Korxonaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari. Asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilish

13.11.2021 | Yurisprudensiya

Tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish quyidagi bosqichlardan iborat:

Keling, ushbu bosqichlarning har birini batafsil ko'rib chiqaylik.

Mulkni tahlil qilish va uning shakllanish manbalari

Ushbu bosqich uchta komponentni o'z ichiga oladi:

aktivlar tuzilishini tahlil qilish;
aktivlarni shakllantirish manbalari tarkibini tahlil qilish;
aktivlar va ularning manbalaridagi o'zgarishlarni tahlil qilish.

Mulkning holati va uning shakllanish manbalari to'g'risidagi jamlangan ma'lumotlar jadvalda keltirilgan.

Ism	Asosiy yil	Hisobot yili	Balans valyutasining % da		Oshirish (+), kamaytirish (-)
Ism	Asosiy yil	Hisobot yili	Asosiy yil	Hisobot yili	mutlaq kattalik	qarindosh qiymat, %	ulush% valyutaga muvozanat
Aktivlar
Asosiy vositalar
Joriy aktivlar:
Zaxiralar
Uzoq muddatli debitorlik qarzlari
Qisqa muddatli debitorlik qarzlari
Pul mablag'lari
Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar
Balans valyutasi			100%	100%			100%
Passiv
Kapital va zaxiralar (o'z mablag'lari manbalari)
Majburiyatlar:
Uzoq muddat:
Kreditlar va kreditlar
Ta'minotchilar bilan hisob-kitob
Qisqa muddatga:
Kreditlar va kreditlar
Ta'minotchilar bilan hisob-kitob
Balans valyutasi			100%	100%			100%

Aktivlarning tuzilishi va ularning manbalarini tahlil qilishda salbiy tendentsiyalar kuzatilishi mumkin:

mablag'larning mutlaq va nisbiy kamayishi;
kapitalga nisbatan qarzning tezroq o'sishi, bu sizning aktivlaringiz ustidan nazoratni yo'qotish ehtimolini oshiradi;
qisqa muddatli majburiyatlarning uzoq muddatli majburiyatlarga nisbatan tezroq o'sishi, bu tashkilotning moliyaviy barqarorligining pasayishiga olib keladi;
qisqa muddatli kreditorlik qarzlariga nisbatan qisqa muddatli kreditlar va qarzlarning tezroq o'sishi (arzon moliyalashtirish manbalarining qisqarishi), bu esa mahsulot, ish va xizmatlar tannarxining oshishiga olib keladi.

O'z mablag'lari manbalarini tahlil qilishda (ustav kapitali, qo'shimcha va zahira kapitali, ajratilmagan daromad(zarar) va boshqa zaxiralar) ijobiy tendentsiya - taqsimlanmagan foydaning o'sishi, uning barcha o'z manbalariga nisbatan tezroq o'sishi. Shunga ko'ra, taqsimlanmagan foyda ulushining kamayishi tashkilotning ishbilarmonlik faolligining pasayishini ko'rsatadi.

Majburiyatlarni (ssudalar va ssudalar bo'yicha qarzlar, kreditorlik qarzlari) tahlil qilganda ijobiy tendentsiya uzoq muddatli majburiyatlar ulushining oshishi va muddati o'tgan qarzlarning kamayishi hisoblanadi.

Muddati o'tgan majburiyatlar alohida e'tiborga loyiqdir. Ular odatda quyidagilarga bo'linadi:

"xotirjamlik" (etkazib beruvchilar va pudratchilar oldidagi qarz; bundan mustasno, kreditor da'vo arizasi bilan murojaat qilganda. arbitraj sudi qarzni undirish bo'yicha);
"shoshilinch" (byudjetga, byudjetdan tashqari jamg'armalarga qarz; tegishli qarz ulushining ko'payishi tashkilotning moliyaviy qiyinchiliklarini ko'rsatadi).

Aktivlarni joylashtirish aylanma va aylanma aktivlarning balans valyutasidagi ulushi va ishlab chiqarish fondlarining balans valyutasidagi ulushidan foydalangan holda baholanadi. Ishlab chiqarish sohasidagi tashkilotlar uchun ishlab chiqarish maqsadlaridagi mulk ulushi 50 dan 60% gacha bo'lishi kerak.

Qisqa muddatli aktivlarning holati sotilishi qiyin va oson sotiladigan aktivlar nisbati bilan tavsiflanadi. Hisoblash uchun quyidagi jadvaldan foydalanish mumkin.

Yo'q.	Maqola sarlavhasi	O'sish sur'ati, %
1	Tugallanmagan ishlab chiqarish xarajatlari (tarqatish xarajatlari), kechiktirilgan xarajatlar, ming rubl.
2	Inventarizatsiya, tayyor mahsulotlar va qayta sotish uchun tovarlar, ming rubl.
3	Muddati o'tgan qisqa muddatli debitorlik qarzlari, ming rubl.
4	Jami qiyin sotiladigan aktivlar (1-dan 3-qatorlar yig'indisi), ming rubl.
5	Qisqa muddatli aktivlarning umumiy miqdori (joriy aktivlar minus uzoq muddatli debitorlik qarzlari), ming rubl.
6	Osonlik bilan sotiladigan aktivlar (5-bet - 4-bet), ming rubl.
7	Sotish qiyin bo'lgan aktivlarning oson sotiladigan aktivlarga nisbati (4-bet/6-bet*100%), %	X

Sotish qiyin bo'lgan aktivlar ulushining oshishi tashkilotning likvidligi va moliyaviy barqarorligiga salbiy ta'sir ko'rsatishi aniq.

To'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish

To'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish uchun quyidagi ko'rsatkichlar tizimi qo'llaniladi:

Qarzning o'z kapitaliga nisbati: K = qarz / kapital x 100.

O'z mablag'lari bilan qarzga olingan mablag'larning ta'minlanishini, ya'ni qarzni to'lash kafolatini tavsiflaydi. Tavsiya etilgan qiymat:<= 100%.

Eslatib o'tamiz, o'z mablag'lari balansning "Kapital va zaxiralar" 3-bo'limiga muvofiq jamidir, shuning uchun o'z mablag'lari ko'rsatkichi ko'pincha "kapital" deb ataladi.

Avtonomiya (moliyaviy mustaqillik) koeffitsienti: K = o'z mablag'lari / balans valyutasi x 100.

Tashqi moliyalashtirish manbalaridan mustaqillik darajasini tavsiflaydi. Tavsiya etilgan qiymat: 50% yoki undan ko'p. Aks holda, tashkilotning moliyaviy ahvoli qoniqarsiz deb topilishi mumkin va tashkilotning barcha kreditorlarga tegishli muddatda to'liq to'lashi qiyin bo'lishi ehtimoli mavjud.

Manevr koeffitsienti: K = o'z aylanma mablag'lari / o'z mablag'lari x 100.

O'z mablag'larining eng ko'p boshqariladigan aktivlarga qo'yilgan ulushini aniqlaydi. Tavsiya etilgan qiymat: 50-60%.

O'z aylanma mablag'lari (aylanma mablag'lari). Tashkilotlarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish bo'yicha uslubiy tavsiyalar (Rossiya Davlat statistika qo'mitasi tomonidan 2002 yil 28 noyabrda tasdiqlangan) o'z aylanma mablag'lari ko'rsatkichini hisoblash formulasini o'z ichiga olmaydi. Amalda, bu ko'rsatkich bo'lim uchun umumiy qiymatlarning yig'indisi sifatida balansga muvofiq belgilanadi. III "Kapital va zaxiralar" (P3) va IV "Uzoq muddatli majburiyatlar" (P4) bo'lim uchun jami minus. I “Doimiy aktivlar” (A1): O'z aylanma aktivlari = P3 + P4 - A1.

Ushbu ko'rsatkichni hisoblashning ikkinchi varianti yanada sodda. U joriy aktivlar o'rtasidagi farqni hisoblashdan iborat (A2) (Aktivlar aktsiyadorlarning o'z aktsiyalarini sotib olish xarajatlari (keyinchalik ularni qayta sotish yoki bekor qilish uchun) va ishtirokchilarning (muassislarning) hissalari bo'yicha qarzlarini o'z ichiga olmaydi. ustav kapitali) va qisqa muddatli majburiyatlar (P5): O'z aylanma kapitali = A2 - P5.

Davlat statistika qo'mitasining metodologiyasiga ko'ra, ushbu formuladan aylanma mablag'lar ko'rsatkichini hisoblash uchun foydalaniladi, bu esa o'z aylanma mablag'lari va aylanma mablag'larning ko'rsatkichlari bir xil degan xulosaga kelish imkonini beradi.

Shunday qilib, o'z aylanma mablag'lari - bu tashkilotning joriy aktivlari qisqa muddatli majburiyatlaridan oshib ketadigan miqdor. Ushbu ko'rsatkich korxonaning barcha joriy aktivlarini sotish orqali qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash qobiliyatini baholash imkonini beradi.

O'z aylanma mablag'lari ko'rsatkichining ijobiy qiymati normal hisoblanadi, ya'ni aylanma mablag'lar qisqa muddatli majburiyatlardan (ortiqcha) oshib ketgan holat. O'z aylanma mablag'larining salbiy ko'rsatkichi (taqchilligi) tashkilotning moliyaviy holatini juda salbiy tavsiflaydi.

O'z moddiy aylanma aktivlari bilan ta'minlanish koeffitsienti: K = o'z aylanma mablag'lari / inventar x 100.

Oddiy sharoitlarda o'z aylanma mablag'lari miqdori zaxiralar miqdoridan kam bo'lmasligi kerak. Gap shundaki, tovar-moddiy zaxiralar, qoida tariqasida, aylanma mablag'larning eng kam likvidli qismidir, shuning uchun ular o'zlarining va (yoki) uzoq muddatli qarz mablag'lari hisobidan moliyalashtirilishi kerak.

O'z aylanma mablag'larini ta'minlash koeffitsienti: K = o'z aylanma mablag'lari / aylanma mablag'lar x 100.

Eslatib o'tamiz, joriy aktivlar bo'lim bo'yicha jami hisoblanadi. II balans.

Qarzning kapitallashuvga nisbati (kapitallashtirish nisbati): K = uzoq muddatli majburiyatlar / (kapital + uzoq muddatli majburiyatlar) x 100.

Ushbu koeffitsient belgilangan me'yoriy qiymatga ega emas, chunki u sanoat va korxonaning ishlash texnologiyasiga juda bog'liq. Ko'rinib turibdiki, o'z kapitali qarzga olingan kapitaldan ustun bo'lgan korxonalar investorlar uchun yanada jozibador. Shu bilan birga, faqat o'z moliyalashtirish manbalaridan foydalanish ham ijobiy omil emas, chunki u egalarining investitsiyalari daromadini kamaytiradi.

Dinamikada ko'rsatkichning o'sishi salbiy tendentsiya bo'lib, tashqi omillarga bog'liqlikning kuchayishini anglatadi.

Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti: K = o'z mablag'lari + uzoq muddatli majburiyatlar / balans valyutasi x 100.

Tashkilot tomonidan uzoq vaqt davomida foydalaniladigan moliyalashtirish manbalarining ulushini tavsiflaydi. Tavsiya etilgan qiymat: 50 - 60%.

Sof aktivlar: NA = aktivlar - passivlar.

Aksiyadorlik jamiyatlarining sof aktivlari qiymatini baholash tartibi (Rossiya Moliya vazirligining 10n-son buyrug'i bilan tasdiqlangan, Rossiya FCSM No 03-6 / pz bilan tasdiqlangan) tufayli aktsiyadorlik jamiyatining aktivlari. jamiyat o'z aktsiyalarini aktsiyadorlardan (keyinchalik qayta sotish yoki bekor qilish uchun) va qarz ishtirokchilaridan (muassislardan) ustav kapitaliga qo'shilgan badallar uchun qaytarib sotib olish xarajatlarini o'z ichiga olmaydi.

Sof aktiv ko'rsatkichi tashkilotning likvidligini tavsiflaydi.

Sof aktivlar kamida ijobiy bo'lishi kerak. Salbiy sof aktivlar tashkilotning to'lovga qodir emasligining belgisi bo'lib, uning to'liq kreditorlarga qaramligini va o'z mablag'lari yo'qligini ko'rsatadi.

Sof aktivlar ustav kapitalidan kattaroq bo'lishi kerak. Bu shuni anglatadiki, tashkilot o'z faoliyati davomida mulkdor tomonidan dastlab kiritilgan mablag'larni isrof qilmadi, balki ularning o'sishini ham ta'minladi. (Ustav kapitalidan kam sof aktivlar faqat yangi tashkil etilgan korxonalar faoliyatining birinchi yilida ruxsat etiladi.)

Salbiy tendentsiya - bu dinamikada ko'rsatkichning pasayishi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti: K = pul + qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar / qisqa muddatli majburiyatlar x 100.

Qisqa muddatli majburiyatlarning qaysi qismini ma'lum bir sanada to'lash mumkinligini ko'rsatadi. Tavsiya etilgan qiymat: kamida 20%.

Likvidlik koeffitsienti: K = pul mablag'lari + qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar + qisqa muddatli debitorlik qarzlari / qisqa muddatli majburiyatlar x 100.

Qisqa muddatli majburiyatlarning qaysi qismini pul mablag'lari va kutilayotgan daromadlar yordamida to'lash mumkinligini tavsiflaydi. Tavsiya etilgan qiymat: 80 - 100%.

Joriy nisbat: K = qisqa muddatli aktivlar / qisqa muddatli majburiyatlar x 100.

Bunday holda, "qisqa muddatli aktivlar" ko'rsatkichi uzoq muddatli debitorlik qarzlari miqdoriga qisqartirilgan joriy aktivlarni ifodalaydi.

Joriy koeffitsient aylanma aktivlar qisqa muddatli majburiyatlarni qay darajada qoplashini ko'rsatadi. Tavsiya etilgan qiymat: 200%.

100% dan past qiymat kompaniyaning joriy to'lovlarni doimiy ravishda to'lay olmasligi bilan bog'liq yuqori moliyaviy xavfni ko'rsatadi. 300% dan ortiq qiymat kapitalning irratsional tuzilishini ko'rsatishi mumkin.

Oddiy ishlaydigan tashkilotlar uchun likvidlik koeffitsientlarining qiymatlari tavsiya etilganidan past bo'lishi mumkin, masalan, yuqori aktivlar aylanmasi bilan.

Inventarizatsiya aylanishlar soni: K = sotish qiymati / o'rtacha inventar qoldig'i.

Bunday holda, o'rtacha inventar qoldig'i davr boshidagi va oxiridagi tovar-moddiy zaxiralar yig'indisi sifatida hisoblanadi, 2 ga bo'linadi. Sotish qiymati moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotning 2120-qatorining ko'rsatkichidir.

Tovar aylanmasining davomiyligi: D = davrdagi kunlar soni / inventar aylanishlar soni.

Ushbu ko'rsatkich tashkilotning mavjud zaxiralari qancha kun ishlashi to'g'risidagi ma'lumotlarni aks ettiradi.

Bu ikki ko'rsatkichning ahamiyati shundaki, foyda tovar-moddiy zaxiralarning har bir aylanmasi, ya'ni ular ishlab chiqarishda qo'llanilganda, operatsion tsiklda paydo bo'ladi.

Aylanma ko'rsatkichlar uchun umumiy qabul qilingan standartlar mavjud emas, ular ma'lum bir korxona uchun vaqt o'tishi bilan tahlil qilinishi kerak. Tovar ayirboshlashning kamayishi (aylanma kunlarining ko'payishi) ortiqcha inventarlarning to'planishi, omborni samarasiz boshqarish yoki yaroqsiz materiallarning to'planishini aks ettirishi mumkin. Ammo yuqori aylanma har doim ham ijobiy ko'rsatkich emas, chunki bu ishlab chiqarish jarayonida uzilishlarga olib keladigan ombor zaxiralarining tugashini ko'rsatishi mumkin.

Qisqa muddatli debitorlik qarzlarining aylanmalari soni: K = daromad + boshqa va favqulodda daromad / qisqa muddatli debitorlik qarzlarining o'rtacha qoldig'i.

Qisqa muddatli debitorlik qarzlarining o'rtacha qoldig'i tahlil qilinayotgan davr boshi va oxiridagi balansga ko'ra mijozlarning debitorlik qarzlari summasi 2 ga bo'lingan holda hisoblanadi.

Boshqa manbalar debitorlik qarzlarini bir butun sifatida baholashni taklif qiladi (faqat qisqa muddatli emas). Bunday holda, hisoblagichda faqat sotishdan tushgan daromad hisobga olinadi (boshqa va favqulodda daromadlar hisobga olinmaydi). Bizning fikrimizcha, bu ko'rsatkich Metodikada asosiy statistika bo'limi tomonidan taklif qilinganidan ko'ra ko'proq ma'lumotga ega.

Qisqa muddatli debitorlik qarzlarining o'rtacha muddati

Debitorlik qarzlari to'lanmagan kunlar sonini tavsiflaydi. Shunday qilib, dinamikada davomiylikning oshishi salbiy tendentsiya hisoblanadi.

Qisqa muddatli kreditorlik qarzlari aylanmalari soni: K = daromad + boshqa va favqulodda daromad / qisqa muddatli kreditorlik qarzlarining o'rtacha qoldig'i.

Qisqa muddatli kreditorlik qarzlarining o'rtacha qoldig'i tahlil qilinayotgan davr boshi va oxiridagi balansga muvofiq qisqa muddatli kreditorlik qarzlari summasi 2 ga bo'lingan holda hisoblanadi.

Qisqa muddatli kreditorlik qarzlarining o'rtacha muddati: C = davrdagi kunlar soni / aylanishlar soni.

Amalda ko'pincha boshqa ko'rsatkich qo'llaniladi - kreditorlik qarzlari aylanmasi koeffitsienti. Kreditorlik qarzlari aylanmasi sotib olingan resurslar qiymatining davr uchun kreditorlik qarzlarining o'rtacha miqdoriga nisbati sifatida hisoblanadi (odatda hammasi emas, faqat kompaniyaning operatsion faoliyati bilan bog'liq).

Kreditorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti: K = xaridlar / o'rtacha kreditorlik qarzlari.

Xarid ko'rsatkichi moliyaviy hisobotda mavjud bo'lmaganligi sababli, hisob-kitobning soddalashtirilgan versiyasi qo'llaniladi: Xaridlar = sotish qiymati + davr boshidagi tovar-moddiy zaxiralar - davr oxiridagi tovar-moddiy zaxiralar.

Kreditorlik qarzlarining aylanmasi ko'p jihatdan sohaga va tashkilot faoliyati ko'lamiga bog'liq. Kreditorlar uchun yuqori aylanma koeffitsienti afzalroq, kompaniyaning o'zi esa past koeffitsient bilan ko'proq foyda keltiradi, bu esa joriy faoliyatini moliyalashtirishning bepul manbai sifatida to'lanmagan kreditorlik qarzlari qoldig'iga ega bo'lish imkonini beradi.

Rossiya amaliyotida ko'pincha sotib olish ko'rsatkichi o'rniga davr uchun daromad ko'rsatkichi olinadigan an'anaviy hisoblash varianti qo'llaniladi.

Kreditorlik qarzlarining aylanish davri: C = davrdagi kunlar soni / aylanma nisbati.

Ko'rsatkich etkazib beruvchining hisob-fakturalari to'lanmagan kunlarning o'rtacha sonini aks ettiradi.

Bundan tashqari, yuqoridagi metodologiyada ma'lum qisqa muddatli majburiyatlarning taqchilligi yoki ortiqchasini hisoblash taklif etiladi. Hisob-kitob aktivlar va passivlarni ularning aylanish va qaytarilish tezligiga qarab taqqoslash yo‘li bilan amalga oshiriladi.

Yo'q.	Maqola sarlavhasi	Asosiy yil	Hisobot yili	O'sish sur'ati, %
1	Muddati o'tgan majburiyatlar, normal (muddati o'tmagan) qarzlar: byudjetga, byudjetdan tashqari jamg'armalarga, tashkilot xodimlariga, ishtirokchilarga (muassislarga) daromadlarni to'lash uchun, ming rubl.
2	Naqd pul, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, ming rubl.
3	Naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar taqchilligi, agar 1-satr - 2-satr > 0. Profisit, agar 1-satr - 2-bet.< 0
4
5	Naqd pul, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, qisqa muddatli debitorlik qarzlari (muddati o'tganlar bundan mustasno), ming rubl.
6	Naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, qisqa muddatli debitorlik qarzlari taqchilligi, agar 4-bet - 5-bet > 0. Ortiqcha, agar 4-bet - 5-bet.< 0
7	Qisqa muddatli majburiyatlar, ming rubl.
8	Inventarizatsiya, ming rubl
9	Inventar taqchilligi, agar 7-bet - 8-bet > 0. Ortiqcha, agar 7-bet - 8-bet.< 0

Moliyaviy natijalarni tahlil qilish, aktivlardan foydalanish samaradorligi va ularni shakllantirish manbalari

Tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalari quyidagi mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar yordamida baholanadi:

davr mobaynida olingan sotishdan olingan foyda (zarar);
davr uchun olingan soliqqa qadar foyda (zarar);
davr uchun olingan sof foyda (qoplanmagan zarar);
rentabellik (zarar) ko'rsatkichlari.

Rentabellik (zarar) ko'rsatkichlari aktivlardan foydalanish samaradorligini va ularni shakllantirish manbalarini tavsiflaydi. Bosh statistika boshqarmasi bir nechta rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblashni taklif qiladi. Keling, ularga qaraylik.

Aktivlarning umumiy rentabelligi (zarar koeffitsienti) (aktivlar guruhi - uzoq va joriy): P = soliqdan oldingi foyda (zarar) / aktivlar.

Bunda kasrning maxraji davr uchun aktivlarning o'rtacha qiymatini bildiradi (ya'ni davr boshidagi va oxiridagi aktivlar yig'indisi 2 ga bo'linadi).

Aktivlarning (aktivlar guruhi) sof rentabelligi (zarar koeffitsienti): P = davr uchun sof foyda (qoplanmagan zarar) / aktivlar.

Aktivlarni shakllantirish manbalarining umumiy rentabelligi (zarar koeffitsienti).: P = soliqdan oldingi foyda (zarar) / aktivlarni shakllantirish manbalari.

Kasrning maxraji tashkilotning o'z kapitalining o'rtacha miqdori (buxgalteriya balansining III bo'limiga muvofiq jami).

Aktivlarni shakllantirish manbalarining rentabelligi (zarar koeffitsienti) (guruhlar bo'yicha - o'z va qarzga olingan) sof: P = davr uchun sof foyda (qoplanmagan zarar) / aktivlarni shakllantirish manbalari.

Ko'rsatkichning yana bir nomi - o'z kapitalining rentabelligi. Mulkdorlarning ma'lum bir korxonaga qo'ygan investitsiyalarining daromadliligini tavsiflaydi.

Sotilgan tovarlar, mahsulotlar, ishlar, xizmatlarning rentabelligi (rentabelsizligi).: P = sotilgan tovarlar, mahsulotlar, ishlar, xizmatlarni sotish / ishlab chiqarish xarajatlaridan olingan foyda (zarar).

Bunday holda, kasrning maxraji moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotning 2120-satrning "Sotuv xarajatlari" ko'rsatkichi hisoblanadi.

Sotilgan tovarlar, mahsulotlar, ishlar, xizmatlarning rentabelligi (zarar koeffitsienti) ko'rsatkichi Federal Soliq xizmati tomonidan soliq to'lovchi uchun xavflarni o'z-o'zini baholash uchun hamma uchun ochiq bo'lgan mezonlar ro'yxatiga kiritilgan bo'lib, soliq organlari tanlash jarayonida foydalaniladi. joyida soliq tekshiruvlarini o'tkazish ob'ektlari (Rossiya Federal Soliq Xizmatining 2007 yil 30 maydagi MM-3-06/333@ buyrug'i bilan tasdiqlangan joyida soliq tekshiruvlarini rejalashtirish tizimining kontseptsiyasiga qarang).

