่มีแนวโน้มมากที่สุดในแง่ของการเติบโตของมูลค่าหลักทรัพย์ในกลุ่มบริษัทที่นำเสนอ เราเน้นย้ำว่านี่คือการวิเคราะห์ของเรา และเราขอแนะนำอย่างยิ่งให้นักลงทุนทำการวิเคราะห์ของตนเองและลงทุนในแนวคิดของพวกเขา

การซื้อหุ้นเป็นวิธีหนึ่งในการทำกำไรอย่างถาวร ผู้เข้าร่วมตลาดหุ้นและนักลงทุนที่มีประสบการณ์จะเลือกบริษัทสำหรับการลงทุนโดยพิจารณาจากการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร ข้อมูลในปีที่ผ่านมา รวมถึงรายงานทางการเงินระหว่างกาลช่วยในเรื่องนี้ มีบริษัทหลายแห่งที่สัญญาว่าจะจ่ายเงินปันผลสูงสุด แต่จะคุ้มค่าที่จะเชื่อการคาดการณ์ดังกล่าวหรือไม่? หรือควรให้ความสำคัญกับปัจจัยอื่นในการเลือกจะดีกว่า? จากบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้วิธีเลือกบริษัทที่จะลงทุนในปี 2560

วิธีรับเงินปันผลจากหุ้น

สำหรับนักลงทุนจำนวนมาก การเลือกบริษัทที่จะลงทุนในกองทุนของตนเองนั้นขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรม การคาดการณ์เชิงวิเคราะห์ และการศึกษารายงานกิจกรรม แต่ไม่ใช่ทุกคนที่สามารถเลือกวิธีการลงทุนที่เหมาะสมได้

ในปี 2559 - 2560 รายได้จากเงินฝากธนาคารแทบจะไม่เกิน 7 - 8% ต่อปี (และจะยังคงลดลงต่อไปในอนาคต) การเล่นในตลาดหลักทรัพย์ด้วยการใช้ประโยชน์เป็นกระบวนการที่ซับซ้อนซึ่งต้องใช้ความรู้และทักษะบางอย่าง เพื่อเป็นอีกทางเลือกหนึ่งในการเพิ่มมูลค่าสุทธิของคุณ คุณสามารถพิจารณาได้

ก่อนที่จะทำข้อตกลง คุณควรเรียนรู้แนวคิดพื้นฐานและกฎเกณฑ์ของการลงทุนดังกล่าว คุณไม่ควรเลือกหุ้นที่ให้เงินปันผลสูงสุดเสมอไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณกำลังพิจารณาการลงทุนระยะยาว

หุ้นเป็นหลักทรัพย์ที่ออกโดยองค์กรที่มีความเป็นเจ้าของบางรูปแบบ (บริษัทร่วมหุ้น) เพื่อระดมทุนเพิ่มเติม ในความเป็นจริง โดยการซื้อหุ้น คุณจะกลายเป็นเจ้าของร่วม และคุณเป็นเจ้าของหุ้นจำนวนหนึ่ง (ขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นที่ออกทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้ และปริมาณต่อเจ้าของ)

กลยุทธ์ตลาดหุ้นแบบคลาสสิกคือการซื้อหุ้นเพื่อจ่ายเงินปันผลแล้วขายหลังจากการโอนผลกำไร เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนอ่อนตัวลง การซื้อหุ้นไม่ใช่เรื่องยากมานานแล้วมากกว่าการซื้อสินค้า - โบรกเกอร์หลายรายเสนอการซื้อขายออนไลน์ แม้แต่จากโทรศัพท์มือถือ

แม้ว่าบุคคลหนึ่งจะซื้อหุ้นสามัญหนึ่งหุ้น เขาก็มีสิทธิ์คาดหวังผลกำไรที่แน่นอน ในเวลาเดียวกัน ผู้ถือหุ้นไม่มีหลักประกันในการทำกำไร กิจกรรมขององค์กรอาจกลายเป็นผลกำไรไม่ได้เนื่องจากเหตุผลที่เป็นรูปธรรม และระดับรายได้ไม่คงที่ (ต่างจากข้อตกลงเงินฝากธนาคาร)