Umumiy savdo rentabelligi (zarar nisbati): P = sotishdan / daromaddan olingan foyda (zarar).

Sof sotish rentabelligi (zarar nisbati): P = sof foyda / daromad.

Tashkilotning moliyaviy holatini baholash

Yakuniy bosqichda baho beriladi moliyaviy holat tashkilotlar:

Tashkilotning moliyaviy holatini baholash	Hisobot yilidagi ko'rsatkichlarning qiymati	Ko'rsatkichlar dinamikasini baholash
"Ajoyib"		Hisobot yilidan oldingi 2 yil uchun dinamika
3 yildan kamroq vaqt davomida mavjud bo'lgan tashkilotlar uchun eng yuqori reyting "yaxshi"	Aktivlarning umumiy rentabelligi (%) > 0	Ijobiy yoki barqaror, qiymat > 0
	Aktivlarning sof rentabelligi (%) > 0	Ijobiy yoki barqaror, qiymat > 0
	Sotilgan tovarlar, mahsulotlar, ishlar, xizmatlar rentabelligi (%) > 0	Ijobiy yoki barqaror, qiymat > 0
	Sotuvdan tushgan daromad, (%) > 0	Ijobiy yoki barqaror, qiymat > 0
		Naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar etishmasligi
		Qisqa muddatli debitorlik qarzlarining etishmasligi
	Qimmatli qog'ozlar etishmasligi	Qimmatli qog'ozlar etishmasligi
		Muddati o'tgan majburiyatlar yo'q
		Muddati o'tgan debitorlik qarzlari yo'q
	Sof aktivlar > ustav kapitali	Sof aktivlar > ustav kapitali. Sof aktivlarning ijobiy yoki barqaror dinamikasi
	Aylanma kapital > 0	Aylanma kapital >
"Yaxshi". 1 yildan kamroq vaqt davomida mavjud bo'lgan tashkilotlar uchun eng yuqori reyting "qoniqarli"	Aktivlarning umumiy rentabelligi (%) > 0	Ijobiy yoki barqaror, oldingi yil uchun qiymat > 0
	Aktivlarning sof rentabelligi (%) > 0	Ijobiy yoki barqaror, oldingi yil uchun qiymat > 0
	Sotilgan tovarlar, mahsulotlar, ishlar, xizmatlar rentabelligi (%) > 0	Ijobiy yoki barqaror, oldingi yil uchun qiymat > 0
	Sotishdan sof daromad (%) > 0	Ijobiy yoki barqaror, oldingi yil uchun qiymat > 0
	Naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar etishmasligi	Naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar etishmasligi
	Qisqa muddatli debitorlik qarzlarining etishmasligi	Qisqa muddatli debitorlik qarzlarining etishmasligi
	Qimmatli qog'ozlar etishmasligi	Qimmatli qog'ozlar etishmasligi
	Muddati o'tgan majburiyatlar yo'q	Muddati o'tgan majburiyatlarni qisqartirish
	Muddati o'tgan debitorlik qarzlari yo'q	Muddati o'tgan debitorlik qarzlarini kamaytirish
	Sof aktivlar > ustav kapitali	Sof aktivlar > ustav kapitali. Sof aktivlarning ijobiy dinamikasi yoki barqaror
	Aylanma kapital > 0	Aylanma kapital > 0. Ijobiy dinamika yoki barqaror
"Qoniqarli"	Aktivlarning umumiy rentabelligi, (%) > 0	Dinamika muhim emas
	Aktivlarning sof rentabelligi (%) > 0	Dinamika muhim emas
	Sotilgan tovarlar, mahsulotlar, ishlar, xizmatlar rentabelligi (%) > 0	Dinamika muhim emas
	Sotishdan sof daromad (%) > 0	Dinamika muhim emas
	Naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar etishmasligi	Dinamika muhim emas
	Qisqa muddatli debitorlik qarzlarining etishmasligi	Dinamika muhim emas
	Muddati o'tgan majburiyatlar yo'q	Dinamika muhim emas
"qoniqarsiz"	Likvid aktivlar turlaridan birining taqchilligi mavjud	Dinamika muhim emas
	Muddati o'tgan majburiyatlarning mavjudligi	Dinamika muhim emas
	Foydasizlik	Dinamika muhim emas

Moliyaviy holat quyidagicha baholanadi:

a'lo, yaxshi, qoniqarli, agar barcha belgilangan mezonlar bajarilsa;
ko'rsatilgan mezonlardan kamida bittasi bajarilgan taqdirda qoniqarsiz: likvid aktivlar turlaridan birining taqchilligi yoki muddati o'tgan majburiyatlarning mavjudligi.

Boshqa ma'lumot manbalari

Tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish maqsadida foydali ma'lumotlar quyidagi hujjatlardan ham bilib olish mumkin:

Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 2003 yil 25 iyundagi 367-sonli qarori bilan tasdiqlangan hakamlik boshqaruvchisi tomonidan moliyaviy tahlilni o'tkazish qoidalari;
Federal Soliq xizmati uchun strategik korxonalar va tashkilotlarning moliyaviy ahvoli va to'lov qobiliyatini hisobga olish va tahlil qilish usullari Rossiya Iqtisodiy rivojlanish vazirligining 2006 yil 21 apreldagi 104-son buyrug'i bilan tasdiqlangan;
Rossiya Iqtisodiyot vazirligining buyrug'i bilan tasdiqlangan korxonalarni (tashkilotlarni) isloh qilish bo'yicha uslubiy tavsiyalar (1-jadvalga qarang: "Tahlil ishlari uchun tavsiya etilgan ba'zi ko'rsatkichlar", IV bo'lim "Korxonaning moliyaviy siyosatini ishlab chiqish bo'yicha uslubiy tavsiyalar"). 1997 yil 1 oktyabrdagi 118-son;
Korxonalarning moliyaviy holatini baholash va qoniqarsiz balans tuzilmasini o'rnatish bo'yicha uslubiy qoidalar Rossiya Davlat mulk qo'mitasi huzuridagi Federal mulk jamg'armasining 1994 yil 12 avgustdagi 31-r-son buyrug'i bilan tasdiqlangan;
Tashkilotlarning moliyaviy holatini tahlil qilish bo'yicha uslubiy ko'rsatmalar Rossiya FSFRning 2001 yil 23 yanvardagi 16-son buyrug'i bilan tasdiqlangan.

Eslatma! Ushbu ro'yxatga ham amaldagi, ham muddati o'tgan hujjatlar kiradi. Biroq, tahlil qilish uchun bu fundamental ahamiyatga ega emas, chunki metodologik asoslar vaqt o'tishi bilan o'zgarmaydi.

Ayniqsa, ayrim soliq organlari tashkilotning qoniqarsiz moliyaviy ahvolini bahona qilib, QQSni ushlab qolishdan bosh tortayotganini alohida ta’kidlaymiz. O'z pozitsiyasini oqlash uchun soliq organlari odatda bir nechta koeffitsientlarni hisoblashni keltirib chiqaradi. Biroq, inspektorlarning bunday harakatlari noqonuniydir, shuning uchun sudga murojaat qilib, siz chegirma huquqini himoya qilishingiz mumkin (masalan, Moskva viloyati Federal monopoliyaga qarshi xizmatining 04.17.2012 yildagi № 16-sonli qaroriga qarang). A40-109075 / 10-35-581, To'qqizinchi Apellyatsiya sudi 05.12.2012 yildagi 09AP-32165/2012-sonli ish bo'yicha A40-40743 / 12-90-215). Hakamlarning ta'kidlashicha, qoniqarsiz moliyaviy holat bu bobda qayd etilmagan. Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 21-moddasi chegirmalarni rad etish uchun asos sifatida. Bundan tashqari, sudyalarning ta'kidlashicha, soliq organi tomonidan soliq to'lovchining moliyaviy holatini tahlil qilish keng qamrovli emas, inspektorlar salbiy ko'rsatkichlarga ustunlik berishadi va "yaxshi" koeffitsientlar va ijobiy tendentsiyalarni hisobga olmaydilar.

Kompleks yondashuv. Og'irlangan reytinglar

Biz Davlat statistika qo'mitasi tomonidan taklif qilingan metodologiyani batafsil ko'rib chiqdik. Asosan, u korxonadagi ishlarning holatiga har tomonlama baho berishga imkon beradi. Biroq, uni qo'llashda (haqiqatan ham, boshqa har qanday texnikadan foydalanganda), individual koeffitsientlarning rolini ortiqcha baholab bo'lmaydi. Nisbatlar moliyaviy hisobotni tahlil qilishning eng mashhur va keng qo'llaniladigan vositasidir. Ular moliyaviy hisobotning turli tarkibiy qismlari (aktivlar va passivlar, xarajatlar va tushumlar), shuningdek ularning dinamikasini o'rganish imkonini beradi. Koeffitsientlarni hisoblash qiyin emas, lekin ularni to'g'ri talqin qilish qiyin bo'lishi mumkin.

Bundan tashqari, tahlil qilish uchun yuzdan ortiq turli xil moliyaviy nisbatlar qo'llanilishini yodda tutish kerak. Muayyan koeffitsientlarni tanlash tahlilning maqsadlari (kreditga layoqatlilik tahlili, bankrotlik ehtimoli tahlili, reytingni baholash) bilan belgilanadi.

Nafaqat hisoblangan ko'rsatkichlarning qiymatlarini, balki ularning dinamikasini ham baholash muhimdir.

Shunday qilib, ko'rsatkichlar tashkilotni yaxshi yoki hatto juda yaxshi tomondan tavsiflashi mumkin, ammo ularning salbiy tendentsiyasi (sof aktivlar hajmining barqaror pasayishi, sof foyda, rentabellik, o'z kapitalining ulushi, likvidlik ko'rsatkichlari) o'ylash uchun sababdir (tushunish). salbiy o'zgarishlarning sabablari, tashkilot rahbariyati tomonidan olib borilayotgan siyosatga zarur tuzatishlar kiritish). Aksincha, agar ba'zi ko'rsatkichlarning qiymati tavsiya etilganidan past bo'lsa, vahima uchun hech qanday sabab yo'q, lekin ularning ijobiy dinamikasi kuzatilmoqda.

Tahlilni o'tkazishda nafaqat sanoat xususiyatlarini, balki har bir aniq korxonaning yashash sharoitlarini ham hisobga olish kerak. Masalan, balansda tugallanmagan qurilish loyihalari mavjud bo'lsa, quyidagi ma'lumotlar muhim bo'ladi (arbitraj menejerlari tomonidan moliyaviy tahlilni o'tkazish qoidalariga 3-ilovaning 8-bandi):

tugallanmagan qurilish ob'ektlarining tayyorlik darajasi;
qurilish ishlarini bajarish uchun zarur bo'lgan mablag'lar miqdori va ob'ektlarni ishga tushirishning mumkin bo'lgan muddatlari;
qurilish ishlarini yakunlash yoki tugallanmagan qurilish ob'ektlarini to'ldirish zarurati yoki maqsadga muvofiqligi;
bozor sharoitida sotilganda tugallanmagan qurilish ob'ektlarining mumkin bo'lgan qiymati.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.

http://www.allbest.ru/ saytida joylashtirilgan

Moliyaviy-iqtisodiy natijalarni baholashkorxonaning faol faoliyati

Kirish

moliyaviy iqtisodiy boshqaruv

Bitiruv malakaviy ishi mavzusining dolzarbligi bozor iqtisodiyoti sharoitida xo'jalik yurituvchi sub'ektni samarali boshqarish va uning faoliyatini rejalashtirish uchun korxona rahbariyati va mulkdorlari to'g'risida tasavvurga ega bo'lishi zarurligi bilan belgilanadi. korxonaning holati.

Moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalari ob'ektiv ko'rsatkichlar bo'lib, ular tashqi muhitning korxonaga ta'siri va ma'lum boshqaruv qarorlari natijasidir.

Moliya-xo'jalik faoliyati natijalarini baholash orqali ma'lum ko'rsatkichlarga taalluqli tendentsiyalarni aniqlash mumkin. Bu bunday tendentsiyalarga nima sabab bo'lganini tushunishga imkon beradi. Moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholash asosida tashkilotga nisbatan ma'lum qarorlar qabul qilinadi.

Kompaniyaning egalari va rahbariyati tomonidan qabul qilingan boshqaruv qarorlaridan tashqari, moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalarini baholash korxonaning potentsial investorlari yoki kreditorlari uchun zarur bo'lishi mumkin. Shuningdek, ma'lum bir tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholash kontragentning ishonchliligini baholaydigan potentsial hamkorlar tomonidan amalga oshirilishi mumkin.

Yuqoridagilardan kelib chiqib, xulosa qilishimiz mumkinki, ushbu yakuniy malakaviy ish mavzusi hozirgi davrda juda muhim va dolzarbdir.

Yakuniy malakaviy ishda tadqiqot ob'ekti "Restoration" MChJ kompaniyasi hisoblanadi.

Ishning mavzusi - ma'lum bir korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholash.

Yakuniy malakaviy ishning maqsadi korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalarini baholashdan iborat ("Vosstanovlenie" MChJ materiallari asosida).

Ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalarni hal qilish kerak:

Korxonaning samaradorligini baholashning asosiy yo'nalishlari, tushunchalari va vazifalarini ko'rib chiqing;

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholash metodikasini tavsiflab bering;

“Restavratsiya” MChJ korxonasining tashkiliy-iqtisodiy tavsifini bering;

"Restavratsiya" MChJ korxonasining moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalarini baholashni o'tkazish;

“Restavratsiya” MChJ korxonasining moliyaviy-xo‘jalik faoliyatini takomillashtirish chora-tadbirlarini ko‘rib chiqish;

"Vosstanovlenie" MChJ korxonasining moliyaviy-xo'jalik faoliyatini yaxshilash bo'yicha chora-tadbirlar samaradorligini baholashni o'tkazish.

Ushbu yakuniy malakaviy ishda qo'llaniladigan tadqiqot usullari nazariy va amaliy ma'lumotlarni to'plash va tahlil qilishdan iborat. Dissertatsiyani yozish jarayonida deduksiya usuli, induksiya usuli, axborot sintezi kabi tadqiqot usullaridan foydalanilgan.

Tadqiqot ma'lumotlar bazasi taqdim etiladi o'quv qurollari va G.V. kabi mualliflarning iqtisodiy va moliyaviy tahlilga oid maqolalari. Savitskaya, L.N. Chechevitsyna, A.D. Sheremet, E.V. Negashev, R.S. Sayfulin va boshqalar.Shuningdek, ushbu bitiruv malakaviy ishini yozish uchun axborot bazasi sifatida “Restavratsiya” MChJ hisoboti va amaliyot natijasida olingan korxona faoliyati toʻgʻrisidagi maʼlumotlardan foydalanildi.

Tadqiqotning yakuniy malakaviy ishdagi amaliy ahamiyati shundan iboratki, unda korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini oshirishga yordam beradigan "Restoratsiya" MChJ uchun aniq tavsiyalar berilgan.

1 . Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini baholashning nazariy jihatlari va usullari

1.1 Korxona samaradorligini baholashning asosiy yo'nalishlari: tushunchalar va vazifalar

Samarali iqtisodiy faoliyat har qanday tashkilotning maqsadi hisoblanadi. Moliya-xo'jalik faoliyatining natijasi xomashyo, moddiy, mehnat, moliyaviy resurslar va boshqalardan samarali foydalanishga bog'liq bo'lib, ishlab chiqarish faoliyatidagi, sotishdagi uzilishlar, ishlab chiqarilgan mahsulot sifatining pasayishi korxona ishiga salbiy ta'sir qiladi. Rahbariyat doimiy ravishda faoliyat natijalarini tahlil qilishi va samaradorlikni oshirish uchun zaxiralarni izlashi kerak.

Korxona faoliyatining eng muhim vazifalari 3-ilovada keltirilgan

Baholash natijalari tashkilotning boshqaruv xodimlari va iqtisodiy ma'lumotlardan boshqa foydalanuvchilarning - baholash predmeti - uni qiziqtirgan ob'ektlarning holati to'g'risida xabardorligini oshirishga yordam beradi.

Tashkilotning iqtisodiy ishi samaradorligining umumiy ko'rsatkichi sifatida sotilgan mahsulot hajmi yoki daromad shaklidagi ta'sirning asosiy va aylanma mablag'larning o'rtacha yillik qiymatini o'z ichiga olgan resurslarning umumiy miqdoriga nisbatidan foydalanish kerak. yoki ishlab chiqarish yoki sotish xarajatlarining umumiy miqdoriga.

Iqtisodiy faoliyat tahlili qayta ishlash asosida kompaniya faoliyatining yakuniy natijalariga omillarning ta'sirini har tomonlama, kompleks ko'rib chiqish, o'lchash va umumlashtirishdan iborat. maxsus texnikalar Kompaniyaning moliyaviy holatini yaxshilash, ishlab chiqarish faoliyati samaradorligini va kompaniyaning raqobatbardoshligini oshirish uchun biznes-reja, buxgalteriya hisobi, hisobot va boshqa tezkor ma'lumotlarning o'zaro bog'liq ko'rsatkichlari tizimining usullari va usullari.

Iqtisodiy faoliyat tahlili turli mezonlar bo'yicha tizimlashtirilgan:

1. Vaqtiga qarab, u dastlabki (istiqbolli) va keyingi (retrospektiv, tarixiy) ga bo'linadi.

Dastlabki baholash xo'jalik operatsiyalarini amalga oshirishdan oldin amalga oshiriladi. Bu boshqaruv qarorlarini asoslash va maqsadlarni rejalashtirish, shuningdek kelajakni bashorat qilish va rejaning kutilayotgan bajarilishini baholash, salbiy oqibatlarning oldini olish uchun zarurdir.

Keyingi (retrospektiv) baholash xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning faoliyati to'ldirilganidan keyin amalga oshiriladi. U rejaning bajarilishini nazorat qilish, foydalanilmagan zaxiralarni aniqlash va tashkilotlar faoliyati natijalarini ob'ektiv baholash uchun ishlatiladi.

Retrospektiv baholash operativ va yakuniyga bo'linadi. Operatsion (vaziyatli) baholash xo'jalik operatsiyalari tugagandan so'ng darhol amalga oshiriladi yoki qisqa vaqt ichida vaziyat o'zgargandan keyin (smenada, kunlik, o'n yillikda va boshqalar) amalga oshiriladi.

Maqsad: kamchiliklarni tezda aniqlash va biznes jarayonlariga ta'sir qilish. Bozor iqtisodiyoti korxonaning ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyati va uning tashqi muhiti holatining dinamikligi bilan tavsiflanadi.

Yakuniy (yakuniy) tahlil hisobot davri (oy, chorak, yil) uchun amalga oshiriladi. Ushbu tahlilning ahamiyati shundaki, kompaniyaning ishi tegishli davrlar uchun hisobot ma'lumotlari asosida har tomonlama va har tomonlama tekshiriladi. Bu mavjud imkoniyatlardan foydalanish bo'yicha kompaniyaning ishini to'liqroq tahlil qilish imkonini beradi.

Yakuniy va operatsion baholash o'zaro bog'liq va bir-birini to'ldiradi. Ular kompaniya rahbariyatiga nafaqat ishlab chiqarish jarayonidagi kamchiliklarni tezda bartaraf etish, balki yutuqlarni, ishlab chiqarish faoliyati natijalarini har tomonlama umumlashtirish va tegishli vaqt oralig'ida ishlab chiqarish faoliyati samaradorligini oshirishga qaratilgan chora-tadbirlarni ishlab chiqish imkonini beradi. qurilish-montaj ishlari.

2. Fazoviy xarakteristikalar asosida xo’jaliklar ichidagi va xo’jaliklararo tahlillar farqlanadi. Xo'jalik ichidagi baholash faqat o'rganilayotgan kompaniya va uning tarkibiy bo'linmalari ishini tekshiradi. Xo‘jaliklararo tahlilda ikki yoki undan ortiq tashkilot faoliyati natijalari taqqoslanadi. Bu bizga ilg'or tajribalar, zaxiralar va kamchiliklarni aniqlash imkonini beradi va shu asosda kompaniya faoliyatining yanada ob'ektiv tahlilini ta'minlaydi.

3. Xo'jalik faoliyatini tahlil qilishning boshqaruv ob'ektlari bo'yicha tasnifi muhim rol o'ynaydi. Iqtisodiy faoliyat (boshqariladigan tizim) alohida quyi tizimlardan iborat: iqtisodiyot, texnika, texnologiya, ishlab chiqarish faoliyatini tashkil etish, ijtimoiy mehnat sharoitlari, atrof-muhitni muhofaza qilish va boshqalar.

Shu munosabat bilan biz quyidagilarni ta'kidlashimiz mumkin:

Texnik va iqtisodiy baholash (kompaniyaning texnik xizmatlariga tegishli). Texnik va iqtisodiy jarayonlarning o'zaro ta'sirini ko'rib chiqish va ularning kompaniyaning iqtisodiy natijalariga ta'sirini aniqlash.

Moliyaviy-iqtisodiy baholash (kompaniyaning moliyaviy xizmati, moliya-kredit organlari) kompaniya ishining moliyaviy natijalariga katta e'tibor beradi: moliyaviy rejani amalga oshirish, o'z kapitali va qarz kapitalidan foydalanish samaradorligi, daromadlarni oshirish uchun zaxiralarni aniqlash. , rentabellikni oshirish, kompaniyaning moliyaviy holatini va to'lov qobiliyatini yaxshilash;

Audit (buxgalteriya) baholash - bu kompaniyaning moliyaviy "sog'lig'i" ning ekspert diagnostikasi. Xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy holati va moliyaviy barqarorligini prognozlashni baholash uchun auditorlar yoki auditorlik tashkilotlari tomonidan o'tkaziladi;

Ijtimoiy-iqtisodiy baholash (iqtisodiyotni boshqarish xizmatlari, sotsiologik laboratoriyalar, statistika organlari) ijtimoiy va iqtisodiy jarayonlar oʻrtasidagi bogʻliqlikni, ularning bir-biriga va xoʻjalik faoliyatining iqtisodiy natijalariga taʼsirini oʻrganadi;

Iqtisodiy va statistik baholash (statistik organlar) boshqaruvning turli darajalarida ommaviy ijtimoiy hodisalarni ko'rib chiqish uchun ishlatiladi: kompaniya, tarmoq, mintaqa;

Iqtisodiy-ekologik baholash (atrof-muhitni muhofaza qilish organlari) atrof-muhitni saqlash va yaxshilash bilan bog'liq ekologik va iqtisodiy jarayonlarning o'zaro ta'sirini va ekologik xarajatlarni o'rganadi;

Marketingni baholash (korxona yoki birlashmaning marketing xizmati) korxona faoliyatining tashqi muhiti, bozorlar, xom ashyo va tayyor mahsulot (mijoz) sotish hajmini, uning raqobatbardoshligini, talab va taklifni, tijorat riskini, narx siyosatini shakllantirishni hisobga olish uchun ishlatiladi. , marketing faoliyati uchun taktika va strategiyani ishlab chiqish.