โปรดทราบว่าบริษัทที่มีการจ่ายเงินปันผลสูงสุดอาจไม่ใช่บริษัทที่น่าเชื่อถือที่สุดเสมอไป และรายได้จำนวนมากในปีที่แล้ว (เช่น ปี 2559) ไม่ได้รับประกันผลกำไรในปี 2560 ข้างหน้าในระดับเดียวกัน

นั่นคือเหตุผลที่เมื่อเลือก มักจะคำนึงถึงปัจจัยหลายประการในเวลาเดียวกัน

จะซื้อหลักทรัพย์อะไร.

อัตราผลตอบแทนเงินปันผลถูกกำหนดโดยการหารจำนวนเงินที่จ่ายครั้งล่าสุด (เช่นปี 2559) ด้วยมูลค่าปัจจุบันของหลักทรัพย์ในปี 2560 ตัวบ่งชี้นี้ได้รับการคำนวณอย่างต่อเนื่องและช่วยในการเลือกหลักทรัพย์ที่จะให้เงินปันผลสูงสุด ตามการคาดการณ์ในปี 2017 บริษัทที่มีแนวโน้มว่าจะลงทุนมากที่สุดคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 10%

ตัวบ่งชี้อีกประการหนึ่งคืออัตราส่วนเงินปันผลต่อกำไรเรียกว่าอัตราการจ่ายเงินปันผล คุณไม่ควรเลือกบริษัทที่มีอัตราส่วนสูงสุดหรือต่ำสุดในทางกลับกัน ค่าที่ต่ำแสดงถึงผลตอบแทนจากการลงทุนที่ต่ำ ในขณะที่ค่าที่สูงบ่งชี้ว่าบริษัทไม่ได้ใช้จ่ายเงินในการพัฒนา แต่ต้องการจ่ายผลกำไรที่ค่อนข้างสูงให้กับผู้ถือหุ้น นโยบายดังกล่าวจะส่งผลเสียต่อการลงทุนระยะยาว

ปัจจัยสำคัญคืออัตราส่วนของหนี้สินหมุนเวียนต่อทุนจดทะเบียน หากภาระหนี้เกินกว่าส่วนของผู้ถือหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ ก็มีความเสี่ยงที่จะล้มละลายหรือชำระหนี้โดยเสียค่าใช้จ่ายของผลกำไร ส่งผลให้ผู้ถือหุ้นไม่ต้องพึ่งพารายได้ของตนเองซึ่งขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรของบริษัทโดยตรง

เงินปันผลสูงสุด

แน่นอนว่านักลงทุนสนใจเรื่องรายได้สูงสุด ความเสี่ยงขั้นต่ำ และระยะสั้นเป็นหลัก ในปีปัจจุบัน การชำระเงินสำหรับปี 2559 อาจทำให้ผู้ถือหุ้นมีกำไรมากถึง 16 เปอร์เซ็นต์ของกำไรจากมูลค่าของกองทุนที่ลงทุน (ไม่รวมภาษี)

ประมาณการความสามารถในการทำกำไรปี 2560

บริษัทไหนสัญญาว่าจะจ่ายหุ้นปันผลสูงสุดในปี 2560? การวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรต่างๆ และการคำนวณของตนเองแสดงให้เห็นว่าในปี 2560 คุณสามารถได้รับรายได้ที่ดีหากคุณลงทุนในหลักทรัพย์:

• Alrosa - หากรายงานประจำปีมีทัศนคติเชิงบวกมากกว่ารายงานรายครึ่งปี
• แอโรฟลอต - แสดงไดนามิกที่ดี
• NLMK - จ่ายเงินปันผลทุกไตรมาส
• โดยปกติแล้ว Severstal จะจ่ายผลกำไรปีละสองครั้ง

รายชื่อบุคคลภายนอกที่มีศักยภาพในปี 2560 ได้แก่ Surgutneftegaz และผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือ Megafon