4. Ob'ektlarni ko'rib chiqish metodologiyasiga ko'ra ular quyidagilarga ajratadilar: xo'jalik faoliyatini qiyosiy, diagnostik, faktoriy, marjinal, iqtisodiy-matematik, iqtisodiy-statistik, funktsional-xarajat baholash va boshqalar:

Qiyosiy tahlilda, qoida tariqasida, ular xo‘jalik faoliyati natijalari bo‘yicha hisobot ko‘rsatkichlarini joriy yil rejasi ko‘rsatkichlari, o‘tgan yillar ma’lumotlari va yetakchi tashkilotlar bilan solishtirish bilan cheklanadi;

Faktorlarni baholash yakuniy ko'rsatkichlarning o'sishi va darajasiga omillarning ta'siri hajmini aniqlashga qaratilgan;

Diagnostika (ekspress-tahlil) - faqat ma'lum bir qoidabuzarlikka xos bo'lgan tipik belgilar asosida iqtisodiy jarayonlarning normal borishi buzilishining mohiyatini aniqlash usuli;

Marjinal baholash - sotish hajmi, qurilish-montaj ishlarining tannarxi va daromadlar o'rtasidagi sabab-natija munosabatlari, xarajatlarni uzluksiz va o'zgaruvchanlarga bo'lish asosida xo'jalik yurituvchi subyektlarda boshqaruv qarorlari samaradorligini baholash va asoslash usuli;

Iqtisodiy va matematik tahlildan foydalanib, iqtisodiy muammolarni hal qilishning eng maqbul variantlari tanlanadi, mavjud resurslardan to'liqroq foydalanish orqali ishlab chiqarish samaradorligini oshirish zaxirasi aniqlanadi;

Stoxastik baholash (dispersiya, korrelyatsiya, komponent va boshqalar) o'rganilayotgan hodisalar va tashkilotlarning iqtisodiy faoliyati jarayonlari o'rtasidagi stoxastik bog'liqliklarni ko'rib chiqish uchun ishlatiladi;

Funktsional xarajatlar tahlili (FCA) - bu zaxiralarni aniqlash usuli. U ob'ekt bajaradigan funktsiyalarga asoslanadi va ularni binoning hayot aylanishining barcha bosqichlarida (tadqiqot, loyihalash, qurish, ekspluatatsiya qilish) amalga oshirishning maqbul usullariga qaratilgan. Uning asosiy maqsadi keraksiz xarajatlarni aniqlash va oldini olishdir.

5. Mavzular (tahlil foydalanuvchilari) asosida ichki va tashqi baholash farqlanadi. Ichki baholash bevosita korxonada ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyatni operativ, qisqa muddatli va uzoq muddatli boshqarish ehtiyojlari uchun amalga oshiriladi. Tashqi baholash xo‘jalik boshqaruvi organlari, banklar, moliyaviy va statistik hisobotlar asosida amalga oshiriladi. moliya organlari, aktsiyadorlar, investorlar.

6. O'rganilayotgan ob'ektlarni qamrab olishiga ko'ra, baholash uzluksiz va tanlab bo'linadi. Uzluksiz so'rovda xulosalar istisnosiz barcha ob'ektlarni o'rganib chiqqandan so'ng va tanlangan so'rovda ob'ektlarning faqat bir qismini tekshirish natijalariga ko'ra chiqariladi.

7. Dastur mazmuniga ko`ra kompleks va mavzuli tahlil ajratiladi. Kompleks deganda korxona ishining har tomonlama o'rganilishi tushuniladi, tematik esa, ma'lum bir vaqtda eng katta qiziqish uyg'otadigan uning faqat individual jihatlari ko'rib chiqilishini anglatadi, masalan, moddiy resurslardan foydalanish, kompaniyaning ishlab chiqarish quvvati va boshqalar. xarajatlarni kamaytirish.

Xo'jalik faoliyatini tahlil qilishning ushbu shakllarining har biri mazmuni, tashkil etilishi va uni amalga oshirish metodologiyasi jihatidan o'ziga xosdir.

1.2 Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholash metodikasi

Bugungi kunda tashkilotning ishlab chiqarish va iqtisodiy faoliyati samaradorligini ko'rsatadigan umumiy qabul qilingan tizim mavjud emas. Xuddi shu faoliyat samaradorligini o'lchash uchun ba'zan o'zaro bog'liq bo'lmagan, ba'zida turli xil natijalar beradigan turli xil usullar qo'llaniladi.

Umumiy iqtisodiy ko'rsatkichlarni aniqlash uchun ko'rsatkichlar tizimi qo'llaniladi, uning doirasida umumiy va differentsial ko'rsatkichlar farqlanadi.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida kompaniyaning asosiy vazifasi xalq xo‘jaligi va fuqarolarning o‘zining muhim iste’mol xususiyatlariga va sifatiga ega bo‘lgan tovarlari, ishlari va xizmatlariga minimal xarajatlar evaziga to‘liq qondirishdan iborat. Mamlakat. O'zining asosiy vazifasiga erishish uchun kompaniya daromadning ko'payishini ta'minlaydi.

Foyda yangi tashkilotlarni tashkil etish yoki mavjud tashkilotlarni rivojlantirish uchun asosiy rag'batdir. Daromad olish imkoniyati odamlarni resurslarni birlashtirishning yanada samarali usullarini izlashga, talabga ega bo'lishi mumkin bo'lgan yangi mahsulotlarni ixtiro qilishga, ishlab chiqarish faoliyati samaradorligini oshirishga va'da beradigan tashkiliy va texnik yangiliklardan foydalanishga undaydi.

Korxona faoliyati ko‘rsatkichlari 4-ilovada keltirilgan.

Kompaniyaning yillik ishlab chiqarish faoliyati va tovarlarni sotish hajmi bir-biridan farq qiladigan hollarda, korxona tomonidan ishlab chiqarilgan tovar mahsulotlarini sotishning tegishli yillik haqiqiy hajmini ham ko'rsatish tavsiya etiladi.

Faoliyat turlari bo'yicha, faoliyatdan olingan foyda, investitsiyalar va moliyaviy faoliyat. Operatsion foyda ishlab chiqarish va sotish natijasi yoki ma'lum bir kompaniya uchun asosiy faoliyatdir. Investitsion faoliyat natijasi qisman birgalikdagi faoliyatda ishtirok etishdan, qimmatli qog'ozlarga egalik qilishdan olingan daromadlar shaklida aks ettiriladi. depozitlar, qisman - mulkni sotishdan tushgan daromadda. Bundan tashqari, investitsiyalar ishlab chiqarish faoliyatini kengaytirish, yangilash va modernizatsiya qilish uchun investitsiyalar real aktivlarga aylantirilganda, investitsiyalar natijalari operatsion daromadlarda aks etadi.

Moliyaviy faoliyatdan olingan foyda deganda tashqi manbalardan kapitalni o'rtacha bozor sharoitlaridan qulayroq shartlarda jalb qilishning bilvosita ta'siri tushuniladi.

Bundan tashqari, moliyaviy faoliyat jarayonida investitsiya qilingan o'z kapitalidan olingan va to'g'ridan-to'g'ri foyda moliyaviy leverage ta'sirini qo'llash orqali ajralib turadi.

Kiritilgan elementlarning tarkibiga asoslanib, ular marjinal (yalpi) foyda, soliqqa tortilgunga qadar foyda va sof foydani ajratadilar. Marjinal foyda sof daromad va sotilgan mahsulot uchun to'g'ridan-to'g'ri ishlab chiqarish xarajatlari o'rtasidagi farqdir. Soliqdan oldingi foyda kompaniyaning umumiy moliyaviy natijasini tavsiflaydi. Soliq solingunga qadar foyda oddiy faoliyat va boshqa daromadlar va xarajatlarning moliyaviy natijalari yig'indisidir. Sof foyda - daromad solig'i to'langanidan keyin kompaniya ixtiyorida qoladigan daromad miqdori.

Qo'llash xususiyatiga ko'ra sof foyda kapitallashtirilgan va iste'mol qilinadiganlarga bo'linadi. Kapitallashtirilgan foyda, kompaniya aktivlarining o'sishini moliyalashtirish uchun foydalaniladigan sof daromadning bir qismi. Iste'mol qilingan foyda - bu kompaniyaning aktsiyadorlari va ta'sischilariga dividendlar to'lashga sarflangan foyda.

Soliq solish xususiyatidan kelib chiqib, soliqqa tortiladigan va soliqqa tortilmaydiganlar farqlanadi. Daromadlarning bunday taqsimoti soliq siyosatini shakllantirishda katta rol o'ynaydi, chunki u muqobil xo'jalik operatsiyalarini ularning ta'siri nuqtai nazaridan baholash imkonini beradi. Soliq solinmaydigan daromadlar tarkibi soliq qonunchiligi bilan tartibga solinadi.

Daromadlarni inflyatsion tozalash xususiyatidan kelib chiqib, hisobot davridagi inflyatsiya darajasiga moslashtirilgan nominal va real daromadlar farqlanadi.

Ko'rib chiqilayotgan shakllanish davri uchun hisobot yilining foydasi, o'tgan yil foydasi va rejalashtirilgan foyda ajratiladi.

Tasniflash mezonlarining ushbu ro'yxati ilmiy terminologiyada va kompaniya amaliyotida qo'llaniladigan daromad turlarining barcha turlarini aks ettirmaydi.

Tadbirkorlik faoliyatining maqsadi nafaqat daromad olish, balki iqtisodiy faoliyatning sezilarli rentabelligini ta'minlashdir. Daromadning mutlaq ko'rsatkichidan farqli o'laroq, rentabellik nisbiy ko'rsatkich bo'lib, kompaniyaning rentabellik darajasini ko'rsatadi. Rentabellik ma'lum bazaga nisbatan rentabellik darajasini aks ettiradi. Agar mahsulotni sotishdan tushgan daromad miqdori nafaqat ishlab chiqarish va sotish xarajatlarini qoplash, balki daromad olish uchun ham etarli bo'lsa, korxona foydali hisoblanadi.

Rentabellik ko'rsatkichlari kompaniyaning rentabelligini turli nuqtai nazardan o'lchaydi va iqtisodiy jarayon ishtirokchilarining manfaatlariga muvofiq guruhlanadi. Ular kompaniya daromadlari va daromadlarini yaratish uchun omil muhitining asosiy xususiyatlari hisoblanadi. Shu sababli, ular kompaniyaning moliyaviy holatini qiyosiy tahlil qilish va baholashning majburiy elementlari bo'lib xizmat qiladi. Ishlab chiqarish faoliyatini tahlil qilishda rentabellik ko'rsatkichlari investitsiya siyosati va narx belgilash vositasi sifatida qo'llaniladi.

Ko'rsatkichlarning asosiy guruhlari 5-ilovada keltirilgan.

Ko'rsatkichlarning birinchi guruhi kompaniyaning hisobotida aks ettirilgan rentabellik (rentabellik) darajalarini hisoblash asosida shakllantiriladi:

Bu ko'rsatkichlar tovarlarning rentabelligini tavsiflaydi. Tovarlarning rentabelligi sotilgan barcha tovarlar uchun ham, uning alohida turlari uchun ham hisoblanishi mumkin. Birinchi holda, u tovarlarni sotishdan olingan daromadning uni ishlab chiqarish va sotish xarajatlariga foiz nisbati sifatida aniqlanadi. Barcha sotilgan tovarlarning rentabelligi, shuningdek, sotib olingan tovarlarni sotishdan olingan daromadning sotishdan tushgan daromadga (sotish hajmi) foizi sifatida ham hisoblanishi mumkin. Ushbu ko'rsatkichlar kompaniyaning joriy xarajatlarining samaradorligi va sotilgan tovarlarning rentabelligi haqida tasavvur beradi.

Ayrim turdagi tovarlarning rentabelligi ularning sotish bahosiga va umumiy tannarxiga bog'liq. U ushbu tovarlar birligining sotish narxining to'liq tannarxni ushbu tovarlar birligining to'liq tannarxiga foiz nisbati sifatida aniqlanadi.

Shu munosabat bilan ishlab chiqariladigan tovarlarning assortimentini rejalashtirishda alohida turlarning rentabelligi barcha tovarlarning rentabelligiga qanchalik ta'sir qilishi hisobga olinadi. Shuning uchun asosiy narsa tovarlarning tuzilishini tijorat faoliyati samaradorligini umumiy oshirish va daromadlarni oshirish uchun qo'shimcha imkoniyatlarni olish uchun shakllantirishdir.

Daromadlilik ko'rsatkichlarining ikkinchi guruhi avanslangan mablag'larning hajmi va tabiatining o'zgarishiga qarab rentabellik darajasini hisoblash asosida shakllantiriladi:

Kompaniyaning barcha ishlab chiqarish aktivlari;

Investitsion kapital (kapital va uzoq muddatli majburiyatlar);

Aksiyador (o'z) kapitali.

Masalan:

Ushbu ko'rsatkichlar bo'yicha rentabellik darajalari o'rtasidagi nomuvofiqlik korxonaning rentabellikni oshirish uchun moliyaviy vositalardan foydalanish darajasini tavsiflaydi: uzoq muddatli kreditlar va qarz mablag'lari.

Ushbu ko'rsatkichlar ishtirokchilarning manfaatlariga mos kelishi tufayli juda amaliydir. Masalan, kompaniya ma'muriyati barcha ishlab chiqarish aktivlari, potentsial investorlar va kreditorlarning daromadliligi (rentabelligi) - aktsiyalarning daromadliligi va boshqalardan manfaatdor.

Uchinchi guruh ko'rsatkichlari birinchi va ikkinchi guruh ko'rsatkichlariga o'xshash tarzda shakllantiriladi, ammo daromad o'rniga sof pul tushumi hisobga olinadi.

Ushbu ko'rsatkichlar kompaniya kreditorlar, qarz oluvchilar va aktsiyadorlarni naqd pul bilan ta'minlashi mumkinligi haqida fikr beradi. Naqd pul oqimining rentabellik tushunchasi rivojlangan bozor iqtisodiyoti mamlakatlarida keng qo'llaniladi. U yuqori ustuvorlikka ega, chunki bilan operatsiyalar pul oqimlari ishlab chiqarish faoliyatining intensiv turi va kompaniyaning moliyaviy "sog'lig'i" belgisidir. Ushbu kontseptsiyani qo'llashga o'tish tashkilotlarning hisobotlarini qayta qurishni talab qiladi. Bu ish faqat dastlabki bosqichda.

Daromadlilik ko'rsatkichlarining xilma-xilligi o'sish yo'llarini izlashning muqobilligini belgilaydi. Dastlabki ko'rsatkichlarning har biri ishlab chiqarish zahiralarini aniqlash va baholash chegaralarini belgilovchi turli darajadagi tafsilotlarga ega bo'lgan omillar tizimiga bo'linadi.

Haqiqiy ko'rsatkichlar moliyaviy samaradorlik korxonaning iqtisodiy faoliyati 6-ilovada keltirilgan.

Zarur bo'lganda, kompaniyaning barcha xodimlari mehnatining haqiqiy rentabelligi, korxonada shartli sof va sof mahsulot ishlab chiqarish faoliyati, jamiyatning inson va umumiy mulki va yer kapitali, shuningdek, sof daromadning haqiqiy qismi. balansida kompaniyaning daromadlari hisobga olinishi mumkin.

Korxonalar xo‘jalik faoliyatining ijtimoiy samaradorligi ko‘rsatkichlari 7-ilovada keltirilgan.

Daromadlar bo'yicha iqtisodiy faoliyat ko'rsatkichlarini tahlil qilishda daromadning o'sish sur'ati sotish hajmi va xarajatlarining o'sish sur'ati bilan taqqoslanadi, ular quyidagi tarzda bog'lanishi kerak:

bu erda P - daromad ko'rsatkichi, pul birliklari;

O - sotish hajmi ko'rsatkichi, pul birliklari;

Z - xarajatlar ko'rsatkichi, pul birliklari.

Samaradorlik ko'rsatkichlari sifatida ishlaydigan turli xil rentabellik turlari mavjud. Umumiy rentabellik tashkilotning raqobatbardoshligining eng asosiy parametridir va daromadning asosiy vositalar va standartlashtirilgan aylanma mablag'larning o'rtacha yillik qiymatiga nisbati bilan hisoblanadi. O'z (qarz) kapitalining rentabelligi daromadning o'z (qarz) kapitaliga nisbati sifatida aniqlanadi. O'z kapitalining rentabelligi tashkilotning kapitalni to'lash qobiliyatini, qarzning rentabelligi esa qarz mablag'laridan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi. Qarz olingan kapitalning daromadlilik darajasi taqdim etilgan kredit uchun to'langan foizlardan yuqori bo'lishi kerak. Tovarlarning rentabelligi daromadning hisobot davrida ishlab chiqarilgan (sotilgan) mahsulotning umumiy tannarxiga nisbati bilan belgilanadi. Tovar aylanmasining rentabelligi daromadning ma'lum bir davr uchun sotilgan mahsulot hajmiga nisbati sifatida hisoblanadi.

Differentsial ko'rsatkichlar ma'lum turdagi resurslar va xarajatlardan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi.Differensial ko'rsatkichlarni hisoblash uchun ikkita yondashuv qo'llaniladi: resurs va xarajatlar.

Resurs usuliga asoslangan differentsial ko'rsatkichlarni hisoblash metodologiyasi quyidagilardan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichlarini hisoblashdan iborat: mehnat resurslari: mehnat ishlab chiqarish (ishlab chiqarish), tovarlar (ishlar, xizmatlar) mehnat zichligi, xodimlar sonining nisbiy tejalishi. .

Chiqarish (B) mehnat resurslari birligiga to'g'ri keladigan natija hajmini ko'rsatadi va formula bilan aniqlanadi

bu erda VP - tabiiy yoki shartli tabiiy birliklarda amalga oshirilgan tovarlar yoki faoliyat hajmi;

Ch sp - xodimlarning o'rtacha soni, odamlar. Mehnat intensivligi (T E) mahsulot birligini ishlab chiqarish uchun sarflangan ish vaqtining narxini ifodalaydi. Formuladan foydalanib hisoblangan:

bu erda T - barcha tovarlarni ishlab chiqarishga sarflangan vaqt, standart soat.

Xodimlarning nisbiy jamg'armalari () formula bilan aniqlanadi:

bu erda H bazasi va H hisoboti - asosiy va hisobot davriga ko'ra tashkilot xodimlarining soni, odamlar;

J VP - asosiy fondlar bilan solishtirganda hisobot davridagi tovar yoki sotilgan mahsulot ishlab chiqarish faoliyati hajmining o'sish indeksi: kapital sig'imi, kapital unumdorligi va ishlab chiqarish fondlarining nisbiy tejalishi bilan belgilanadi.

Kapitalning zichligi (F) belgilangan kalendar davrida tugallangan mahsulot birligiga to'g'ri keladigan asosiy vositalar hajmini ko'rsatadi va quyidagi formula bilan aniqlanadi:

bu yerda OF - asosiy vositalarning tannarxi, pul birliklari.

Kapital unumdorligi (F o) quyidagi formula bilan aniqlanadi:

Asosiy vositalarning nisbiy jamg'armasi () quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

bu erda OF BAZ va OF OTCH - asosiy va hisobot davrlari bo'yicha asosiy vositalarning qiymati, pul birliklari.

Aylanma mablag'lar asosida quyidagilar aniqlanadi: aylanish koeffitsienti, yuk koeffitsienti va aylanma mablag'larning nisbiy tejalishi.

Aylanma koeffitsienti (KRR) formula bo'yicha aniqlanadi

bu erda O B C - kompaniyadagi aylanma mablag'larning yil uchun o'rtacha yillik qoldig'i, pul birliklari.

Yuk koeffitsienti (KZ) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Aylanma mablag'larning nisbiy tejamkorligi () formula bilan aniqlanadi:

bu yerda O B S BAZ va O B S OTCH asosiy va hisobot davrlariga ko'ra aylanma mablag'lar, pul birliklari.

Shuningdek, asosiy vositalardan foydalanish samaradorligi moddiy resurslardan foydalanish ko'rsatkichlari - moddiy zichlik, moddiy unumdorlik va moddiy xarajatlarning nisbiy tejalishi bilan baholanadi. Material iste'moli (M E) quyidagi formula bilan aniqlanadi:

bu erda MZ - moddiy xarajatlar, pul birliklari.

Materialning rentabelligi (MO) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Moddiy xarajatlarning nisbiy tejamkorligi () quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

bu erda MH BAZ va MH OTCH - asosiy va hisobot davrlari bo'yicha moddiy xarajatlar, pul birliklari.

Kapitalning intensivligi (K E) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

bu erda KV - ishlab chiqarishga kapital qo'yilmalar, pul birliklari;

VP - bu kapital qo'yilmalar hisobiga mahsulot ishlab chiqarish hajmining jismoniy va xarajat ko'rinishida o'sishi.

Kapital unumdorligi (K O) quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Kapital qo'yilmalar bo'yicha nisbiy tejamkorlik () formuladan foydalanib hisoblanadi

bu erda KV BAZ va KV OTCH - asosiy va hisobot davrlari bo'yicha kapital qo'yilmalar, pul birliklari.

Iqtisodiy ko'rsatkichlarni tahlil qilishda boshqa ko'rsatkichlar ham qo'llaniladi.

Masalan, tovarning bir pul birligi uchun xarajatlar kalendar davrida sotilgan tovarlar (ishlar, xizmatlar)ning bir pul birligiga to'g'ri keladigan naqd pul xarajatlari miqdorini ko'rsatadi.

2 . Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalarini baholash (MChJ misolida« Qayta tiklash")

2.1 MChJ korxonasining tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlari« Qayta tiklash"

"Restoratsiya" mas'uliyati cheklangan jamiyati 2000 yil 10 avgustda Rossiya Federatsiyasining Lipetsk markaziy okrugi bo'yicha soliq inspektsiyasi tomonidan ro'yxatga olingan, OGRN 1024840839066. yuridik shaxs Ustavda belgilangan shartlar va tartibda o‘z faoliyatini amalga oshiradi.

Kompaniyaning joylashgan joyi: 398006, Lipetsk, Universalniy proezd, 2. Ammo 2013 yil 19 dekabrdagi "Restoratsiya" mas'uliyati cheklangan jamiyati ustaviga kiritilgan o'zgartirishlarga muvofiq, 1.3-band quyidagi tahrirda bayon etilsin: Kompaniya: Rossiya, Lipetsk viloyati, Lipetsk, st. Dovatora, 12.

“Vosstanovlenie” MChJning maqsadlari foyda olishdir.

Kompaniya faoliyatining predmeti:

Metallurgiya uchun mashinalar va jihozlarning ulgurji savdosi;

Vositachilik xizmatlari, tijorat va birja operatsiyalari, marketing;

Yuklarni, shu jumladan xalqaro tashishni tashkil etish;

Ombor xizmatlarini ko'rsatish;

Rossiya Federatsiyasi qonunlarida taqiqlanmagan boshqa faoliyat turlari.

“Vosstanovlenie” MChJning asosiy faoliyati metallurgiya uchun mashina va uskunalarning ulgurji savdosi hisoblanadi.

"Restoratsiya" MChJ, shuningdek, metallurgiya korxonalari uchun muhim qismlar va texnologik asboblarni (pech roliklari, radiatsiya quvurlari, quvur prokat va quvurlarni payvandlash tegirmonlari roliklari, disk va chekka maydalagich pichoqlari) qayta tiklash va ishlab chiqarish bo'yicha yangi texnologiyalarni ishlab chiqish va joriy etish bilan shug'ullanadi. , roliklarni shakllantirish to'g'ri mashinalar va boshqalar), ular issiqlikka chidamli, zanglamaydigan, issiqlikka chidamli va asbob-uskunalar po'latdan yasalgan. Kompaniya o'z kreditiga bir nechta patentlangan kashfiyotlarga ega.

Asosiy tashkilotchi va doimiy rahbar - SSSR va Rossiyaning metallurgiya mashinasozlik sanoatida o'ttiz yildan ortiq ishlagan texnika fanlari nomzodi Ivan Petrovich Borodin. Uning sirt qoplamasi, payvandlash, issiqlik bilan ishlov berish, metallshunoslik va maxsus elektrometallurgiya sohasida o'nlab ixtirolari bor.

1-rasmda korxonaning tashkiliy tuzilmasini ko'rib chiqamiz.

Shakl 1. "Vosstanovlenie" MChJning tashkiliy tuzilmasi

Bosh buxgalter bevosita bosh direktorga hisobot beradi, shuningdek Bosh injener, yuridik bo'lim, kadrlar bo'limi boshlig'i, marketing va sotish bo'limi boshlig'i, shartnomalarni tayyorlash va tuzish bo'yicha etakchi muhandis, shuningdek PSC Bastion-L va PSC Katran xavfsizlik agentliklari.

2.2 MChJ korxonasining moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalarini baholash« Qayta tiklash"

"Vosstanovlenie" MChJ faoliyatining moliyaviy natijalarini baholash uchun biz birinchi navbatda balansning aktivlari va passivlarini tahlil qilamiz.

9-ilovada balans aktivlari ko'rsatkichlarini tahlil qilamiz. “Vosstanovleniye” MChJ balansi 1-ilovada keltirilgan.

9-ilovada keltirilgan ma'lumotlarni tahlil qilib, 2014 yilda balans valyutasi 2013 yilga nisbatan 1611 ming rublga oshgan degan xulosaga kelishimiz mumkin. yoki 3,61% ga.

2013 yilga nisbatan 2014 yilda eng katta o'zgarishlar boshqa uzoq muddatli aktivlar moddasida sodir bo'ldi. Ushbu ko'rsatkich uchun qiymat 10 049 ming rublga oshdi. yoki 956,14% ga oshgan.

2015 yilda balans valyutasi 7916 ming rublga kamaydi. yoki 17,12% ga. Bu shuni ko'rsatadiki, ushbu davrda "Vosstanovleniye" MChJ balansidagi aktivlar hajmi kamaygan.

Balans aktivining alohida moddalari bo'yicha, shuningdek, debitorlik qarzlari ko'rsatkichining 7,795 ming rublga kamayganini qayd etish mumkin. yoki 32,66% ga oshgan. Bu shuni ko'rsatadiki, kompaniya kontragentlardan unga etkazib berilgan mahsulotlar uchun qarzni to'lashni samarali qidirmoqda.

Hisobot davrida asosiy vositalar biroz kamaydi - 13 ming rublga. mutlaq yoki nisbiy jihatdan 0,22% ga.

Aksincha, hisobot davrida zaxiralar ko'rsatkichi o'sdi. Mutlaq ko'rsatkichlarda o'sish 825 ming rublni tashkil etdi. Nisbatan bu ko‘rsatkich 15,12 foizga oshgan.

2013-yilda balans aktivining tuzilishini 2-rasmda ko‘rib chiqamiz.

Shakl 2. 2013 yilda "Qayta tiklash" MChJ aktivlari balansining tarkibi, ming rubl.

2013 yilda balans aktivining tuzilishini tahlil qilib, asosiy degan xulosaga kelishimiz mumkin solishtirma og'irlik 2013 yilda aktiv debitorlik qarzi (52%) edi.

2014 yilda zaxiralar ikkinchi o'rinda edi (30%).

2014-yilda balans aktivining tuzilishini baholash uchun 3-rasmdagi aktivning tuzilishini ko‘rib chiqamiz.

Shakl 3. 2014 yilda "Qayta tiklash" MChJ aktivlari balansining tarkibi, ming rubl.

2-rasmda keltirilgan ma'lumotlarga asoslanib, 2014 yilda balans aktivining eng muhim moddasi debitorlik qarzlari bo'lgan degan xulosaga kelishimiz mumkin. Balans aktivi tarkibida ushbu modda bo'yicha ko'rsatkich 52% ni tashkil etdi.

Balansning qolgan aktivlari balans aktivining 50% dan kamini tashkil qiladi. Debitorlik qarzidan keyingi eng katta ob'ekt 2014 yilda 24% ni tashkil etgan boshqa uzoq muddatli aktivlar ko'rsatkichidir.

Shakl 4. 2015 yilda "Qayta tiklash" MChJ aktivlari balansining tarkibi, ming rubl.

2014 yilga nisbatan “Vosstanovleniye” MChJ balansi tarkibida o‘ta jiddiy o‘zgarishlar kuzatilmadi. Avvalgidek, balansning asosiy aktivlari debitorlik qarzlari bo'lib qoladi. Ushbu maqolaning ulushi kamaydi va 2015 yilda 42% ni tashkil etdi.

Boshqa uzoq muddatli aktivlar moddasi ulush bo'yicha ikkinchi o'rinda qolmoqda. 2015 yilda ushbu maqolaning ulushi 26% ni tashkil etdi.

Balans majburiyatlari tahlili 10-ilovada keltirilgan.

2014 yilda 2013 yilga nisbatan balans passividagi eng sezilarli o'zgarish qisqa muddatli qarzlar ko'rsatkichining o'sishidir.

2014 yilda bu ko'rsatkich 1896 ming rublga oshdi. yoki 1185% ga.

2015 yilda "Qayta tiklash" MChJ balansining majburiyatlari ko'rsatkichlaridagi o'zgarishlarni hisobga olsak, taqsimlanmagan foyda 4,397 ming rublga kamaydi, deb aytishimiz mumkin. yoki 95,32% ga.

Ko'rib chiqilayotgan davrda uzoq muddatli qarz mablag'lari 2 465 ming rublga kamaydi. yoki 15,74% ga.

Balansning qisqa muddatli qarz mablag'lari kabi majburiyat moddasida ham pasayish kuzatildi. Ushbu davr mobaynida bu ko'rsatkich 1075 ming rublga kamaydi. yoki 52,29% ga.

5-rasmda biz 2013 yilda balans majburiyatlari tarkibini ko'rib chiqamiz.

Shakl 5. 2013 yildagi "Restoratsiya" MChJ balansining majburiyatlari tarkibini tahlil qilish, ming rubl.

Korxona balansining 2013 yildagi majburiyatlari tarkibini tahlil qilganda shuni ta'kidlash mumkinki, undagi eng katta ulush (68%) kreditorlik qarzidir.

Shakl 6. 2014 yilda "Qayta tiklash" MChJ balansining majburiyatlari tarkibini tahlil qilish, ming rubl.

2014 yilda "Restoration" MChJ balansi majburiyatlari tarkibini tahlil qilib, balans majburiyatlarida eng katta ulush kreditorlik qarzlari ekanligini aytishimiz mumkin. Ushbu ko'rsatkichning 2014 yilda majburiyatlardagi ulushi 52% ni tashkil qiladi.

Hajmi bo'yicha ikkinchi o'rinni uzoq muddatli qarz mablag'lari egallaydi. 2014 yilda ushbu ko'rsatkichning ulushi 34% ni tashkil qiladi.

Shakl 7. 2015 yilda "Qayta tiklash" MChJ balansining majburiyatlari tarkibini tahlil qilish, ming rubl.

2015 yildagi “Vosstanovlenie” MChJ balansining tuzilishini hisobga oladigan bo'lsak, 2014 yilda bo'lgani kabi balans majburiyatlarining ko'p qismini tashkil etuvchi kreditorlik qarzlarining ulushi ortib, 62 foizni tashkil etganini ko'rishingiz mumkin.

Uzoq muddatli qarz mablag'lari ham ulush bo'yicha ikkinchi o'rinda qolmoqda. 2015 yilda ushbu ko'rsatkichning ulushi 34 foizni tashkil etdi.

Balans likvidligini tahlil qilish korxonaning kreditga layoqatliligini, ya'ni uning barcha majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq to'lash qobiliyatini baholaydi. Balans likvidligi tahlili 8-ilovada keltirilgan.

Balansning likvidligini tahlil qilish uchun siz aktivlar va passivlar guruhlari natijalarini taqqoslashingiz kerak. Balans likvidligining quyidagi turlari ajratiladi: mutlaq likvidlik, joriy likvidlik, istiqbolli likvidlik va umumiy yoki murakkab likvidlik.

Mutlaq likvidlik shartlari tengsizliklar to'plami sifatida yoziladi:

A 1 P 1, A 2 P 2, A 3 P 3, A 4 ?P 4, (2.1)

bu erda A 1 - eng likvid aktivlar;

P 1 - eng dolzarb majburiyatlar;

A 2 - tez sotiladigan aktivlar;

P 2 - qisqa muddatli majburiyatlar;

A 3 - sekin sotiladigan aktivlar;

P 3 - uzoq muddatli majburiyatlar;

A 4 - aktivlarni sotish qiyin;

P 4 - doimiy majburiyatlar.

Joriy likvidlik holati quyidagi shaklga ega:

(A 1 + A 2) (P 1 + P 2) (2.2)

Kelajakdagi likvidlik sharti quyidagicha:

A 1 va P 1 ni taqqoslash uch oygacha bo'lgan joriy to'lovlar va tushumlarning nisbatini aks ettiradi. A 2 va P 2 ni taqqoslash 3 oydan 6 oygacha bo'lgan davrda likvidlikni oshirish yoki kamaytirish tendentsiyasini ko'rsatadi. A 3 va P 3 taqqoslash korxonaning 6 oydan ortiq vaqt davomida likvidligini ko'rsatadi. A 4 va P 4 nisbati korxonaning joriy faoliyatni amalga oshirish uchun o'z mablag'lari etarli yoki yo'qligini ko'rsatadi.

"Restoration" MChJ balansining likvidlik ko'rsatkichlarini hisobga olsak, balans ko'rsatkichlari mutlaq likvidlik shartini bajarmaydi, deb aytishimiz mumkin. Bunday holat 2013, 2014 va 2015 yillarda sodir bo'ladi.

Keling, "Vosstanovleniye" MChJ balans ko'rsatkichlari joriy likvidlik talablariga javob beradimi yoki yo'qligini ko'rib chiqaylik:

2013 yilda:

A 1 + A 2 = 62 + 23163 = 23225 ming rubl.

P 1 + P 2 = 30233 + 160 = 30393 ming rubl.

2013-yil uchun yuqorida hisoblangan ko‘rsatkichlarni solishtirsak, 2013-yilda joriy likvidlik sharti bajarilmaganligini aytishimiz mumkin.

2014 yilda:

A 1 + A 2 = 23 + 23866 = 23889 ming rubl.

P 1 + P 2 = 23905 + 2056 = 25961 ming rubl.

2014-yil uchun yuqorida hisoblangan ko‘rsatkichlarni solishtirsak, 2014-yilda joriy likvidlik sharti bajarilmaganligini aytishimiz mumkin.

Keling, 2015 yilgi vaziyatni ko'rib chiqaylik:

A 1 + A 2 = 203 + 16071 = 16274 ming rubl.

P 1 + P 2 = 23926 + 981 = 24907 ming rubl.

2015 yil uchun o'tkazilgan hisob-kitoblarga ko'ra, 2015 yilda ham joriy likvidlik sharti bajarilmagan, degan xulosaga kelish mumkin.

A 3 va P 3 ko'rsatkichlarini taqqoslab aytishimiz mumkinki, 2013 yilda ularning qiymati talablarga javob beradi. Biroq, 2014 yil va 2015 yil uchun “Vosstanovleniye” MChJ balansining uzoq muddatli likvidlik sharti ham bajarilmaganligini ko'rish mumkin.

Yuqoridagi sxema bo'yicha amalga oshirilgan balans likvidligi tahlili taxminiy hisoblanadi. Moliyaviy koeffitsientlardan foydalangan holda to'lov qobiliyatining batafsil tahlili (11-ilova). Tahlil qilish uchun siz korxonalarning moliyaviy holatini baholash va nochor korxonalarni aniqlash mezonlari tizimini belgilaydigan qoniqarsiz balans tuzilmasini o'rnatish uchun uslubiy qoidalardan foydalanishingiz mumkin.

Keling, 2013, 2014 va 2015 yillardagi 11-ilovadagi ko'rsatkichlar hisobini taqdim etamiz.

Joriy nisbat:

2013 yil: (62+23163+13430) / (30233+160) = 1,21.

2014: (23+23866+5471) / (23905+2056) = 1,13.

2015: (203+16071+6281) / (23926+981) = 0,91.

Tez likvidlik koeffitsienti:

2013 yil: (62+23163) / (30233+160) = 0,76.

2014 yil: (23+23866) / (23905+2056) = 0,92.

2015: (203+16071) / (23936+981) = 0,65.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti:

2013 yil: 62/(30233+160) = 0,002.

2014 yil: 23/(23905+2056) = 0,0009.

2015 yil: 203/(23926+981) = 0,008.

Umumiy likvidlik koeffitsienti:

2013: (62+23163+13430+7977)/(30233+160+9915) = 1,107.

2014: (23+23866+5471+16883)/(23905+2056+15659) = 1,11.

2015: (203+16071+6281+15773)/(23926+981+13194) = 1,006.

Joriy likvidlik koeffitsienti joriy aktivlar yordamida eng dolzarb va qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash imkoniyatini ko'rsatadi. Joriy likvidlik koeffitsienti korxonaning to'lov qobiliyatini tavsiflaydi.

Hisoblangan ko'rsatkichlar asosida berilgan koeffitsient 2013, 2014 va 2015 yillar uchun biz 2013 va 2014 yillarda bu ko'rsatkich normal chegarada bo'lgan degan xulosaga kelishimiz mumkin. 2015 yilda joriy likvidlik koeffitsienti me'yorga javob bermadi.

Tez likvidlik koeffitsienti korxonaning mavjud pul mablag'lari, moliyaviy investitsiyalar va debitorlik qarzlari yordamida o'z qarz majburiyatlarini to'lash qobiliyatini tavsiflaydi.

2013, 2014 va 2015 yillardagi tezkor likvidlik koeffitsientini hisoblash asosida shuni aytishimiz mumkinki, har uchala holatda ham ushbu ko'rsatkichning qiymati normaga to'g'ri keladi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti korxonaning mavjud qisqa muddatli majburiyatlar hajmini mutlaq likvid aktivlar hajmi bilan qoplash qobiliyatini ko'rsatadi.

Hisoblangan ma'lumotlarga ko'ra, 2013 yilda, shuningdek, 2014 va 2015 yillarda mutlaq likvidlik koeffitsienti normaga to'g'ri kelmasligini aytish mumkin.

Umumiy likvidlik koeffitsienti korxonaning barcha majburiyatlarini o'z aktivlari hisobiga to'lash qobiliyatini tavsiflaydi.

Hisob-kitoblar shuni ko'rsatadiki, "Vosstanovlenie" MChJning 2013, 2014 va 2015 yillardagi umumiy likvidlik koeffitsienti ham talab qilinadigan ko'rsatkichlarga javob bermaydi.

Agar balans tuzilmasi qoniqarsiz bo'lsa, korxonaning to'lov qobiliyatini tiklashning real imkoniyatlarini tekshirish uchun to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti 3 oylik muddatga hisoblanadi:

K VOST = (K TLinit + 3/T * (K TLcon - K TLinit)) / 2 (2.4)

bu yerda K TLnach, K TLkon - hisobot davri boshi va oxiridagi joriy likvidlik koeffitsientining haqiqiy qiymati;

3 - to'lov qobiliyatini tiklash muddati, oylar;

T - hisobot davri, oy;

2 - joriy likvidlik koeffitsientining standart qiymati.

Agar tiklanish koeffitsienti 1 dan kam bo'lsa, korxona o'z faoliyatida hech narsani o'zgartirmasa, keyingi 6 oy ichida to'lov qobiliyatini tiklash uchun haqiqiy imkoniyatga ega emas.

Qaytarilish koeffitsientining 1 dan yuqori qiymati korxonaning to'lov qobiliyatini tiklash uchun real imkoniyatga ega ekanligini ko'rsatadi.

2014 yilda to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsientini hisoblaymiz:

K VOST (2014) = (1,21+ 3/12 * (1,13 - 1,21)) / 2 = 0,6

Keling, 2015 yilda to'lov qobiliyatini tiklash darajasini hisoblaylik:

K VOST (2015) = (1,13+ 3/12 * (0,91 - 1,13)) / 2 = 0,52

Hisoblashdan ko'rinib turibdiki, to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti 1 dan kam, bu kompaniyaning to'lov qobiliyatini tiklay olmasligini ko'rsatadi.

Qarzning o'z kapitaliga nisbati;

O'z mablag'larining manevr koeffitsienti;

Avtonomiya koeffitsienti.

Ushbu algoritm bo'yicha hisoblangan ko'rsatkichlar 12-ilovada keltirilgan.

Keling, 2013, 2014 va 2015 yillardagi 12-ilova uchun koeffitsientlarni hisoblashni ko'rib chiqaylik.

Qarzning o'z kapitaliga nisbati:

2013: (30233+160+9915)/ 4324 = 9,32

2014 yil: (23905+2056+15659)/4623 = 9.

2015 yil: (23926+981+13194)/226 = 169.

O'z aylanma mablag'larining manevr koeffitsienti:

2013: ((62+23163+13430) - (30233+160))/ 4324 = 1,45

2014: ((23+23866+5471) - (23905+2056))/4623 = 0,74

2015: ((203+16071+6281) - (23926+981))/226 = -10,4

Avtonomiya nisbati:

2013 yil: 4324/44632 = 0,1.

2014 yil: 4623/46243 = 0,1.

2015 yil: 226/38327 = 0,006.

O'z mablag'lari va qarz mablag'lari nisbati korxonada qaysi mablag'lar ko'proq ekanligini ko'rsatadi.

2013, 2014 va 2015 yillarda ushbu koeffitsient ruxsat etilgan qiymatlardan oshib ketadi. 2013 yilda o'z mablag'larining har 1 rubli uchun kompaniyada 9,32 rubl qarz mablag'lari mavjud edi. 2014 yilda o'z mablag'larining har 1 rubli uchun kompaniyada 9 rubl qarz mablag'lari bor edi. Bu ko‘rsatkich 2015-yilda yanada oshdi. 1 rubl o'z mablag'lari uchun allaqachon 169 rubl qarz mablag'lari mavjud edi.

Bu nisbat "Vosstanovlenie" MChJ qarz mablag'lariga jiddiy bog'liqligini ko'rsatadi.

O'z aylanma mablag'larining harakatchanlik koeffitsienti o'z mablag'larining qaysi qismi mobil shaklda ekanligini ko'rsatadi, bu sizga ushbu mablag'larni juda erkin boshqarish imkonini beradi.

2013 yilda ham, 2014 yilda ham, 2015 yilda ham ushbu ko'rsatkich standart qiymatga mos kelmaydi.

Muxtoriyat koeffitsienti o'z kapitalining umumiy aktivlardagi ulushini ko'rsatadi va korxonaning qarzga olingan moliyalashtirish manbalaridan moliyaviy mustaqillik darajasini tavsiflaydi.

Ushbu ko'rsatkichning qiymati 2013 yilda ham, 2014 va 2015 yilda ham standart qiymatdan sezilarli darajada past. Bundan tashqari, 2015 yilda bu ko'rsatkich sezilarli darajada kamaydi.

Bu kompaniyaning o'z mablag'lari mavjudligi bilan bog'liq jiddiy muammolarga duch kelganidan dalolat beradi va u deyarli to'liq qarz mablag'lariga bog'liq.

"Vosstanovlenie" MChJ moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalarini yanada tahlil qilish uchun rentabellik va tadbirkorlik faoliyati ko'rsatkichlarini hisoblash kerak.

Tadbirkorlik faolligi ko'rsatkichlari:

1. Aylanma aktivlarning aylanish koeffitsienti (K oOA) - tahlil qilinayotgan davrda aktivlar tomonidan amalga oshirilgan aylanmalar sonini ko'rsatadi.

2. Debitorlik qarzlari aylanma koeffitsienti (K debitorlik qarzlari) - tahlil qilinayotgan davr uchun debitorlik qarzlari tomonidan amalga oshirilgan aylanmalar sonini ko'rsatadi. Aylanma tezlashgani sari indikatorning qiymati pasayadi, bu qarzdorlar bilan hisob-kitoblarning yaxshilanganligini ko'rsatadi.

3. Kapital aylanma koeffitsienti (K oSC) - o'z moliyaviy resurslaridan foydalanish faoliyatini aks ettiradi. Dinamikaning o'sishi o'z kapitalidan foydalanish samaradorligini oshirishni anglatadi.

4. Kreditorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti (K oKZ) - kreditorlar bilan hisob-kitoblar tezligini ko'rsatadi. Tezlashuv korxona likvidligiga salbiy ta'sir ko'rsatadi.

5. Kapital unumdorligi (F O) - korxonaning asosiy fondlaridan foydalanish samaradorligini aks ettiradi.

Moliyaviy rentabellik ko'rsatkichlari:

1. Umumiy rentabellik koeffitsienti (R O) - korxonaning o'zi rentabelligini ko'rsatadi.

2. Sotish rentabelligi koeffitsienti (R P) - sotilgan mahsulot birligiga qancha foyda kelib tushishini ko'rsatadi.

3. Aktivlar rentabelligi koeffitsienti (R A) - barcha mulkdan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi (ishlab chiqarish faoliyati sohasida korxona boshqaruvi).

4. To'g'ridan-to'g'ri rentabellik koeffitsienti (R PZ) - korxonaning iqtisodiy samaradorligini tavsiflaydi, ya'ni. kompaniya to'g'ridan-to'g'ri xarajatlarning har bir rublidan qanday foyda oladi?

5. O'z kapitalining rentabelligi (R SK) - o'z kapitalidan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi.

Keling, ushbu ko'rsatkichlarni hisoblash tartibini ko'rib chiqaylik.

Aylanma aktivlarning aylanma koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

K oOA = BP / OA o'rtacha, (2,5)

bu erda VR savdo daromadidir,

OA avg - joriy aktivlarning o'rtacha qiymati.

Keling, ushbu ko'rsatkichning qiymatini hisoblaymiz:

2014: 55283 / ((29360+22554)/2) = 2.13.

2015: 50659 / ((29360+22554)/2) = 1,95.

Debitorlik qarzlarining aylanish koeffitsientini quyidagi formula bo'yicha hisoblaymiz:

K oDZ = VR / DZ o'rtacha, (2,6)

DZ av - debitorlik qarzlari summasi.

2014: 55283 / ((23866+16071)/2) = 2,77.

2015: 50659 / ((23866+16071)/2) = 2,54.

O'z kapitalining aylanish koeffitsientini formuladan foydalanib hisoblaymiz:

K oSK = VR / SK o'rtacha, (2,7)

bu erda VR savdo daromadidir;

SK avg - o'z kapitalining o'rtacha miqdori.

2014 yil: 55283 / ((4623+226)/2) = 22,8.

2015: 50659 / ((4623+226)/2) = 20,9.

Kreditorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

K oKZ = VR / KZ sr, (2.8)

bu erda VR savdo daromadidir;

KZ av - kreditorlik qarzlari summasi.

2014: 55283 / ((23905+23926)/2) = 2.31.

2015: 50659 / ((23905+23926)/2) = 2.12.

Kapital unumdorligini quyidagi formula yordamida aniqlaymiz:

F O = VR / OS sr, (2.9)

bu erda VR savdo daromadidir;

OS av - asosiy vositalarning o'rtacha yillik qiymati.

2014 yil: 55283 / ((5783+5770)/2) = 4,79.

2015: 50659 / ((5783+5770)/2) = 4,38.

Umumiy rentabellik koeffitsientini formuladan foydalanib hisoblaymiz:

R O = P N / BP * 100%, (2.10)

bu erda P N - soliqqa tortilgunga qadar foyda (zarar);

VR - sotishdan tushgan daromad.

2014: (373/55283) * 100% = 0,67%

2015 yil: (270/50659) * 100%= 0,53%.

Sotishdan tushgan daromadni quyidagi formula bo'yicha hisoblaymiz:

R P = P r / BP * 100%, (2.11)

bu erda P r - mahsulotni sotishdan olingan foyda;

VR - sotishdan tushgan daromad

2014: (871/55283) * 100% = 1,58%

2015: (3028/50659) * 100%= 6%.

Aktivlarning rentabelligini quyidagi formula bo'yicha hisoblaymiz:

R A = PE / VB o'rtacha * 100%, (2.12)

bu erda PE sof foyda;

WB avg - o'rtacha balans valyutasi.