บริษัทชั้นนำตามขนาดการชำระเงินสำหรับปี 2559

สำหรับผู้ที่เพิ่งวางแผนลงทุนในหลักทรัพย์ รายชื่อบริษัทที่จ่ายเงินปันผลหุ้นสูงสุดในปี 2559 จะเป็นประโยชน์ แต่ควรจำไว้ว่ากำไรสำหรับรอบระยะเวลารายงานก่อนหน้าไม่ได้รับประกันความสามารถในการทำกำไรที่คล้ายคลึงกันสำหรับงวดถัดไป แต่อย่างใด

สามารถรับภาพที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นได้หากเราคำนึงถึงไม่เพียง แต่การจ่ายสำหรับปีที่ผ่านมา แต่ยังเปรียบเทียบการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสำหรับปีที่ผ่านมาและปีปัจจุบันด้วย แนวโน้มการเติบโตหรือความมั่นคงสามารถใช้เป็นสัญญาณว่าการลงทุนมีแนวโน้มที่ดี

ณ สิ้นปี 2559 บริษัทที่ทำกำไรจากเงินปันผลระดับ TOP ได้รวมบริษัทที่มีตัวชี้วัดดังต่อไปนี้ (เรากำลังพิจารณาตลาดหุ้นในประเทศ) อัตราผลตอบแทน 9 ถึง 16% ต่อหุ้น:

• เกือบทุกบริษัทในภาคพลังงาน— Krasnoyarskenergosbyt, Permenergosbyt, IDGC แห่ง Volga and Center, Lenenergo (มากกว่า 10%)
• โมสโตเรสต์;
• กสทช.;
• Rosseti (หุ้นบุริมสิทธิ์);

หลักทรัพย์กลายเป็นผู้นำอย่างแท้จริงในการจ่ายเงินปันผล คิมพรหมและโดยมีเปอร์เซ็นต์ของรายได้ต่อหุ้นสามัญสูงกว่า 16%

น่าแปลกที่ไม่มีธนาคารหรือบริษัทน้ำมันชั้นนำเพียงแห่งเดียวอยู่ในรายชื่อผู้นำในการจ่ายเงินปันผลประจำปี 2559 แต่ถึงอย่างไร “บลูชิป” เป็นสัญลักษณ์ของความมั่นคงมากกว่าการจ่ายเงินที่สูง

บางครั้งก็ควรให้ความสนใจกับผู้ออกหลักทรัพย์ต่างประเทศ เช่น หลังจากไม่ได้ใช้งานเป็นเวลานาน อย่างไรก็ตามข้อเสียของการซื้อหุ้นดังกล่าวจะเป็นขั้นตอนการซื้อที่ค่อนข้างซับซ้อนและเสียภาษีสูง

ใส่ใจกับบริการที่สะดวกสบายจาก BCS - ปฏิทินนักลงทุน คุณสามารถวิเคราะห์การชำระเงินที่กำลังจะเกิดขึ้นหรือเสร็จสิ้นได้อย่างง่ายดาย

บทสรุป

คุณสามารถได้รับเงินปันผลสูงสุดหากคุณประเมินกิจกรรมและแนวโน้มของบริษัทอย่างถูกต้อง การซื้อหลักทรัพย์เป็นโครงการลงทุนระยะยาว ควรจำไว้ว่าไม่ได้ออกแบบมาเพื่อการคืนทุนที่รวดเร็ว แต่รับรายได้ปกติในฐานะผู้ถือหุ้นขององค์กรใดองค์กรหนึ่ง อย่างไรก็ตาม การลงทุนดังกล่าวไม่ได้รับประกันผลกำไรในจำนวนหนึ่ง การจ่ายเงินขึ้นอยู่กับกิจกรรมที่ประสบความสำเร็จและกลยุทธ์การพัฒนาที่เลือกอย่างถูกต้อง รวมถึงการตัดสินใจในปัจจุบันของคณะกรรมการและฝ่ายบริหารขององค์กร