2014: (299/((46243+38327)/2) * 100% = 0,71%

2015: (216/((46243+38327)/2) * 100%= 0,51%.

To'g'ridan-to'g'ri xarajatlarning rentabellik nisbati quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

R PZ = VP / SP * 100%, (2.13)

bu erda VP - yalpi foyda (zarar);

SP - sotish qiymati.

2014: (871/54412)* 100% = 1,6%

2015 yil: (4286/46373) * 100%= 9,24%.

O'z kapitalining rentabelligi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

R SK = PE / SK * 100%, (2.14)

bu erda PE sof foyda,

SK - o'z kapitali.

2014: (299/4623)* 100% = 6,47%

2015 yil: (216/226) * 100%= 95,58%.

Biz 13-ilovada "Vosstanovlenie" MChJ uchun olingan ko'rsatkich qiymatlarini taqdim etamiz.

Olingan qiymatlarni hisobga olgan holda quyidagi xulosalar chiqarish mumkin.

Hisobot davrida aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti 2,13 dan 1,95 gacha kamaydi. Bu holat 2015-yilda “Vosstanovlenie” MChJda savdo tushumining biroz kamaygani bilan bog‘liq.

Debitorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti ham 2014 yildagi 2,77 dan 2015 yilda 2,54 ga kamaydi. Ushbu ko'rsatkichning pasayishi, xuddi oldingi kabi, 2015 yilda savdo tushumining kamayishi bilan izohlanishi mumkin.

2015 yilda kapital aylanma koeffitsienti 20,9 ga kamaydi. 2014 yilda bu ko'rsatkich 22,8 ni tashkil etdi.

Hisobot davrida kreditorlik qarzlari aylanmasi koeffitsienti sezilarli darajada emas, bir oz pasaygan. 2014-yilda bu ko‘rsatkich 2,31, 2015-yilda esa 2,12 ni tashkil qilgan.

Kapital unumdorligi ham 2014 yildagi 4,79 dan 2015 yilda 4,38 ga kamaydi.

2014 yilda umumiy rentabellik koeffitsienti 0,67 ni tashkil etdi. 2015-yilda bu ko‘rsatkich 0,53 ni tashkil qilgan.

2014 yilda sotishdan tushgan daromad 1,58% ni tashkil etdi. 2015-yilda bu ko‘rsatkich ortib, 6 foizni tashkil etdi. Buning sababi, 2015 yilda mahsulot sotishdan olingan foyda kabi ko'rsatkich savdo tushumining biroz pasayishi fonida oshgan.

Shunga o'xshash hujjatlar

Iqtisodiy mohiyati va korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish mazmuni. O'rganilayotgan korxonaning "LIKA" MChJ moliyaviy holatini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimini hisoblash va baholash, uni takomillashtirish bo'yicha takliflar ishlab chiqish.

dissertatsiya, 09.22.2009 yil qo'shilgan

"Krasnoyarsk kombayn zavodi" OAJning tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlari. Korxonaning moliyaviy natijalarini tahlil qilish, korxona foydasining tarkibi va dinamikasi, mahsulotni sotishdan olingan moliyaviy natijalar, rentabellik ko'rsatkichlari.

kurs ishi, 24.11.2008 qo'shilgan

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini baholashning nazariy jihatlari va usullari. Tahlil mazmuni va uning axborot bazasi. Korxona faoliyati hajmining o'sishi samaradorlikni oshirish omili sifatida. Xarajatlarni kamaytirish uchun zaxiralar.

dissertatsiya, 05/11/2009 qo'shilgan

“TK Grand” MChJning yaratilish tarixi, faoliyati va tashkiliy tuzilmasi. Tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyati ko'rsatkichlarini tahlil qilish. Korxonaning to'lov qobiliyati, likvidligi, moliyaviy barqarorligi va rentabelligini baholash.

kurs ishi, 10/13/2014 qo'shilgan

"MORION" OAJ korxonasining moliyaviy holatini o'rganish, moliyaviy faoliyatning asosiy muammolari. Moliyaviy boshqaruv bo'yicha tavsiyalar. Korxona faoliyati natijalarini rejalarni bajarish va iqtisodiy rivojlanishning erishilgan darajasi nuqtai nazaridan baholash.

amaliyot hisoboti, 30.06.2010 qo'shilgan

Korxonaning xo'jalik faoliyati samaradorligini har tomonlama baholashning maqsadlari va axborot bazasi. SK Kubanstroy MChJ kompaniyasi haqida umumiy ma'lumot. Tashkilotning moliyaviy-iqtisodiy xususiyatlari. Faoliyat ko'rsatkichlari dinamikasini baholash.

kurs ishi, 2011-yil 05-13-da qo'shilgan

Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish. Ishlab chiqarishning ishlab chiqarish va ijtimoiy natijalarini baholash. Mahsulot ishlab chiqarish uchun moliyaviy xarajatlar, texnologik jarayonning samaradorligi xususiyatlari. Boshqaruvni tashkil etish tizimi va darajalari.

kurs ishi, 24.12.2013 qo'shilgan

S.I.Kazakova MChJ misolida korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishning maqsadlari, metodologiyasi va axborot bazasi. Mulk va moliyaviy holat. Moliya-xo'jalik faoliyati samaradorligini oshirish chora-tadbirlarini ishlab chiqish.

dissertatsiya, 2012-06-14 qo'shilgan

Korxonaning moliyaviy holati haqida tushuncha. Tadbirkorlik faolligi, rentabellik, likvidlik va to'lov qobiliyatini baholash modellari. "Petrovskiy SPb" MChJ misolida moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish va diagnostika qilish. Moliyaviy barqarorlikni baholash.

kurs ishi, 02/16/2015 qo'shilgan

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligiga ta'sir etuvchi omillar. Nijnekamskshina OAJ misolida korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini tahlil qilish. Xususiyatlari xorijiy tajriba foyda va rentabellikni tahlil qilish.

Korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish va diagnostika qilishda turli mezonlarga ko'ra tasniflanishi mumkin bo'lgan juda ko'p turli xil ko'rsatkichlar (umumlashtiruvchi, umumlashtiruvchi, sintetik, integral, xususiy) qo'llaniladi (1.2-jadval).

Ko'rsatkich nomi	Iqtisodiy mazmun
Xarajat ko'rsatkichlari
Asosiy vositalar	1 yildan ortiq aylanmali ishlab chiqarishga korxona tomonidan qo'yilgan mablag'lar (asosiy ishlab chiqarish va noishlab chiqarish fondlari)
Asosiy ishlab chiqarish fondlari	Sanoat tarmoqlarining asosiy fondlari. Ularning faol (mashinalar, mexanizmlar, uskunalar) va passiv qismlari (binolar, inshootlar) mavjud.
Asosiy noishlab chiqarish aktivlari	Noishlab chiqarish tarmoqlarining yoki aholiga tegishli bo'lgan asosiy fondlar
Aylanma kapital	Korxona tomonidan ishlab chiqarishga qo'yilgan, aylanma muddati 1 yilgacha bo'lgan mablag'lar (aylanma ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlari yig'indisi)
Ishlayotgan ishlab chiqarish fondlari	Xom ashyo, asosiy va yordamchi materiallar, sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar va butlovchi qismlar, yoqilg'i, ehtiyot qismlar zaxiralari
Aylanma fondlari	Tayyor mahsulotlar, pul va hisob-kitob fondlari
Moddiy resurslar	Aylanma mablag'lar, tayyor mahsulotlar va boshqa turdagi inventar aktivlar
Xodimlar soni	Boshqaruv xodimlari, muhandis-texnik xodimlar va ishchilarning umumiy soni
Pul mablag'lari	Xom ashyo, materiallar, yoqilg'i, elektr energiyasi va yalpi daromad ko'rinishidagi sof daromadni to'lash uchun ishlab chiqarish jarayoniga kiritilgan aylanma mablag'larni qoplaydigan daromadlarning umumiy miqdori
Moliyaviy resurslar	Texnik-iqtisodiy faoliyatni moliyalashtirish va moliyaviy majburiyatlarni (byudjetga to'lovlar, byudjetdan tashqari jamg'armalarga ajratmalar) bajarish uchun mo'ljallangan korxonaning muomaladagi mablag'lari (yalpi daromad) qismi.
Investitsiyalar	Kapital qurilish, rekonstruksiya, modernizatsiya, kapital ta'mirlash (to'g'ridan-to'g'ri, ishlab chiqarish investitsiyalar) va qimmatli qog'ozlarga (portfel investitsiyalariga) investitsiyalar
Xarajatlar intensivligi ko'rsatkichlari
Resurs intensivligi	Resurs xarajatlarining sotish hajmiga nisbati
Kapitalning intensivligi	Asosiy vositalarning o'rtacha yillik tannarxining sotish hajmiga nisbati
Material iste'moli	Moddiy xarajatlarning sotish hajmiga nisbati
Kapitalning intensivligi	Kapital qo'yilmalarning sotish hajmiga nisbati
Mehnat intensivligi	Tirik mehnat xarajatlarining sotish hajmiga nisbati
Energiya intensivligi	Energiya resurslari tannarxining sotish hajmiga nisbati
Yoqilg'i quvvati	Yoqilg'i narxining sotish hajmiga nisbati
Natija ko'rsatkichlari"
Ishlab chiqarish (ishlar, xizmatlar) hajmi	Ishlab chiqarilgan mahsulot (ishlar, xizmatlar)ning jismoniy yoki qiymat (pul) ko'rinishidagi umumiy hajmi
Yalpi daromad	Mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan tushgan daromadning umumiy miqdori va to'lovlar miqdori (sotib olingan inventarizatsiya va ko'rsatilgan xizmatlar uchun) va amortizatsiya yig'imlari o'rtasidagi farq
Toza mahsulotlar	Yalpi daromad minus moddiy xarajatlar (yoki foyda va ish haqi)
Mehnat unumdorligi	Mahsulot (ish, xizmatlar) hajmining xodimlar soniga nisbati
Kapital unumdorligi	Sotish hajmining asosiy ishlab chiqarish fondlarining o'rtacha yillik tannarxiga nisbati
Kapitalning qaytarilishi	Sotish hajmining kapital qo'yilmalar qiymatiga nisbati
Materialning samaradorligi	Sotish hajmining ishlab chiqarish uchun moddiy resurslar tannarxiga nisbati
Daromadlilik yoki rentabellik	Foydaning investitsiyalar, mablag'lar va foydalanilgan uskunalarga nisbati
Aktivlarning samaradorligi	Daromad (natija)ning foydalanilgan aktivlar qiymatiga nisbati
Ko'rsatkichlar - omillar
Avtomatlashtirish darajasi	Avtomatlashtirilgan ishlab chiqarish ulushi
Mexanizatsiyalash darajasi	Mexaniklashtirilgan ishlab chiqarish ulushi
Aylanma mablag'lar aylanmasi	Ularning to'liq sxemasi tugagan vaqt
Uskunalar, mashinalar, mexanizmlar bilan ta'minlash	Uskunalar, mashinalar, mexanizmlarning mavjudligi va ularga bo'lgan ehtiyoj o'rtasidagi bog'liqlik
Xulosa ko'rsatkichlari
Korxonaning mulkiy majmuasining qiymati	Umuman korxonaning tannarxi
Sof aktivlar	Jami aktivlar joriy va uzoq muddatli majburiyatlarni chegirib tashlagan holda (daftar qiymati bo'yicha)
Aylanma kapital	Aylanma aktivlar va qisqa muddatli majburiyatlar o'rtasidagi farq
Korxonaning bozor qiymati,	Bozor sharoitlarini aks ettiruvchi kompaniya aktsiyalarining qiymati, ya'ni ma'lum bir vaqtda talab va taklif nisbati.
Likvidlik	Korxonaning aktivlarni tezda sotish qobiliyati
To'lov qobiliyati	Korxonaning qarz mablag'larini qoplash ko'rsatkichi, joriy aktivlarning joriy majburiyatlarga nisbati
O'z (ulush) kapitalidan foydalanish samaradorligi	Dividendlarning (daromadlarning) ustav kapitali qiymatiga nisbati

Muayyan maqsadlar uchun aniq ko'rsatkichlar moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish ob'ektlarining turi, metodologiyasi va tarmoq xususiyatlarini hisobga olgan holda tanlanadi. Moliya-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish va diagnostika qilish doirasida korxonalar qurilish bilan yakunlanadigan kompleks baholash tartib-qoidalaridan foydalanadilar. animator - o'ziga xos ko'rsatkich bo'lib xizmat qiladigan quyi darajadagi ko'rsatkichlardan olingan yig'ilgan ko'rsatkich. E'tibor bering, multiplikatorlarning ikki turi mavjud: standart, hamma joyda qo'llaniladigan va sub'ektiv, ma'lum bir korxona uchun aniqlanadi.

Standart multiplikatorlarga kompaniyaning iqtisodiy o'sishini baholash uchun ishlatiladigan taniqli DuPont modeli kiradi. Ushbu modelni qo'llashdagi asosiy qiyinchilik buxgalteriya hisobini xalqaro standartlarga muvofiq yuritish zarurati bilan bog'liq bo'lib, unga o'tish hali Rossiyada amalga oshirilmagan. Yana bir taniqli standart multiplikator - bu Altman usuli yordamida korxonaning bankrot bo'lish ehtimolini baholash.

Bu ko'rsatkich har biri ma'lum bir vaznga ega bo'lgan beshta moliyaviy ko'rsatkichlar (rentabellik va aktivlar aylanmasi, qarz koeffitsientlari va foydani aktivlarga qayta investitsiyalash, o'z aylanma mablag'larining aktivlardagi ulushi) yig'indisini hisoblashga asoslanadi. Ammo koeffitsientlarning to'plami ham, og'irligi ham 1960-yillarda AQShda hisoblab chiqilganligi sababli, ular zamonaviy rus haqiqatlariga mos kelmaydi. Shuning uchun, Altman usuli faqat korxona rivojlanish tendentsiyalarini umumiy baholash uchun ishlatilishi mumkin.

Subyektiv multiplikatorlar korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishning standart usullarida hisobga olinmagan o'ziga xos xususiyatlarni hisobga olishga imkon beradi.

Korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishning turli maqsadlarida ular foydalanadilar turli guruhlar ko'rsatkichlar.

1. Aylanma mablag'lardan foydalanish ko'rsatkichlari.

Bularga kunlarda inventar aylanmasi va chaqqonlik koeffitsienti kiradi.

Tovar ayirboshlash kunlarda - Tovar-moddiy zaxiralar miqdorining bir kunlik savdo aylanmasiga nisbati:

0mz= Inventarizatsiya / Sotish hajmi / 360

Ushbu nisbatdan foydalanib, tovar-moddiy boyliklarning aylanmasiga to'g'ri keladigan kunlar soni aniqlanadi. Ushbu ko'rsatkichning past qiymati kompaniya mahsulotlariga barqaror talabni ko'rsatadi. Ko'rsatkichning yuqori qiymati kompaniyada zarur bo'lgandan ko'ra ko'proq zaxiraga ega ekanligini yoki mahsulotni sotishda qiyinchiliklarga duch kelishini anglatishi mumkin. Aniqroq natijaga erishish uchun davr uchun inventarlarning o'rtacha miqdori ko'pincha formulaning hisoblagichida qo'llaniladi.

Manevr koeffitsienti - aylanma mablag'larning (aylanma mablag'larning) korxonaning o'z kapitaliga nisbati (foizlarda):

Km = Aylanma aktivlar / Kapital

Ushbu koeffitsient korxonaning o'z kapitalining ulushini ko'rsatadi, bu uning erkin harakat qilishiga, xom ashyo, materiallar, butlovchi qismlarni sotib olishni ko'paytirish, materiallar assortimentini o'zgartirish, qo'shimcha uskunalar sotib olish, boshqa korxonalarga investitsiyalar kiritish imkonini beradi. Uning qiymatiga ko'ra, korxonaning moliyaviy mustaqilligini, ya'ni uzoq muddatli inqiroz holatida korxonaning bankrot holatiga tushib qolmaslik qobiliyatini baholash mumkin. texnik qayta jihozlash yoki mahsulotlarni sotishdagi qiyinchiliklar. Ushbu koeffitsient qanchalik yuqori bo'lsa, fan-texnika taraqqiyoti sharoitida tezda eskirib ketadigan mashina va uskunalarga egalik qilish bilan bog'liq xavf shunchalik past bo'ladi.

2. To'lov qobiliyati ko'rsatkichlari.

Korxonaning to'lov qobiliyati - bu o'z mablag'laridan foydalangan holda tashqi (qisqa muddatli va uzoq muddatli) majburiyatlarni bajarish qobiliyatidir. Bu ko'rsatkich moliyaviy riskni, ya'ni bankrotlik ehtimolini o'lchaydi. Umuman olganda, agar uning umumiy aktivlari tashqi majburiyatlardan ortiq bo'lsa, korxona to'lovga qodir hisoblanadi. Shunday qilib, umumiy aktivlar tashqi majburiyatlardan qanchalik ko'p bo'lsa, to'lov qobiliyati darajasi shunchalik yuqori bo'ladi.

To'lov qobiliyati darajasini o'lchash uchun maxsus to'lov qobiliyati nisbati korxonaning o'z (ulush) kapitalining uning umumiy majburiyatlaridagi ulushini ko'rsatadigan (foizlarda):

Kn= Egasining kapitali / Jami majburiyatlari

Yuqori to'lov qobiliyati koeffitsienti minimal moliyaviy xavfni va tashqaridan qo'shimcha mablag'larni jalb qilish uchun yaxshi imkoniyatlarni aks ettiradi. To'lov qobiliyati darajasining o'zgarishi, shuningdek, korporatsiya faoliyatining (uning tadbirkorlik faoliyati) kengayishi yoki qisqarishini ko'rsatishi mumkin.

Korxonaning to'lov qobiliyatini aniqlashda har doim uning mablag'lari manbalarining moliyaviy tuzilishini, ya'ni uning aktivlari qaysi mablag'lar hisobidan moliyalashtirilishini tahlil qilish kerak. Korxonaning moliyaviy resurslari holatini aks ettiruvchi ko'rsatkich deyiladi moliyaviy munosabatlar va o'z kapitali miqdorini tashqi majburiyatlar miqdoriga bo'lish yo'li bilan aniqlanadi:

FO = Kapital / Tashqi majburiyatlar

Nazariy jihatdan o'z kapitali va tashqi majburiyatlar o'rtasidagi normal nisbat 2:1 ni tashkil qiladi , bunda jami moliyalashtirishning 33% qarz mablag'lari hisobidan. Moliyaviy munosabatlarning eng keng tarqalgan varianti bu o'z kapitalining uzoq muddatli majburiyatlar miqdoriga nisbati:

FO= Kapital / Uzoq muddatli majburiyatlar

Ushbu ko'rsatkichning yuqori qiymati bankrotlik xavfining pastligini va yaxshi to'lov qobiliyatini tavsiflaydi.

Uzoq muddatli majburiyatlarning daromadlilik darajasi - operatsion foydaning yil uchun to'langan foizlar miqdoriga nisbati:

Un = Operatsion foyda / To'langan foiz

Yuqori koeffitsient kreditlarni to'lash uchun yaxshi imkoniyatlarni va to'lovga layoqatsizlik (bankrotlik) ehtimolining pastligini anglatadi.

3. Rentabellik (rentabellik) ko'rsatkichlari.

Daromadlar to'g'risidagi hisobotda ko'rsatilgan foyda turlari biznes rentabelligining eng keng tarqalgan ko'rsatkichlari hisoblanadi. Biroq, moliyaviy tahlilni o'tkazishda, ma'lum bir daromad olishni ta'minlash uchun barcha vositalar qanchalik samarali (foydali) ishlatilganligini bilish muhimdir. Daromadlilikni samarali va har tomonlama o'lchash uchun quyidagi ko'rsatkichlar qo'llaniladi.

Umumiy investitsiyalarning daromadliligi- soliqlarni to'lashdan oldingi foyda va uzoq muddatli majburiyatlar bo'yicha to'langan foizlar summasining umumiy investitsiyalar (uzoq muddatli majburiyatlar va o'z kapitali)ga nisbati (foizlarda). Ushbu koeffitsient investitsiya qilingan mablag'lardan qanchalik samarali foydalanilganligini, ya'ni korxona investitsiya qilingan mablag'larning 1 pul birligi (pul birligi) uchun qancha daromad olishini ko'rsatadi:

P op = (Reyslarni chegirib tashlashdan oldingi foyda + + To'langan foizlar) / (Uzoq muddatli majburiyatlar + Kapital)

Bu ko'rsatkich, shuningdek, investitsiya qilingan mablag'larni boshqarish samaradorligini va bilvosita boshqaruv tajribasi va malakasini tavsiflaydi. To'lanadigan soliqlar miqdori davlat tomonidan belgilab qo'yilganligi va muayyan korxonaga bog'liq bo'lmaganligi sababli korxona rentabelligining eng aniq ko'rsatkichi soliqlarni to'lashdan oldingi foyda hisoblanadi. Bundan tashqari, foyda uzoq muddatli majburiyatlar bo'yicha foiz to'lovlari uchun kompensatsiyani o'z ichiga olishi kerak, chunki foiz stavkalari korxonadan tashqarida ham belgilanadi. Bu holatlar yuqoridagi formulaning numeratorida aks ettirilgan. Ba'zi moliyaviy tahlilchilar ushbu formulaning hisoblagichida sof daromaddan foydalanadilar va shu bilan umumiy investitsiya samaradorligini aniqlaydilar.

Kapitalning rentabelligi - sof foydaning o'z kapitaliga nisbati (foizda);

Psk = Sof foyda / O'z kapitali

Bu nisbat o'z kapitalidan qanchalik samarali foydalanilganligini, ya'ni kompaniya 1 kunda qancha daromad olganligini ko'rsatadi. birliklar o'z mablag'lari. Ushbu ko'rsatkich aktsiyadorlar uchun ayniqsa muhimdir, chunki u investitsiya qilgan pul mablag'laridan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi, shuningdek, ushbu korxonaning aktsiyalari bo'yicha birjada kotirovka darajasini baholashda asosiy mezon bo'lib xizmat qiladi.

Jami aktivlar bo'yicha foyda- sof foydaning jami aktivlarga nisbati (foizlarda):

Poa = Sof foyda / Jami aktivlar

Bu ko'rsatkich korxonada mavjud bo'lgan barcha aktivlardan (kapital unumdorligi) foydalanish samaradorligini, ya'ni 1 kunda qancha daromad olishini ko'rsatadi. birliklar aktivlar. Shuni ta'kidlash kerakki, agar aktivlarning daromadliligi uzoq muddatli kreditlar bo'yicha foiz stavkasidan past bo'lsa, unda vaziyatni noqulay deb hisoblash kerak.

Yalpi foyda nisbati - sotish hajmi va ularning tannarxi o'rtasidagi farqning sotish hajmiga nisbati (foizda):

Kon = (Sotuv hajmi - sotish qiymati) / Sotish hajmi

Ushbu koeffitsient "umumiy foyda" chegarasini ko'rsatadi, ya'ni. 1 kunlik yalpi foydaning ulushi. birliklar sotish (sotilgan mahsulotlar). U sotilgan mahsulot tannarxidan soliqlar va kredit bo'yicha foizlarni to'lash, operatsion xarajatlarni qoplash xarajatlari chegirib tashlanganidan keyin qoladigan sof foyda miqdorini aniqlash imkonini beradi. Ushbu ko'rsatkichni aniqlab, siz 1 kunlik ishlab chiqarish xarajatlarining ulushini osongina topishingiz mumkin. birliklar sotish Yalpi foyda nisbati narxlar, ishlab chiqarish hajmi va tannarx kabi bir qancha omillarning o'zaro ta'sirini aks ettiradi. Uning o'sishi ishlab chiqarish xarajatlarining pasayishi natijasi bo'lishi yoki qulay bozor sharoitlarini ko'rsatishi mumkin.

Operatsion xarajatlardan olingan foyda - Operatsion foydaning sotish hajmiga nisbati (foizda):

Por = Operatsion foyda / Sotish hajmi

Bu 1 kunlik operatsion xarajatlar miqdorining ko'rsatkichidir. birliklar sotish

Sotishdan olingan foyda - sof foydaning sotish hajmiga nisbati:

Pn= Sof foyda / Sotish hajmi

Bu koeffitsient korxonaning 1 kun davomida olgan sof daromad miqdorini ko'rsatadi. birliklar sotilgan mahsulotlar.

4. Aktivlardan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichlari.

Ushbu koeffitsientlar guruhi ko'pincha samaradorlik koeffitsientlari deb ataladi, chunki ular korxonada mavjud bo'lgan aktivlardan foydalanish samaradorligi darajasining o'lchovi bo'lib xizmat qiladi. Bularga quyidagi koeffitsientlar kiradi.

Tovar ayirboshlash - sotish hajmining tovar-moddiy zaxiralar miqdoriga nisbati yoki yiliga tovar-moddiy zaxiralar bo'yicha aylanmalar soni:

Omz = Sotish hajmi / inventar

Ushbu ko'rsatkichning yuqori qiymati moliyaviy farovonlik belgisi hisoblanadi, chunki yaxshi aylanma savdo hajmining o'sishini ta'minlaydi va yuqori daromadga hissa qo'shadi. Agar bu nisbat sanoatning o'rtacha ko'rsatkichidan (4 dan 8 gacha) sezilarli darajada yuqori bo'lsa, vaziyatni diqqat bilan tahlil qilish kerak, chunki bu inventarning etishmasligi bilan bog'liq xavfni ko'rsatishi mumkin, bu esa sotishning pasayishiga olib keladi. Juda yuqori tovar aylanmasi mavjud mablag'larning etishmasligi belgisi bo'lishi mumkin va korxonaning mumkin bo'lgan to'lovga layoqatsizligi haqida signal bo'lib xizmat qilishi mumkin. Aniqroq natijaga erishish uchun ko'rib chiqilayotgan davr uchun inventarning o'rtacha miqdori ko'pincha ushbu formulaning maxrajida qo'llaniladi.

Ba'zi moliyaviy tahlilchilar sotuvlar hajmi o'rniga, formulaning numeratorida sotish narxidan foydalanishni afzal ko'rishadi. Ushbu yondashuvning asosi shundaki, sotish qiymati va inventarizatsiya darajasi ulgurji narxlarda o'lchanadi (ya'ni, u savdo va soliq qo'shimchalarini o'z ichiga olmaydi, sotish hajmi esa ularni o'z ichiga oladi). Ushbu yondashuv bilan berilgan formula quyidagicha ko'rinadi:

Omz = Sotish narxi / Tovar-moddiy zaxiralar

Aylanma aktivlardan foydalanish samaradorligi koeffitsienti - sotishning aylanma mablag'larga (aylanma mablag'larga) nisbati (foizlarda):

Bu= Sotish / Joriy aktivlar

Bu koeffitsient 1 kunda qancha pul birligi mahsulot sotilganligini ko'rsatadi. birliklar joriy aktivlar.

Sof aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi koeffitsienti - sotishning sof aylanma kapitalga nisbati (joriy aktivlar minus joriy majburiyatlar) (foizlarda):

Echok = Sotish hajmi / (Joriy aktivlar - joriy majburiyatlar)

Bu koeffitsient 1 kunda qancha pul birligi mahsulot sotilganligini ko'rsatadi. birliklar sof aylanma kapital:

Asosiy vositalardan foydalanish samaradorligi koeffitsienti - Sotish hajmining ko'chmas mulk qiymatiga nisbati 1 kunda qancha pul birliklari sotilganligini ko'rsatadi. birliklar asosiy vositalar (foizlarda):

Eos.= Sotish hajmi / Ko'chmas mulk qiymati

Ushbu koeffitsientning qiymati 100 dan 700% gacha bo'lishi mumkin va ishlab chiqarishning kapital zichligiga bog'liq.

Jami aktivlardan foydalanish samaradorligi koeffitsienti - sotish hajmining korxonaning umumiy aktivlariga nisbati (foizlarda):

Eoa = Sotish / Jami aktivlar

Oxirgi ikki koeffitsientning qiymatlari qanchalik yuqori bo'lsa, ishlab chiqarish uskunalari va boshqa turdagi aktivlar shunchalik intensiv va shuning uchun samarali ishlatiladi.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatining umumiy darajasini quyidagi shkala bo'yicha baholash mumkin:

a) qulay;

b) qoniqarli;

v) qoniqarsiz;

d) tanqidiy.

Asosiy pozitsiyalarni sifatli baholash uchun yuqori, normal va past darajalar kabi xususiyatlardan foydalanish mumkin. Koeffitsientlarning qiymatlari interval usuli yordamida baholanishi mumkin: oraliqda bo'lganlar normal, undan tashqarida bo'lganlar esa yuqori yoki past. Intervalni tanlash uchun asos sanoatning o'rtacha ko'rsatkichi, shuningdek, sanoatning eng yaxshi va eng yomon ko'rsatkichlari hisoblanadi.

Korxonada moliyaviy tahlil o'tmishdagi, hozirgi va istiqboldagi faoliyat davrlaridagi iqtisodiy va moliyaviy holatni ob'ektiv baholash uchun zarurdir. Zaif ishlab chiqarish maydonlarini, muammolar uchun qaynoq nuqtalarni aniqlash va boshqaruv tayanishi mumkin bo'lgan kuchli omillarni aniqlash, asosiysi moliyaviy ko'rsatkichlar.

Iqtisodiyot va moliya nuqtai nazaridan kompaniyaning mavqeini ob'ektiv baholash moliyaviy ko'rsatkichlarga asoslanadi, bu individual buxgalteriya ma'lumotlari o'rtasidagi munosabatlarning namoyon bo'lishidir. Moliyaviy tahlilning maqsadi tanlangan to'plamning echimiga erishishdir analitik vazifalar, ya'ni buxgalteriya hisobi, boshqaruv va iqtisodiy hisobotning barcha birlamchi manbalarini aniq tahlil qilish.

Iqtisodiy va moliyaviy tahlilning asosiy maqsadlari

Agar korxonaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarini tahlil qilish korxonadagi ishlarning haqiqiy holatini aniqlash deb hisoblansa, natijalar quyidagi savollarga javob beradi:

kompaniyaning yangi loyihalarga sarmoya kiritish uchun mablag'larni investitsiya qilish qobiliyati;
moddiy va boshqa aktivlar va majburiyatlar bo'yicha ishlarning joriy borishi;
kreditlarning holati va kompaniyaning ularni to'lash qobiliyati;
bankrotlikning oldini olish uchun zaxiralarning mavjudligi;
keyingi moliyaviy faoliyat istiqbollarini aniqlash;
korxonani sotish yoki qayta jihozlash qiymati bo'yicha baholash;
iqtisodiy yoki moliyaviy faoliyatning dinamik o'sishi yoki pasayishini kuzatish;
biznes natijalariga salbiy ta'sir ko'rsatadigan sabablarni aniqlash va vaziyatdan chiqish yo'llarini topish;
daromad va xarajatlarni ko'rib chiqish va solishtirish, sotishdan tushgan sof va umumiy foydani aniqlash;
asosiy tovarlar va umuman, barcha sotishdan tushgan daromadlar dinamikasini o'rganish;
xarajatlar, soliqlar va foizlarni qoplash uchun foydalaniladigan daromad qismini aniqlash;
balans foydasi summasining sotishdan tushgan daromad miqdoridan chetlanish sabablarini o'rganish;
rentabellik va uni oshirish zahiralarini o'rganish;
korxonaning o'z mablag'lari, aktivlari, majburiyatlari va qarz kapitali miqdorining muvofiqlik darajasini aniqlash.

Manfaatdor tomonlar

Kompaniyaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarini tahlil qilish korxona faoliyati to'g'risida eng ishonchli ma'lumotlarni olishdan manfaatdor bo'lgan bo'limlarning turli iqtisodiy vakillari ishtirokida amalga oshiriladi:

ichki sub'ektlarga aksiyadorlar, menejerlar, ta'sischilar, taftish yoki tugatish komissiyalari kiradi;
tashqi bo'lganlar - kreditorlar, auditorlik firmalari, investorlar va davlat amaldorlari.

Moliyaviy tahlil qobiliyatlari

Korxona ishini tahlil qilish tashabbuskorlari nafaqat uning vakillari, balki haqiqiy kredit layoqatliligini va yangi loyihalarni ishlab chiqishga investitsiya kiritish imkoniyatini aniqlashdan manfaatdor bo'lgan boshqa tashkilotlarning xodimlari hamdir. Masalan, bank auditorlarini firma aktivlarining likvidligi yoki uning joriy hisob-kitoblarni to'lash qobiliyati qiziqtiradi. Muayyan korxonaning rivojlanish fondiga sarmoya kiritmoqchi bo'lgan yuridik va jismoniy shaxslar investitsiyalarning rentabellik darajasi va xatarlarini tushunishga harakat qiladilar. Maxsus texnikadan foydalangan holda asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarni baholash muassasaning bankrotligini bashorat qiladi yoki uning barqaror rivojlanishini ko'rsatadi.

Ichki va tashqi moliyaviy tahlil

Moliyaviy tahlil korxonaning umumiy iqtisodiy tahlilining bir qismi va shunga mos ravishda to'liq iqtisodiy auditning bir qismidir. To'liq tahlil ichki boshqaruv va tashqi moliyaviy auditga bo'linadi. Ushbu bo'linish buxgalteriya hisobida amalda o'rnatilgan ikkita tizim - boshqaruv va moliyaviy hisob. Bo'linish shartli deb tan olinadi, chunki amalda tashqi va ichki tahlil bir-birini ma'lumot bilan to'ldiradi va mantiqiy ravishda o'zaro bog'liqdir. Ular orasida ikkita asosiy farq bor:

foydalaniladigan axborot maydonining mavjudligi va kengligi bo'yicha;
analitik usullar va protseduralarni qo'llash darajasi.

Korxona ichida umumlashtirilgan ma'lumotlarni olish, oxirgi hisobot davri natijalarini aniqlash, rekonstruksiya qilish yoki qayta jihozlash uchun bo'sh resurslarni aniqlash va hokazolar uchun asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarning ichki tahlili amalga oshiriladi. Natijalarni olish uchun barcha mavjud ko'rsatkichlardan foydalaniladi, ular tashqi tahlilchilar tomonidan o'rganilganda ham qo'llaniladi.

Tashqi moliyaviy tahlil mustaqil auditorlar, kompaniyaning ichki natijalari va ko'rsatkichlariga kirish imkoniga ega bo'lmagan tashqi tahlilchilar tomonidan amalga oshiriladi. Tashqi audit usullari ma'lumot maydonining ba'zi cheklovlarini nazarda tutadi. Audit turidan qat'i nazar, uning usullari va usullari doimo bir xil bo'ladi. Tashqi va ichki tahlilda umumiy bo'lgan narsa moliyaviy ko'rsatkichlarni chiqarish, umumlashtirish va batafsil o'rganishdir. Korxona faoliyatining ushbu asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari muassasaning ishi va farovonligi bilan bog'liq barcha savollarga javob beradi.

Moliyaviy salomatlikning to'rtta asosiy ko'rsatkichi

Bozor sharoitida korxonaning zararsiz ishlashining asosiy talabi rentabellik va rentabellikni ta'minlaydigan iqtisodiy va boshqa faoliyatdir. Iqtisodiy faoliyat xarajatlarni olingan daromadlar bilan qoplashga, iqtisodiy va daromadlarni qondirish uchun foyda olishga qaratilgan. ijtimoiy ehtiyojlar jamoa a'zolari va egasining moddiy manfaatlari. Faoliyatni tavsiflovchi ko'plab ko'rsatkichlar mavjud, xususan, yalpi daromad, aylanma, rentabellik, foyda, xarajatlar, soliqlar va boshqa xususiyatlar. Barcha turdagi korxonalar uchun tashkilot faoliyatining asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari ajratib ko'rsatilgan:

moliyaviy barqarorlik;
likvidlik;
rentabellik;
tadbirkorlik faoliyati.

Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichi

Ushbu ko'rsatkich tashkilotning o'z mablag'lari va qarz mablag'lari o'rtasidagi o'zaro bog'liqlik darajasini, xususan, moddiy boyliklarga investitsiya qilingan 1 rubl miqdorida qarz mablag'lari qanchaligini tavsiflaydi. Agar hisoblanganda bunday ko'rsatkich 0,7 dan ortiq qiymat bilan olingan bo'lsa, u holda kompaniyaning moliyaviy ahvoli beqaror, korxona faoliyati ma'lum darajada tashqi qarz mablag'larini jalb qilishga bog'liq.

Likvidlik xususiyatlari

Ushbu parametr kompaniyaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarini ko'rsatadi va tashkilotning joriy aktivlarining o'zining qisqa muddatli qarzlarini to'lash uchun etarliligini tavsiflaydi. U joriy aktivlar qiymatining joriy passiv passivlar qiymatiga nisbati sifatida hisoblanadi. Likvidlik ko'rsatkichi kompaniyaning aktivlari va qadriyatlarini naqd kapitalga aylantirish imkoniyatini ko'rsatadi va bunday transformatsiyaning harakatchanlik darajasini ko'rsatadi. Korxonaning likvidligi ikki nuqtai nazardan aniqlanadi:

aylanma mablag'larni naqd pulga aylantirish uchun zarur bo'lgan vaqt uzunligi;
aktivlarni belgilangan narxda sotish imkoniyati.

Korxonada likvidlikning haqiqiy ko'rsatkichini aniqlash uchun ko'rsatkichning dinamikasi hisobga olinadi, bu nafaqat kompaniyaning moliyaviy mustahkamligini yoki uning to'lovga layoqatsizligini aniqlashga, balki tashkilot moliyasining tanqidiy holatini aniqlashga imkon beradi. Ba'zan likvidlik koeffitsienti sanoat mahsulotlariga talabning ortishi tufayli past bo'ladi. Bunday tashkilot to'liq likvid va yuqori to'lov qobiliyatiga ega, chunki uning kapitali naqd pul va qisqa muddatli kreditlardan iborat. Asosiy moliyaviy ko'rsatkichlar dinamikasi shuni ko'rsatadiki, agar tashkilot faqat shaklda aylanma mablag'ga ega bo'lsa, vaziyat yomonroq ko'rinadi. katta miqdor aylanma mablag'lar ko'rinishidagi ombor mahsuloti. Ularni kapitalga aylantirish uchun amalga oshirish va mijozlar bazasining mavjudligi uchun ma'lum vaqt talab etiladi.

Korxonaning likvidligini o'z ichiga olgan asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari to'lov qobiliyatining holatini ko'rsatadi. Kompaniyaning joriy aktivlari joriy qisqa muddatli kreditlarni to'lash uchun etarli bo'lishi kerak. Eng yaxshi holatda, bu qiymatlar taxminan bir xil darajada. Agar korxonada aylanma mablag'lar qisqa muddatli kreditlarga qaraganda ancha yuqori bo'lsa, bu korxona tomonidan aylanma mablag'larga samarasiz investitsiya qilinganligini ko'rsatadi. Agar aylanma mablag'lar miqdori qisqa muddatli kreditlar narxidan past bo'lsa, bu kompaniyaning yaqinlashib kelayotgan bankrotligini ko'rsatadi.

Maxsus holat sifatida tez joriy likvidlik ko'rsatkichi mavjud. U aktivlarning likvidli qismidan foydalangan holda qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash qobiliyatida ifodalanadi, bu butun ishchi qism va qisqa muddatli majburiyatlar o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. Xalqaro standartlar koeffitsientning optimal darajasini 0,7-0,8 oralig'ida belgilaydi. Korxonada etarli miqdordagi likvid aktivlar yoki sof aylanma mablag'larning mavjudligi kreditorlar va investorlarni korxona rivojlanishiga pul mablag'larini kiritishga jalb qiladi.

Daromadlilik ko'rsatkichi

Tashkilot samaradorligining asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari rentabellik qiymatini o'z ichiga oladi, bu kompaniya egalarining mablag'laridan foydalanish samaradorligini belgilaydi va umuman korxona faoliyati qanchalik foydali ekanligini ko'rsatadi. Daromadlilik qiymati birja kotirovkalari darajasini aniqlashning asosiy mezoni hisoblanadi. Ko'rsatkichni hisoblash uchun sof foyda miqdori tanlangan davr uchun kompaniyaning sof aktivlarini sotishdan olingan o'rtacha foyda miqdoriga bo'linadi. Ko'rsatkich har bir sotilgan mahsulot birligi qancha sof foyda keltirganligini ko'rsatadi.

Yaratilgan daromad koeffitsienti istalgan korxonaning daromadini boshqa soliqqa tortish tizimida ishlaydigan boshqa kompaniyaning bir xil ko'rsatkichi bilan solishtirish uchun ishlatiladi. Ushbu guruhning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarini hisoblash soliqlarni to'lashdan oldin olingan foyda va tegishli foizlarni korxona aktivlariga nisbatini nazarda tutadi. Natijada, kompaniyaning aktivlariga investitsiya qilingan har bir pul birligi ish uchun qancha foyda keltirishi haqida ma'lumot paydo bo'ladi.

Tadbirkorlik faolligi ko'rsatkichi

Muayyan turdagi aktivlarning har bir pul birligini sotishdan qancha mablag' olinishini tavsiflaydi va tashkilotning moliyaviy va moddiy resurslarining aylanish tezligini ko'rsatadi. Hisoblash uchun tanlangan davr uchun sof foydaning moddiy, pul va qisqa muddatli qimmatli qog'ozlardagi xarajatlarning o'rtacha qiymatiga nisbati olinadi.

Ushbu ko'rsatkich uchun standart chegara yo'q, ammo kompaniyaning boshqaruv kuchlari aylanmani tezlashtirishga intilishadi. Iqtisodiy faoliyatda tashqaridan olingan kreditlardan doimiy ravishda foydalanish ishlab chiqarish xarajatlarini qoplamaydigan sotish natijasida moliyaviy tushumlarning etarli emasligini ko'rsatadi. Agar tashkilot balansidagi aylanma mablag'lar qiymati oshirib ko'rsatilgan bo'lsa, bu qo'shimcha soliqlar va bank kreditlari bo'yicha foizlar to'lanishiga olib keladi, bu esa foydaning yo'qolishiga olib keladi. Faol fondlarning kam soni ishlab chiqarish rejalarini bajarishda kechikishlarga va foydali tijorat loyihalarini yo'qotishga olib keladi.

Iqtisodiy faoliyat ko'rsatkichlarini ob'ektiv, vizual tekshirish uchun asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarni ko'rsatadigan maxsus jadvallar tuziladi. Jadvalda moliyaviy tahlilning barcha parametrlari bo'yicha ishning asosiy tavsiflari keltirilgan:

tovar ayirboshlash koeffitsienti;
kompaniyaning vaqt bo'yicha debitorlik qarzlari aylanmasi ko'rsatkichi;
kapital unumdorligi qiymati;
resurslarni qaytarish ko'rsatkichi.

Tovar ayirboshlash koeffitsienti

Tovarlarni sotishdan tushgan tushumning korxonadagi tovar-moddiy zaxiralarning pul ko'rinishidagi summasiga nisbatini ko'rsatadi. Qiymat ombor sifatida tasniflangan moddiy va tovar resurslarini sotish tezligini tavsiflaydi. Koeffitsientning oshishi tashkilotning moliyaviy holatining mustahkamlanganligini ko'rsatadi. Ko'rsatkichning ijobiy dinamikasi katta kreditorlik qarzlari sharoitida ayniqsa muhimdir.

Debitorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti

Bu nisbat asosiy moliyaviy ko'rsatkichlar sifatida qaralmaydi, lekin muhim xususiyatdir. U mahsulot sotilgandan keyin kompaniya to'lovni olishni kutayotgan o'rtacha vaqtni ko'rsatadi. Hisoblash debitorlik qarzlarining o'rtacha kunlik savdo tushumiga nisbati asosida amalga oshiriladi. O'rtacha yil uchun umumiy daromadni 360 kunga bo'lish yo'li bilan olinadi.

Olingan qiymat mijozlar bilan ishlashning shartnoma shartlarini tavsiflaydi. Agar ko'rsatkich yuqori bo'lsa, demak, sherik imtiyozli ish sharoitlarini ta'minlaydi, ammo bu keyingi investorlar va kreditorlar orasida ehtiyotkorlikni keltirib chiqaradi. Kichik qiymat ko'rsatkich bozor sharoitida ushbu sherik bilan tuzilgan shartnomani qayta ko'rib chiqishga olib keladi. Ko'rsatkichni olish varianti nisbiy hisob-kitob bo'lib, u sotishdan tushgan tushumning kompaniyaning debitorlik qarziga nisbati sifatida olinadi. Koeffitsientning oshishi qarzdorlarning unchalik katta bo'lmagan qarzini va mahsulotlarga talabning yuqoriligini ko'rsatadi.

Kapital unumdorligi qiymati

Korxonaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari eng to'liq kapital ishlab chiqarish ko'rsatkichi bilan to'ldiriladi, bu asosiy vositalarni sotib olishga sarflangan mablag'larning aylanish tezligini tavsiflaydi. Hisoblashda sotilgan mahsulotdan tushgan daromadning asosiy vositalarning yillik o'rtacha qiymatiga nisbati hisobga olinadi. Ko'rsatkichning oshishi asosiy vositalar (mashinalar, asbob-uskunalar, binolar) bo'yicha xarajatlarning past narxini va sotilgan mahsulotlarning yuqori hajmini ko'rsatadi. Kapital unumdorligining yuqori qiymati ishlab chiqarish xarajatlarining ahamiyatsizligini, kapital unumdorligining pastligi esa aktivlardan samarasiz foydalanishni ko'rsatadi.

Resurs samaradorligi koeffitsienti

Tashkilot faoliyatining asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari qanday rivojlanishini eng to'liq tushunish uchun bir xil darajada muhim resurslarni qaytarish nisbati mavjud. U sotib olish va olish usulidan qat'i nazar, korxonaning balansdagi barcha aktivlardan foydalanish samaradorligi darajasini, ya'ni asosiy va aylanma mablag'larning har bir pul birligi uchun qancha daromad olinganligini ko'rsatadi. Ko'rsatkich korxonada qabul qilingan amortizatsiyani hisoblash tartibiga bog'liq va koeffitsientni oshirish uchun chiqarilgan likvid bo'lmagan aktivlar darajasini aniqlaydi.

MChJning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari

Daromad manbalarini boshqarish koeffitsientlari moliyaviy tuzilmani ko'rsatadi va tashkilotning rivojlanishiga uzoq muddatli aktivlarni kiritgan investorlarning manfaatlarini himoya qilishni tavsiflaydi. Ular kompaniyaning uzoq muddatli kreditlar va kreditlarni to'lash qobiliyatini aks ettiradi:

moliyaviy manbalarning umumiy miqdorida kreditlarning ulushi;
egalik nisbati;
kapitallashuv nisbati;
qamrab olish nisbati.

Asosiy moliyaviy ko'rsatkichlar moliyaviy manbalarning umumiy massasidagi qarz kapitalining hajmi bilan tavsiflanadi. Kaldıraç koeffitsienti qarzga olingan mablag'lar hisobidan sotib olingan aktivlarning aniq miqdorini o'lchaydi, bu firmaning uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy majburiyatlarini o'z ichiga oladi.

Mulkchilik koeffitsienti korxonaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarini aktivlar va asosiy vositalarni sotib olishga sarflangan o'z kapitalining ulushini tavsiflash orqali to'ldiradi. Korxonani rivojlantirish va qayta jihozlash loyihasiga kreditlar olish va investor mablag'larini investitsiya qilish kafolati aktivlarga sarflangan o'z mablag'lari ulushining 60% miqdorida ko'rsatkichidir. Ushbu daraja tashkilot barqarorligining ko'rsatkichi bo'lib, uni tadbirkorlik faoliyatining pasayishi paytida yo'qotishlardan himoya qiladi.

Kapitalizatsiya koeffitsienti turli manbalardan olingan qarz mablag'lari o'rtasidagi mutanosib munosabatni belgilaydi. O'z kapitali va qarz mablag'lari o'rtasidagi nisbatni aniqlash uchun teskari kaldıraç nisbati qo'llaniladi.

Foizlarni qoplash ko'rsatkichi yoki qoplash ko'rsatkichi barcha turdagi kreditorlarni foiz stavkalarini to'lamaslikdan himoya qilishni tavsiflaydi. Bu nisbat foizdan oldingi foyda summasining foizlarni to'lash uchun mo'ljallangan pul miqdoriga nisbati sifatida hisoblanadi. Ko'rsatkich kompaniya tanlangan davrda qarz foizlarini to'lash uchun qancha pul ishlab topganini ko'rsatadi.

Bozor faolligi ko'rsatkichi

Bozor faoliyati nuqtai nazaridan tashkilotning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari korxonaning qimmatli qog'ozlar bozoridagi o'rnini ko'rsatadi va menejerlarga kreditorlarning kompaniyaning o'tgan davr va kelajakdagi umumiy faoliyatiga munosabatini baholash imkonini beradi. Ko'rsatkich aktsiyaning boshlang'ich balans qiymatining, undan olingan daromadning va ma'lum bir vaqtda mavjud bozor narxining nisbati sifatida qaraladi. Agar boshqa barcha moliyaviy ko'rsatkichlar maqbul diapazonda bo'lsa, aktsiyaning bozor qiymati yuqori bo'lsa, bozor faolligi ko'rsatkichi ham normal bo'ladi.

Xulosa o'rnida shuni ta'kidlash kerakki, tashkilotning iqtisodiy tuzilishini moliyaviy tahlil qilish barcha manfaatdor tomonlar, aktsiyadorlar, qisqa muddatli va uzoq muddatli kreditorlar, ta'sischilar va rahbariyat uchun muhim ahamiyatga ega.

Mavzu 8. Tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilish

8.3.2. Rentabellikni baholash

8.4. Korxona balansining qoniqarsiz tuzilmasini aniqlash

Moliyaviy holat korxonaning o'z faoliyatini moliyalashtirish qobiliyatini anglatadi. Bu korxonaning normal faoliyati uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarning mavjudligi, ularni joylashtirishning maqsadga muvofiqligi va ulardan foydalanish samaradorligi, boshqa yuridik va jismoniy shaxslar bilan moliyaviy munosabatlar, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligi bilan tavsiflanadi.

Moliyaviy holat barqaror, beqaror va inqirozli bo'lishi mumkin. Korxonaning to'lovlarni o'z vaqtida amalga oshirish va o'z faoliyatini kengaytirilgan asosda moliyalash qobiliyati uning yaxshi moliyaviy holatidan dalolat beradi.

Korxonaning moliyaviy holati (FSP) uning ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyati natijalariga bog'liq. Agar ishlab chiqarish va moliyaviy rejalar muvaffaqiyatli amalga oshirilsa, bu korxonaning moliyaviy holatiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Va aksincha, mahsulot ishlab chiqarish va sotish rejasining to'liq bajarilmasligi natijasida uning tannarxining oshishi, daromad va foyda miqdorining pasayishi va natijada korxonalarning moliyaviy ahvolining yomonlashishi kuzatiladi. korxona va uning to'lov qobiliyati

Barqaror moliyaviy holat, o'z navbatida, ishlab chiqarish rejalarining bajarilishiga va ishlab chiqarish ehtiyojlarini zarur resurslar bilan ta'minlashga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Shuning uchun moliyaviy faoliyat iqtisodiy faoliyatning ajralmas qismi sifatida pul mablag'larining tizimli ravishda kelib tushishi va sarflanishini ta'minlash, buxgalteriya hisobi intizomini amalga oshirish, o'z va qarz kapitalining oqilona nisbatlariga erishish va undan samarali foydalanishga qaratilgan.

Tahlilning asosiy maqsadi moliyaviy faoliyatdagi kamchiliklarni o'z vaqtida aniqlash va bartaraf etish, korxonaning moliyaviy holatini va uning to'lov qobiliyatini yaxshilash uchun zaxiralarni topishdir.

Tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilish quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi.

1. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning iqtisodiy va moliyaviy holatini dastlabki ko'rib chiqish.

1.1. Moliya-xo'jalik faoliyatining umumiy yo'nalishining xususiyatlari.

1.2. Hisobot maqolalarida ma'lumotlarning ishonchliligini baholash.

2. Baholash va tahlil qilish iqtisodiy salohiyat tashkilotlar.

2.1. Mulk holatini baholash.

2.1.1. Analitik sof balansni qurish.

2.1.2. Vertikal balans tahlili.

2.1.3. Gorizontal balans tahlili.

2.1.4. Mulk holatidagi sifat o'zgarishlarini tahlil qilish.

2.2. Moliyaviy holatni baholash.

2.2.1. Likvidlikni baholash.

2.2.2. Moliyaviy barqarorlikni baholash.

3. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini baholash va tahlil qilish.

3.1. Ishlab chiqarish (asosiy) faoliyatini baholash.

3.2. Xarajat-foyda tahlili.

3.3. Qimmatli qog'ozlar bozoridagi vaziyatni baholash.

Ushbu metodologiyaning axborot asosi 1-ilovada keltirilgan ko'rsatkichlar tizimi hisoblanadi.

8.1. Korxonaning iqtisodiy va moliyaviy holatini dastlabki ko'rib chiqish

Tahlil korxona faoliyatining asosiy ko'rsatkichlarini ko'rib chiqishdan boshlanadi. Ushbu ko'rib chiqish quyidagi savollarni ko'rib chiqishi kerak:

korxonaning hisobot davri boshi va oxiridagi mulkiy holati;
korxonaning hisobot davridagi ish sharoitlari;
korxonaning hisobot davrida erishgan natijalari;
korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatining istiqbollari.

Korxonaning hisobot davri boshidagi va oxiridagi mulkiy holati balans ma'lumotlari bilan tavsiflanadi. Buxgalteriya balansining aktiv bo'limlari natijalari dinamikasini taqqoslash orqali siz mulk holatidagi o'zgarishlar tendentsiyalarini bilib olishingiz mumkin. O'zgarishlar haqida ma'lumot tashkiliy tuzilma boshqaruv, korxona faoliyatining yangi turlarini ochish, kontragentlar bilan ishlash xususiyatlari va boshqalar odatda yillik moliyaviy hisobotga tushuntirish xatida mavjud. Korxona faoliyatining samaradorligi va istiqbollari foyda dinamikasini tahlil qilish, shuningdek, korxona mablag'larining o'sish elementlarini, uning ishlab chiqarish faoliyati hajmi va foydasini qiyosiy tahlil qilish asosida umumiy baholanishi mumkin. Korxona faoliyatidagi kamchiliklar to'g'risidagi ma'lumotlar bevosita balansda ochiq yoki yashirin shaklda bo'lishi mumkin. Bunday holat hisobotlarda korxonaning hisobot davridagi o'ta qoniqarsiz ko'rsatkichlari va natijada yomon moliyaviy ahvolini ko'rsatadigan moddalar mavjud bo'lganda yuzaga kelishi mumkin (masalan, "Yo'qotishlar" moddasi). Juda daromadli korxonalarning balanslarida ularning ishidagi ma'lum kamchiliklarni ko'rsatadigan yashirin, yashirin narsalar ham bo'lishi mumkin.

Bunga nafaqat korxona tomonidan soxtalashtirishlar, balki qabul qilingan hisobot metodologiyasi ham sabab bo'lishi mumkin, unga ko'ra ko'plab balans moddalari murakkab (masalan, "Boshqa qarzdorlar", "Boshqa kreditorlar" moddalari).

8.2. Tashkilotning iqtisodiy salohiyatini baholash va tahlil qilish

8.2.1. Mulk holatini baholash

Tashkilotning iqtisodiy salohiyatini ikki yo'l bilan tavsiflash mumkin: korxonaning mulkiy holati va moliyaviy holati. Moliyaviy-xo'jalik faoliyatining bu ikkala jihati o'zaro bog'liqdir - mulkning irratsional tuzilishi, uning sifatsiz tarkibi moliyaviy ahvolning yomonlashishiga olib kelishi mumkin va aksincha.

Amaldagi qoidalarga ko'ra, balans hozirda sof baholashda tuziladi. Biroq, bir qator maqolalar hali ham tartibga soluvchi xususiyatga ega. Tahlil qilish qulayligi uchun, deb ataladigan narsadan foydalanish tavsiya etiladi siqilgan analitik balans-net , bu tartibga soluvchi moddalarning balans jami (valyuta) va uning tuzilishiga ta'sirini bartaraf etish orqali shakllanadi. Buning uchun:

"Ishtirokchilarning (muassislarning) ustav kapitaliga qo'shgan hissasi bo'yicha qarzi" moddasi bo'yicha summalar o'z kapitali miqdorini va aylanma mablag'lar miqdorini kamaytiradi;
debitorlik qarzlari va korxonaning o'z kapitalining qiymati "Baholash zahiralari ("Shubhali qarzlar uchun zaxira")" moddasining miqdori bo'yicha tuzatiladi;
Tarkibi bo'yicha bir hil bo'lgan balans moddalarining elementlari zaruriy analitik bo'limlarda (uzoq muddatli aylanma mablag'lar, o'z kapitali va qarz kapitali) birlashtiriladi.

Korxonaning moliyaviy holatining barqarorligi ko'p jihatdan moliyaviy resurslarni aktivlarga investitsiya qilishning maqsadga muvofiqligi va to'g'riligiga bog'liq.

Korxona faoliyati davomida aktivlarning qiymati va ularning tarkibi doimiy o'zgarishlarga uchraydi. Mablag'lar tarkibida va ularning manbalarida ro'y bergan sifat o'zgarishlari, shuningdek, ushbu o'zgarishlar dinamikasi to'g'risida eng umumiy g'oyani hisobotning vertikal va gorizontal tahlili yordamida olish mumkin.

Vertikal tahlil korxona mablag'larining tarkibi va ularning manbalarini ko'rsatadi. Vertikal tahlil nisbiy hisob-kitoblarga o‘tish va foydalanilayotgan resurslar miqdori bo‘yicha farq qiluvchi korxonalarning iqtisodiy ko‘rsatkichlarini iqtisodiy taqqoslash, moliyaviy hisobotning mutlaq ko‘rsatkichlarini buzib ko‘rsatuvchi inflyatsiya jarayonlarining ta’sirini yumshatish imkonini beradi.

Gorizontal hisobot tahlili bir yoki bir nechta analitik jadvallarni tuzishdan iborat bo'lib, ularda mutlaq ko'rsatkichlar nisbiy o'sish (pasayish) sur'atlari bilan to'ldiriladi.Ko'rsatkichlarni jamlash darajasi tahlilchi tomonidan belgilanadi. Qoida tariqasida, asosiy o'sish sur'atlari bir necha yillar (qo'shni davrlar) davomida olinadi, bu nafaqat individual ko'rsatkichlardagi o'zgarishlarni tahlil qilish, balki ularning qiymatlarini ham taxmin qilish imkonini beradi.

Gorizontal va vertikal tahlillar bir-birini to'ldiradi. Shu sababli, amalda moliyaviy hisobotlarning tuzilishini ham, uning alohida ko'rsatkichlari dinamikasini ham tavsiflovchi analitik jadvallarni tuzish odatiy hol emas. Ushbu ikkala tahlil turi xo‘jaliklararo taqqoslash uchun ayniqsa qimmatlidir, chunki ular faoliyat turi va ishlab chiqarish hajmlari bo‘yicha bir-biridan farq qiluvchi korxonalar hisobotini solishtirish imkonini beradi.

Mezonlar sifat o'zgarishlari Korxonaning mulkiy holati va ularning progressivlik darajasi quyidagi ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi:

korxonaning iqtisodiy aktivlari miqdori;
asosiy fondlarning faol qismining ulushi;
eskirish darajasi;
tez sotiladigan aktivlarning ulushi;
ijaraga olingan asosiy vositalar ulushi;
debitorlik qarzlarining ulushi va boshqalar.

Ushbu ko'rsatkichlarni hisoblash uchun formulalar 2-ilovada keltirilgan.

Keling, ularning iqtisodiy talqinini ko'rib chiqaylik.

Korxona ixtiyoridagi xo'jalik aktivlari miqdori. Ushbu ko'rsatkich korxona balansida ko'rsatilgan aktivlarning umumiy bahosini beradi. Bu buxgalteriya hisobi bo'lib, uning aktivlarining umumiy bozor bahosiga to'g'ri kelmaydi. Ushbu ko'rsatkichning o'sishi korxonaning mulkiy salohiyatining o'sishidan dalolat beradi.

Asosiy vositalarning faol qismining ulushi. Asosiy fondlarning faol qismi deganda mashinalar, jihozlar va transport vositasi. Ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi odatda qulay tendentsiya sifatida qabul qilinadi.

Kiyinish darajasi. Ko'rsatkich keyingi davrlarda xarajatlar sifatida hisobdan chiqarilishi kerak bo'lgan asosiy vositalar qiymatining ulushini tavsiflaydi. Koeffitsient odatda tahlilda asosiy fondlar holatining xarakteristikasi sifatida ishlatiladi. Ushbu ko'rsatkichning 100% (yoki bitta) ga qo'shilishi koeffitsient hisoblanadi moslik. Amortizatsiya koeffitsienti amortizatsiya to'lovlarini hisoblashning qabul qilingan metodologiyasiga bog'liq bo'lib, asosiy vositalarning haqiqiy eskirishini to'liq aks ettirmaydi. Xuddi shunday, foydalilik koeffitsienti ularning joriy qiymatini aniq baholashni ta'minlamaydi. Bu bir qator sabablarga ko'ra sodir bo'ladi: inflyatsiya darajasi, bozor va talabning holati, asosiy vositalarning foydalanish muddatini aniqlashning to'g'riligi va boshqalar. Biroq, eskirish va xizmat ko'rsatish ko'rsatkichlarining kamchiliklari va an'anaviyligiga qaramasdan, ular ma'lum bir tahliliy ahamiyatga ega. Ba'zi hisob-kitoblarga ko'ra, 50% dan ortiq aşınma darajasi istalmagan deb hisoblanadi.

Yangilanish omili. Hisobot davri oxirida mavjud bo'lgan asosiy vositalarning qaysi qismi yangi asosiy vositalardan iboratligini ko'rsatadi.

Buzilish darajasi. Hisobot davrida korxona ish boshlagan asosiy vositalarning qaysi qismi yaroqsiz va boshqa sabablarga ko'ra tasarrufdan chiqarilganligini ko'rsatadi.

8.2.2. Moliyaviy holatni baholash

Korxonaning moliyaviy holatini qisqa muddatli va uzoq muddatli istiqbollar nuqtai nazaridan baholash mumkin. Birinchi holda, moliyaviy holatni baholash mezonlari korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatidir, ya'ni. qisqa muddatli majburiyatlar bo'yicha to'lovlarni o'z vaqtida va to'liq amalga oshirish qobiliyati.

Har qanday likvidligi ostida aktiv uning naqd pulga aylanish qobiliyatini tushunish va likvidlik darajasi ushbu transformatsiyani amalga oshirish mumkin bo'lgan davrning uzunligi bilan belgilanadi. Davr qancha qisqa bo'lsa, ushbu turdagi aktivlarning likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi.

Haqida gapirish korxonaning likvidligi, ular qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun nazariy jihatdan etarli miqdorda aylanma mablag'larning mavjudligini anglatadi, hatto shartnomalarda nazarda tutilgan to'lov shartlarini buzgan taqdirda ham.

To'lov qobiliyati korxonaning kreditorlik qarzlarini to'lash uchun etarli bo'lgan pul mablag'lari va ularning ekvivalentlariga ega ekanligini anglatadi, ular darhol to'lanishi kerak. Shunday qilib, to'lov qobiliyatining asosiy belgilari: a) joriy hisobda etarli mablag'larning mavjudligi; b) muddati o'tgan kreditorlik qarzining yo'qligi.

Ko'rinib turibdiki, likvidlik va to'lov qobiliyati bir-biriga o'xshash emas. Shunday qilib, likvidlik koeffitsientlari moliyaviy holatni qoniqarli deb tavsiflashi mumkin, ammo agar aylanma aktivlar likvid bo'lmagan aktivlar va muddati o'tgan debitorlik qarzlarining muhim ulushiga ega bo'lsa, aslida bu baholash noto'g'ri bo'lishi mumkin. Biz korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini baholashga imkon beruvchi asosiy ko'rsatkichlarni taqdim etamiz.

O'z aylanma mablag'lari miqdori. Korxonaning o'z kapitalining uning aylanma mablag'larini qoplash manbai bo'lgan qismini tavsiflaydi (ya'ni, bir yildan kam aylanmali aktivlar). Bu aktivlar tarkibiga ham, mablag'lar manbalari tarkibiga ham bog'liq bo'lgan hisoblangan ko'rsatkichdir. Ko'rsatkich tijorat faoliyati va boshqa vositachilik operatsiyalari bilan shug'ullanadigan korxonalar uchun ayniqsa muhimdir. Boshqa barcha holatlar teng bo'lgan holda, ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi ijobiy tendentsiya sifatida qabul qilinadi. Xususiy kapitalni oshirishning asosiy va doimiy manbai foyda hisoblanadi. "Aylanma mablag'lari" va "o'z aylanma mablag'lari" ni farqlash kerak. Birinchi ko'rsatkich korxona aktivlarini (buxgalteriya balansi aktivlarining II bo'limi), ikkinchisi - mablag'lar manbalarini, ya'ni korxonaning o'z kapitalining aylanma mablag'larni qoplash manbai sifatida qaraladigan qismini tavsiflaydi. O'z aylanma mablag'lari miqdori son jihatdan joriy aktivlarning joriy majburiyatlardan oshib ketishiga teng. Vaziyat joriy majburiyatlarning qiymati joriy aktivlar qiymatidan oshib ketganda mumkin. Bu holda korxonaning moliyaviy ahvoli beqaror deb hisoblanadi; uni tuzatish uchun zudlik bilan choralar ko'rish talab etiladi.

Amaldagi kapitalning manevr qobiliyati. O'z aylanma mablag'larining naqd pul shaklida bo'lgan qismini tavsiflaydi, ya'ni. mutlaq likvidli mablag'lar. Oddiy ishlaydigan korxona uchun bu ko'rsatkich odatda noldan birgacha o'zgaradi. Boshqa barcha holatlar teng bo'lsa, dinamikada ko'rsatkichning o'sishi ijobiy tendentsiya sifatida qabul qilinadi. Ko'rsatkichning maqbul indikativ qiymati korxona tomonidan mustaqil ravishda belgilanadi va, masalan, mavjud pul resurslariga kunlik ehtiyoj qanchalik yuqori ekanligiga bog'liq.

Joriy nisbat. Aktivlar likvidligining umumiy bahosini beradi, joriy majburiyatlarning bir rubliga qancha rubl aylanma aktivlar to'g'ri kelishini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash mantig'i shundaki, kompaniya qisqa muddatli majburiyatlarni asosan aylanma mablag'lar hisobidan to'laydi; shuning uchun agar aylanma aktivlar joriy majburiyatlardan oshsa, korxonani muvaffaqiyatli faoliyat yuritayotgan deb hisoblash mumkin (hech bo'lmaganda nazariy jihatdan). Ko'rsatkichning qiymati sanoat va faoliyat turiga qarab farq qilishi mumkin va uning dinamikada oqilona o'sishi odatda qulay tendentsiya sifatida qabul qilinadi. G'arb buxgalteriya hisobi va tahliliy amaliyotida ko'rsatkichning pastki kritik qiymati berilgan - 2; ammo, bu indikatorning tartibini ko'rsatadigan faqat indikativ qiymatdir, lekin uning aniq me'yoriy qiymati emas.

Tez nisbat. Ko'rsatkich joriy nisbatga o'xshaydi; biroq u aylanma aktivlarning torroq diapazonida hisoblab chiqiladi. Ularning eng kam likvidli qismi – sanoat zahiralari hisobdan chiqarib tashlanadi. Bunday istisnoning mantig'i nafaqat tovar-moddiy boyliklarning likvidligining sezilarli darajada pastligida, balki undan ham muhimi, majburiy sotilgan taqdirda to'planishi mumkin bo'lgan mablag'lardan iborat. inventarizatsiya, ularni sotib olish xarajatlaridan sezilarli darajada past bo'lishi mumkin.

Ko'rsatkichning taxminiy pastki qiymati 1 ga teng; ammo, bu baholash ham shartli. Ushbu koeffitsientning dinamikasini tahlil qilganda uning o'zgarishini aniqlagan omillarga e'tibor berish kerak. Shunday qilib, agar tez nisbatning o'sishi asosan o'sish bilan bog'liq bo'lsa. asossiz debitorlik qarzlari bo'lsa, bu korxona faoliyatini ijobiy tomondan tavsiflay olmaydi.

Mutlaq likvidlik (to'lov qobiliyati) koeffitsienti korxona likvidligining eng qat'iy mezoni bo'lib, kerak bo'lganda qisqa muddatli qarz majburiyatlarining qaysi qismini darhol to'lash mumkinligini ko'rsatadi. G'arb adabiyotida berilgan ko'rsatkichning tavsiya etilgan pastki chegarasi 0,2 ni tashkil qiladi. Ushbu koeffitsientlar uchun sanoat standartlarini ishlab chiqish kelajak masalasi bo'lganligi sababli, amalda ushbu ko'rsatkichlarning dinamikasini tahlil qilish, uni to'ldirish maqsadga muvofiqdir. qiyosiy tahlil xo'jalik faoliyatining o'xshash yo'nalishi bo'lgan korxonalar to'g'risidagi mavjud ma'lumotlar.

Tovar-moddiy zaxiralarni qoplashda o'z aylanma mablag'larining ulushi. Tovar-moddiy zaxiralar qiymatining o'z aylanma mablag'lari hisobidan qoplanadigan qismini tavsiflaydi. An'anaga ko'ra, savdo korxonalarining moliyaviy holatini tahlil qilishda katta ahamiyatga ega; bu holda indikatorning tavsiya etilgan pastki chegarasi 50% ni tashkil qiladi.

Inventarizatsiyani qoplash nisbati. U inventarizatsiyaning "oddiy" manbalari qiymatini va inventarizatsiya miqdorini o'zaro bog'lash orqali hisoblanadi. Agar ushbu ko'rsatkichning qiymati birdan kam bo'lsa, u holda korxonaning joriy moliyaviy holati beqaror hisoblanadi.

Korxonaning moliyaviy holatining eng muhim xususiyatlaridan biri uzoq muddatli istiqbol nuqtai nazaridan uning faoliyatining barqarorligidir. Bu korxonaning umumiy moliyaviy tuzilishi, uning kreditorlar va investorlarga bog'liqlik darajasi bilan bog'liq.

Uzoq muddatli istiqbolda moliyaviy barqarorlik, shuning uchun o'z kapitali va qarz mablag'lari nisbati bilan tavsiflanadi. Biroq, bu ko'rsatkich faqat moliyaviy barqarorlikning umumiy bahosini beradi. Shuning uchun jahon va mahalliy buxgalteriya hisobi va tahliliy amaliyotida ko'rsatkichlar tizimi ishlab chiqilgan.

Xususiy kapital kontsentratsiyasi nisbati. Korxona mulkdorlarining uning faoliyati uchun avanslangan mablag'larning umumiy miqdoridagi ulushini tavsiflaydi. Ushbu koeffitsientning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, korxona moliyaviy jihatdan mustahkam, barqaror va tashqi kreditlardan mustaqil bo'ladi. Ushbu ko'rsatkichga qo'shimcha ravishda jalb qilingan (qarzga olingan) kapitalning kontsentratsiya koeffitsienti - ularning summasi 1 (yoki 100%) ga teng.

Moliyaviy qaramlik koeffitsienti. Bu o'z kapitalining kontsentratsiyasining teskari koeffitsientidir. Ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonani moliyalashtirishda qarz mablag'lari ulushining oshishini anglatadi. Agar uning qiymati bittaga (yoki 100%) tushsa, bu egalari o'z korxonalarini to'liq moliyalashtirayotganligini anglatadi.

O'z kapitalining tezkorlik koeffitsienti. O'z kapitalining qaysi qismi joriy faoliyatni moliyalashtirish uchun ishlatilishini, ya'ni aylanma mablag'larga qo'yilganligini va qaysi qismi kapitallashtirilganligini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichning qiymati korxonaning kapital tuzilishi va sanoatiga qarab sezilarli darajada farq qilishi mumkin.

Uzoq muddatli investitsion tuzilma koeffitsienti. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash mantig'i uzoq muddatli kreditlar va qarzlar asosiy vositalar va boshqa kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish uchun ishlatiladi degan taxminga asoslanadi. Koeffitsient asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'larning qaysi qismi tashqi investorlar tomonidan moliyalashtirilishini ko'rsatadi.

Uzoq muddatli kaldıraç nisbati. Kapital tuzilishini tavsiflaydi. Ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi salbiy tendentsiya bo'lib, kompaniyaning tobora ko'proq tashqi investorlarga qaramligini anglatadi.

O'z va qarz mablag'larining nisbati. Yuqoridagi ba'zi ko'rsatkichlar singari, bu nisbat korxonaning moliyaviy barqarorligini eng umumiy baholashni ta'minlaydi. Bu juda oddiy talqinga ega: uning qiymati, masalan, 0,178 ga teng, korxona aktivlariga kiritilgan o'z mablag'larining har bir rubli uchun 17,8 tiyin borligini anglatadi. qarzga olingan pul. Ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonaning tashqi investorlar va kreditorlarga qaramligi ortib borayotganligini ko'rsatadi, ya'ni. moliyaviy barqarorlikning biroz pasayishi haqida va aksincha.

Ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichlar uchun yagona me'yoriy mezonlar mavjud emas. Ular ko'pgina omillarga bog'liq: korxona tarmog'i, kreditlash tamoyillari, mablag'lar manbalarining mavjud tuzilmasi, aylanma mablag'larning aylanmasi, korxona obro'si va boshqalar. Shuning uchun bu koeffitsientlar qiymatlarining maqbulligi. , ularning dinamikasi va o'zgarish yo'nalishlarini baholash faqat guruhlar bo'yicha taqqoslash natijasida belgilanishi mumkin.

8.3. Moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini baholash va tahlil qilish

8.3.1. Tadbirkorlik faoliyatini baholash

Tadbirkorlik faoliyatini baholash joriy asosiy ishlab chiqarish faoliyati natijalari va samaradorligini tahlil qilishga qaratilgan

Tadbirkorlik faoliyatini sifat darajasida baholashni ma'lum bir korxona va tegishli korxonalarning kapitalni investitsiyalash sohasidagi faoliyatini taqqoslash yo'li bilan olish mumkin. Bunday "sifatli" (ya'ni rasmiylashtirilmagan) mezonlar quyidagilardir: mahsulotlar bozorlarining kengligi; eksport qilinadigan mahsulotlarning mavjudligi; korxonaning obro'si, xususan, korxona xizmatlaridan foydalanuvchi mijozlarning shon-sharafi va boshqalar. Miqdoriy baholash ikki yo'nalishda amalga oshiriladi:

asosiy ko'rsatkichlar bo'yicha rejaning (yuqori tashkilot tomonidan yoki mustaqil ravishda belgilanadigan) bajarilish darajasi, ularning o'sishining belgilangan sur'atlarini ta'minlash;
korxona resurslaridan foydalanish samaradorligi darajasi.

Tahlilning birinchi yo'nalishini amalga oshirish uchun asosiy ko'rsatkichlarning qiyosiy dinamikasini ham hisobga olish maqsadga muvofiqdir. Xususan, quyidagi nisbat optimal hisoblanadi:

T pb > T r > T ak >100%,

Bu erda T pb > T r -, T ak - mos ravishda foyda, sotish, avanslangan kapitalning o'zgarish tezligi (Bd).

Bu qaramlik quyidagilarni bildiradi: a) korxonaning iqtisodiy salohiyati oshadi; b) iqtisodiy salohiyatning o'sishi bilan solishtirganda, sotish hajmi tezroq sur'atlarda oshadi, ya'ni. korxona resurslaridan samaraliroq foydalaniladi; v) foyda tezroq sur'atlar bilan o'sib boradi, bu, qoida tariqasida, ishlab chiqarish va tarqatish xarajatlarining nisbatan qisqarishini ko'rsatadi.

Biroq, bu ideal bog'liqlikdan chetga chiqish ham mumkin va ularni har doim ham salbiy deb hisoblash mumkin emas, bunday sabablar: kapitalni qo'llashning yangi istiqbollarini rivojlantirish, mavjud ishlab chiqarish quvvatlarini rekonstruksiya qilish va modernizatsiya qilish va boshqalar. Ushbu faoliyat har doim moliyaviy resurslarning katta investitsiyalari bilan bog'liq bo'lib, ular ko'p hollarda darhol foyda keltirmaydi, ammo kelajakda to'liq to'lashi mumkin.

Ikkinchi yo'nalishni amalga oshirish uchun moddiy, mehnat va moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini tavsiflovchi turli ko'rsatkichlarni hisoblash mumkin. Ulardan asosiylari ishlab chiqarish, kapital unumdorligi, inventar aylanmasi, operatsion tsiklning davomiyligi va avanslangan kapital aylanmasidir.

Da aylanma mablag'lar aylanmasini tahlil qilish Maxsus e'tibor tovar-moddiy zaxiralarga va debitorlik qarzlariga berilishi kerak. Ushbu aktivlardagi moliyaviy resurslar qanchalik kam bo'lsa, ulardan qanchalik samarali foydalanilsa, ular shunchalik tez aylanadi va korxonaga yangi foyda keltiradi.

Aylanma mablag'larning o'rtacha qoldiqlari va tahlil qilingan davr uchun aylanmasini solishtirish orqali baholanadi. Oborotni baholash va tahlil qilishda aylanmalar:

tovar-moddiy zaxiralar uchun - sotilgan mahsulotni ishlab chiqarish xarajatlari;
debitorlik qarzlari uchun - mahsulotlarni bank o'tkazmasi orqali sotish (chunki bu ko'rsatkich hisobotda aks ettirilmagan va ma'lumotlardan aniqlanishi mumkin). buxgalteriya hisobi, amalda u ko'pincha sotishdan tushgan daromad ko'rsatkichi bilan almashtiriladi).

Keling, aylanma ko'rsatkichlarining iqtisodiy talqinini beraylik:

inqiloblardagi aylanma

kunlarda aylanma

Aylanma aktivlardagi moliyaviy resurslarning nobud bo'lish davomiyligining umumiy xarakteristikasi ish aylanishi vaqti ko'rsatkichi, ya'ni. mablag'lar joriy ishlab chiqarish faoliyatiga kiritilgan paytdan boshlab joriy hisobvarag'iga daromad shaklida qaytarilgunga qadar o'rtacha necha kun o'tadi. Bu ko'rsatkich ko'p jihatdan ishlab chiqarish faoliyatining xususiyatiga bog'liq; uni qisqartirish korxonaning asosiy ichki vazifalaridan biridir.

Resurslarning alohida turlaridan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichlari o'z kapitali va asosiy kapital aylanmasi ko'rsatkichlarida umumlashtiriladi; tegishli ravishda korxonaga qo'yilgan investitsiyalar rentabelligini tavsiflovchi: a) mulkdorning mablag'lari; b) barcha vositalar, shu jumladan, ishtirok etganlar. Bu nisbatlar orasidagi farq ishlab chiqarish faoliyatini moliyalashtirish uchun qarz olish darajasi bilan bog'liq.

Korxona resurslaridan foydalanish samaradorligini va uning rivojlanish dinamikasini baholashning umumiy ko'rsatkichlariga resurslar unumdorligi ko'rsatkichi va iqtisodiy o'sish barqarorligi koeffitsienti kiradi.

Resurs unumdorligi (avanslangan kapitalning aylanish koeffitsienti). Korxona faoliyatiga investitsiya qilingan mablag'larning bir rubliga sotilgan mahsulot hajmini tavsiflaydi. Ko'rsatkichning dinamikada o'sishi qulay tendentsiya sifatida qabul qilinadi.

Iqtisodiy o'sish barqarorlik koeffitsienti. Turli moliyalashtirish manbalari, kapital unumdorligi, ishlab chiqarish rentabelligi, dividend siyosati va boshqalar o'rtasidagi allaqachon o'rnatilgan munosabatlarni o'zgartirmasdan, kelajakda korxona rivojlanishi mumkin bo'lgan o'rtacha sur'atni ko'rsatadi.

8.3.2. Rentabellikni baholash

Bozor iqtisodiyotiga ega mamlakatlarda faoliyatning muayyan turiga investitsiyalarning daromadliligini tavsiflash uchun foydalaniladigan ushbu blokning asosiy ko'rsatkichlari quyidagilarni o'z ichiga oladi. avanslangan kapitalning daromadliligi Va kapitalning rentabelligi. Ushbu ko'rsatkichlarning iqtisodiy talqini aniq - avanslangan (o'z) kapitalning bir rubliga qancha rubl foyda to'g'ri keladi. Ushbu ko'rsatkichlarni hisoblashga 7-sonli mavzuda etarlicha e'tibor berilgan.

8.3.3. Qimmatli qog'ozlar bozoridagi vaziyatni baholash

Ushbu turdagi tahlil ro'yxatdan o'tgan kompaniyalarda amalga oshiriladi fond birjalari va u erda o'zlarining qimmatli qog'ozlarini ro'yxatga olish. Tahlilni to'g'ridan-to'g'ri amalga oshirib bo'lmaydi moliyaviy hisobot ma'lumotlari - qo'shimcha ma'lumot kerak. Mamlakatimizda qimmatli qog'ozlar terminologiyasi hali to'liq ishlab chiqilmaganligi sababli ko'rsatkichlarning berilgan nomlari shartli hisoblanadi.

Bir aksiya uchun daromad. Bu imtiyozli aksiyalar bo'yicha dividendlar miqdoriga kamaytirilgan sof foyda nisbati umumiy soni oddiy aktsiyalar. Aynan shu ko'rsatkich aktsiyalarning bozor narxiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Analitik nuqtai nazardan uning asosiy kamchiligi turli kompaniyalar aktsiyalarining bozor qiymatining teng bo'lmaganligi sababli fazoviy taqqoslanmaslikdir.

Ulashish qiymati. U aktsiyaning bozor narxining aktsiyaga to'g'ri keladigan daromadga bo'lingan qismi sifatida hisoblanadi. Ushbu ko'rsatkich ma'lum bir kompaniyaning aktsiyalariga bo'lgan talabning ko'rsatkichi bo'lib xizmat qiladi, chunki u hozirda investorlar bir aktsiya uchun bir rubl daromad uchun qancha to'lashga tayyorligini ko'rsatadi. Vaqt o'tishi bilan ushbu ko'rsatkichning nisbatan yuqori o'sishi investorlar ushbu kompaniya uchun boshqalarga nisbatan tezroq daromad o'sishini kutishlarini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkich allaqachon fazoviy (fermalararo) taqqoslashda qo'llanilishi mumkin. Iqtisodiy o'sish barqarorlik koeffitsientining nisbatan yuqori qiymatiga ega bo'lgan kompaniyalar, qoida tariqasida, "ulush qiymati" ko'rsatkichining yuqori qiymati bilan tavsiflanadi.

Aksiyaning dividend daromadi. Aktsiya bo'yicha to'langan dividendning bozor narxiga nisbati sifatida ifodalanadi. Foydaning katta qismini kapitallashtirish orqali o'z faoliyatini kengaytiradigan kompaniyalarda bu ko'rsatkichning qiymati nisbatan kichikdir. Aktsiyaning dividend daromadi kompaniyaning aktsiyalariga qo'yilgan kapitalning foiz daromadini tavsiflaydi. Bu to'g'ridan-to'g'ri ta'sir. Shuningdek, ma'lum bir kompaniya aktsiyalarining bozor narxining o'zgarishida ifodalangan bilvosita (daromad yoki zarar) mavjud.

Dividend ishlab chiqarish. Aktsiya bo'yicha to'langan dividendni aksiya bo'yicha daromadga bo'lish yo'li bilan hisoblanadi. Ushbu ko'rsatkichning eng aniq talqini dividendlar shaklida aksiyadorlarga to'lanadigan sof foydaning ulushidir. Koeffitsientning qiymati kompaniyaning investitsiya siyosatiga bog'liq. Ushbu ko'rsatkich bilan chambarchas bog'liq bo'lgan foydani qayta investitsiyalash koeffitsienti uning ishlab chiqarish faoliyatini rivojlantirishga qaratilgan ulushini tavsiflaydi. Dividendlar rentabelligi ko'rsatkichi va foydani qayta investitsiyalash nisbati qiymatlari yig'indisi birga teng.

Aksiya bahosi nisbati. U aktsiyaning bozor narxining uning balans bahosiga nisbati bilan hisoblanadi. Kitob bahosi har bir aktsiya uchun o'z kapitalining ulushini tavsiflaydi. U nominal qiymatdan (ya'ni, u ustav kapitalida hisobga olinadigan ulush shaklida muhrlangan qiymat), emissiya foydasi ulushidan (sotish paytidagi aktsiyalarning bozor narxi o'rtasidagi to'plangan farqdan) iborat. ularning nominal qiymati) va kompaniya foydasini rivojlantirish uchun to'plangan va investitsiya qilingan ulush. Kotirovka koeffitsientining qiymati birdan katta bo'lsa, potentsial aktsiyadorlar aktsiyani sotib olayotganda, hozirgi vaqtda aktsiyaga to'g'ri keladigan kapitalning buxgalteriya hisobidan yuqori bo'lgan narxni berishga tayyorligini anglatadi.

Tahlil jarayonida ma'lum bir ko'rsatkichning o'zgarishiga ta'sir qilgan asosiy omillarni aniqlash va qiyosiy tavsifini berishga imkon beruvchi qat'iy aniqlangan omil modellaridan foydalanish mumkin. .

Yuqoridagi tizim quyidagi qat'iy belgilangan omillarga bog'liqlikka asoslanadi:

Qayerda KFZ- moliyaviy qaramlik koeffitsienti; VA- korxona aktivlari miqdori; SK- tenglik.

Taqdim etilgan modeldan ko'rinib turibdiki, o'z kapitalining rentabelligi uchta omilga bog'liq: iqtisodiy faoliyatning rentabelligi, resurslarning unumdorligi va avanslangan kapital tarkibi. Tanlangan omillarning ahamiyati shundan iboratki, ular ma'lum ma'noda korxona moliyaviy-xo'jalik faoliyatining barcha tomonlarini, xususan, moliyaviy hisobotlarni umumlashtiradi: birinchi omil 2-sonli "Foyda va zarar" shaklini umumlashtiradi. Hisobot”, ikkinchisi - balans aktivi, uchinchisi - balans majburiyati.

8.4. Korxona balansining qoniqarsiz tuzilmasini aniqlash

Hozirgi vaqtda Rossiya korxonalarining aksariyati og'ir moliyaviy ahvolda. Xo‘jalik yurituvchi sub’ektlar o‘rtasida o‘zaro to‘lovlarning amalga oshirilmasligi, soliq va bank foizlarining yuqoriligi korxonalarning nochor bo‘lib qolishiga olib keladi. Tashqi belgi Korxonaning to'lovga layoqatsizligi (bankrotligi) - uning joriy to'lovlarini to'xtatib turish va kreditorlarning talablarini ular to'lash muddati tugagan kundan boshlab uch oy ichida qondira olmaslik.

Shu munosabat bilan, balans tuzilmasini baholash masalasi ayniqsa dolzarb bo'lib qoladi, chunki korxonaning to'lovga layoqatsizligi to'g'risidagi qarorlar balansning qoniqarsiz tuzilmasi tan olingandan keyin qabul qilinadi.

Korxonaning moliyaviy holatini dastlabki tahlilini o‘tkazishdan asosiy maqsad Hukumat qarori bilan tasdiqlangan mezonlar tizimiga muvofiq balans tuzilmasini qoniqarsiz, korxonani esa to‘lovga layoqatli deb topish to‘g‘risidagi qarorni asoslashdan iborat. Rossiya Federatsiyasi 1994 yil 20 maydagi 498-son "Korxonalarning to'lovga layoqatsizligi (bankrotligi) to'g'risidagi qonun hujjatlarini amalga oshirishning ayrim chora-tadbirlari to'g'risida". Tahlilning asosiy manbalari f. 1-son “Korxona balansi”, f. № 2 «Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot».

Korxona balansi tarkibini tahlil qilish va baholash quyidagi ko'rsatkichlar bo'yicha amalga oshiriladi: joriy likvidlik koeffitsienti; kapital nisbati.

Korxona balansi tuzilmasini qoniqarsiz, korxonani esa nochor deb e'tirof etish uchun quyidagi shartlardan biri asos bo'ladi:

Hisobot davri oxiridagi joriy nisbat 2 dan kam; (K tl);

Hisobot davri oxirida o'z kapitalining nisbati 0,1 dan kam. (Ossga).

Korxonaning ma'lum davrda to'lov qobiliyatini tiklash (yoki yo'qotish) uchun real imkoniyat mavjudligini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkich to'lov qobiliyatini tiklash (yo'qotish) koeffitsienti hisoblanadi. Agar koeffitsientlardan kamida bittasi standartdan kam bo'lsa ( tl uchun <2, а K oss <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Agar joriy likvidlik koeffitsienti 2 dan katta yoki teng bo'lsa va o'z mablag'lari koeffitsienti 0,1 dan katta yoki teng bo'lsa, to'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsienti uch oyga belgilangan muddat uchun hisoblanadi.

To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti Quyosh tomonidan hisoblangan joriy likvidlik koeffitsientining uning standartiga nisbati sifatida aniqlanadi. Hisoblangan joriy likvidlik koeffitsienti hisobot davri oxiridagi joriy likvidlik koeffitsientining haqiqiy qiymati va ushbu nisbat qiymatining hisobot davrining oxiri va boshi o'rtasidagi o'zgarishi, davr uchun qayta hisoblangan yig'indisi sifatida aniqlanadi. to'lov qobiliyatini tiklash, olti oyga teng:

Qayerda K NTL- joriy likvidlik koeffitsientining standart qiymati;

K NTL= 2;6 - 6 oy davomida to'lov qobiliyatini tiklash muddati;

T - hisobot davri, oylar.

1 dan katta qiymatni qabul qiladigan to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti korxonaning to'lov qobiliyatini tiklash uchun real imkoniyatga ega ekanligini ko'rsatadi. 1 dan kam qiymatga ega bo'lgan to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti korxonaning keyingi olti oy ichida to'lov qobiliyatini tiklash uchun real imkoniyati yo'qligini ko'rsatadi.

To'lov qobiliyati koeffitsientining yo'qolishi K y hisoblangan joriy likvidlik koeffitsientining uning belgilangan qiymatiga nisbati sifatida aniqlanadi. Hisoblangan joriy koeffitsient hisobot davri oxiridagi joriy nisbatning haqiqiy qiymati va hisobot davrining oxiri va boshi o'rtasidagi yo'qotish davri uchun qayta hisoblangan ushbu nisbat qiymatining o'zgarishi yig'indisi sifatida aniqlanadi. to'lov qobiliyati, uch oyga teng:

Qayerda Bu- korxonaning to'lov qobiliyatini yo'qotish davri, oylar.

Hisoblangan koeffitsientlar "Korxonalarning moliyaviy holatini baholash va balansning qoniqarsiz tuzilmasini o'rnatish bo'yicha uslubiy qoidalar" ga ilovalarda keltirilgan jadvalga kiritilgan (29-jadval).

29-jadval

Korxona balansining tuzilishini baholash

Ko'rsatkich nomi	Davr boshida	To'lov qobiliyatini o'rnatish vaqtida	koeffitsienti

Joriy nisbat			Kamida 2
O'z mablag'lari nisbati			0,1 dan kam emas
Korxonaning to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti. Ushbu jadvalga ko'ra, formuladan foydalangan holda hisoblash: lrp.4+6 bet: T(1gr.4-bet 1gr.Z)			1,0 dan kam emas
Korxonaning to'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsienti. Ushbu jadvalga ko'ra, formula bo'yicha hisoblash: 1gr.4+3 qator: T (1gr.4-tr.1gr.Z qator), bu erda T 3, 6, 9 yoki 12 oy qiymatlarini oladi.

O'z-o'zini nazorat qilish uchun savollar

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish tartibi qanday?
Moliyaviy tahlilni o'tkazish uchun qanday ma'lumotlar manbalari mavjud?
Korxona balansining vertikal va gorizontal tahlilining mohiyati nimada?
Analitik balans - net tuzish uchun qanday tamoyillar mavjud?
Korxonaning likvidligi nima va uning to'lov qobiliyatidan nimasi bilan farq qiladi?
Korxonaning likvidligi qanday ko'rsatkichlar asosida tahlil qilinadi?
Korxonaning moliyaviy barqarorligi tushunchasi va bahosi nima?
Korxonaning tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish uchun qanday ko'rsatkichlar qo'llaniladi?
To'lov qobiliyatini tiklash stavkalari qanday sharoitlarda hisoblanadi?

Korxonaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari. Asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilish

Mulkni tahlil qilish va uning shakllanish manbalari

To'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish

Moliyaviy natijalarni tahlil qilish, aktivlardan foydalanish samaradorligi va ularni shakllantirish manbalari

Tashkilotning moliyaviy holatini baholash

Boshqa ma'lumot manbalari

Kompleks yondashuv. Og'irlangan reytinglar

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Shunga o'xshash hujjatlar

1. Aylanma mablag'lardan foydalanish ko'rsatkichlari.

2. To'lov qobiliyati ko'rsatkichlari.

3. Rentabellik (rentabellik) ko'rsatkichlari.

4. Aktivlardan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichlari.

Iqtisodiy va moliyaviy tahlilning asosiy maqsadlari

Manfaatdor tomonlar

Moliyaviy tahlil qobiliyatlari

Ichki va tashqi moliyaviy tahlil

Moliyaviy salomatlikning to'rtta asosiy ko'rsatkichi

Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichi

Likvidlik xususiyatlari

Daromadlilik ko'rsatkichi

Tadbirkorlik faolligi ko'rsatkichi

Tovar ayirboshlash koeffitsienti

Debitorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti

Kapital unumdorligi qiymati

Resurs samaradorligi koeffitsienti

MChJning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlari

Bozor faolligi ko'rsatkichi

O'simlik shakllarini stilizatsiya qilish va bezak naqshlariga aylantirish

Sizning xohishingiz amalga oshadimi - kartalarda folbinlik

Kompozitsiyalarning xususiyatlari

Yangi yil uchun qanday orzu qilish kerak, shunda u albatta amalga oshadi Butun oila uchun istaklarni bajarishning o'ziga xos usuli

Kategoriyalar